REUTERS/Rick Wilking
- Warren Buffetts Berkshire Hathaway verpasste Gewinne in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von Wells Fargo-Aktien.
- Berkshire ließ durch den Ausstieg aus JPMorgan und Goldman Sachs im Jahr 2020 weitere 5 Milliarden US-Dollar auf dem Tisch liegen.
- Buffett wird die Verkäufe von Wells Fargo vielleicht nicht bereuen, da er das Management der Bank kritisiert hat.
Warren Buffetts Berkshire Hathaway verpasste Gewinne in Höhe von etwa 10 Milliarden US-Dollar, indem es seine Aktien von Wells Fargo im Jahr 2020 und Anfang 2021 verkaufte.
Das Unternehmen des berühmten Investors besaß Ende 2019 346 Millionen Aktien von Wells Fargo, was ihm einen Anteil von 8,4 % an der Bank verschafft. Berkshire hat diese Position in den nächsten fünf Quartalen praktisch eliminiert und es mit nur noch 675.000 Aktien bei der letzten Zählung belassen.
Buffett und sein Team kassierten rund 10 Milliarden US-Dollar aus den Aktienverkäufen, basierend auf dem durchschnittlichen Aktienkurs von Wells Fargo von 30 US-Dollar in diesem Zeitraum. Allerdings hat sich die Bankaktie jetzt auf 58 $ erholt, den höchsten Stand seit August 2018. Wenn Berkshire die Position intakt gehalten hätte, wäre sie heute 20 Milliarden $ wert – fast das Dreifache ihrer Kostenbasis von 7 Milliarden $.
Bemerkenswert ist, dass Berkshire Ende 2016 500 Millionen Wells Fargo-Aktien besaß. Diese Beteiligung wäre heute 29 Milliarden US-Dollar wert gewesen und wäre damit die Nummer drei im Portfolio des Konglomerats nach Apple (153 Milliarden US-Dollar) und Bank of America (48 Milliarden US-Dollar).
Ungeachtet dessen bereut Buffett den Verkauf von Wells Fargo wahrscheinlich nicht, obwohl er seit mehr als 30 Jahren Aktionär ist und das Unternehmen in der Vergangenheit zu seinen Eckpfeilern zählte. Der Investor geißelte den Kreditgeber Skandal um gefälschte Konten als „totale Katastrophe“ im Februar 2020 und beschuldigte seine Führungskräfte, das Problem zu ignorieren, als sie es hätten angehen sollen.
Die Chefs von Wells Fargo ignorierten auch Buffetts Empfehlung, einen CEO von außerhalb der Wall Street einzustellen, um die Aufsichtsbehörden nicht zu verärgern. Darüber hinaus drängte Senatorin Elizabeth Warren die Federal Reserve im vergangenen Jahr, die Bank zu demontieren und sie als ein „einfach unregierbares“ Unternehmen mit einer „zerbrochenen Kultur“ zu vernichten.
Angesichts der zahlreichen Kontroversen, die die Aussichten von Wells Fargo trüben, könnte Buffett froh sein, die Verbindung zu einem Preis von 10 Milliarden US-Dollar an Gewinnen abgebrochen zu haben.
Buffett verkaufte 2020 mehrere andere Bankaktien, da er sich Sorgen um die Pandemie machte und befürchtete, dass das Aktienportfolio von Berkshire dem Finanzsektor zu stark ausgesetzt sein würde. Beispielsweise stieg er 2020 aus JPMorgan und Goldman Sachs aus, zwei Aktien, die jetzt nahe an Rekordhöhen gehandelt werden.
Berkshire verkaufte wahrscheinlich seine Anteile an JPMorgan und Goldman Sachs für etwa 6,1 Milliarden US-Dollar bzw. 2,4 Milliarden US-Dollar, basierend auf ihren durchschnittlichen Aktienkursen während der Verkaufsperioden. Wenn Buffett sie nicht ausgezahlt hätte, wären diese beiden Positionen heute jeweils 9,5 Milliarden US-Dollar und 4,7 Milliarden US-Dollar wert.
Mit anderen Worten, Buffetts Verkäufe könnten ihn insgesamt 15 Milliarden US-Dollar an nicht realisierten Gewinnen über nur drei Beteiligungen gekostet haben. Dennoch hat der Investor die 2,1 Milliarden US-Dollar, die er im Sommer 2020 in die Bank of America gesteckt hat, ungefähr verdoppelt, was bedeutet, dass er die Rallye der Bankaktien nicht ganz verpasst hat.