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- Indexfonds sind Finanzvehikel, die das Geld der Anleger in einem Wertpapierportfolio bündeln, das einen bestimmten Marktindex widerspiegelt.
- Da sie passiv verwaltet werden, haben Indexfonds niedrige Gebühren.
- Aufgrund ihrer Diversifizierung sind Indexfonds relativ risikoarm, aber ihre Gewinne sind in der Regel auch langsam.
Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds (ETF), der das Geld der Anleger bündelt, um ein Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren zu kaufen. Dieses Portfolio soll einen bestimmten Finanzmarktindex nachbilden – eine ausgewählte Gruppe von Wertpapieren.
Indexfonds unterscheiden sich von anderen Fonds aufgrund ihrer Anlagestrategie. Diese Strategie besteht darin, ihrer Benchmark – oder ihrem designierten Marktindex – im Allgemeinen zu folgen, einer breit angelegten, die sich im Laufe der Zeit tendenziell gut entwickelt.
Es gibt viele verschiedene Indizes, die verschiedene Marktsektoren abbilden. Neben dem bekannten S&P 500 gehören dazu:
- Dow Jones Industriedurchschnitt (DJIA), die sich aus 30 Large-Cap-Unternehmen zusammensetzt
- Russel 2000 (FURCHE), die aus 2.000 Small-Cap-Aktien besteht
- Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, (LBUSTRUU), die aus Anleihen besteht
- MSCI EAFE (MXEA), die sich aus ausländischen Aktien zusammensetzt
- Zusammengesetzter Index der New Yorker Börse (NYA), die alle an der NYSE notierten Stammaktien umfasst
Wie Indexfonds funktionieren
Wenn Sie in einen Indexfonds investieren, kaufen Sie Anteile an allen Unternehmen, aus denen der Index besteht. Die meisten Indexfonds werden nach Marktkapitalisierung gewichtet – dem gesamten Marktwert der Aktien eines Unternehmens in Dollar. Das bedeutet, dass diese Fonds in der Regel mehr von den größten Unternehmen im Index kaufen als von den kleinsten Unternehmen.
Die Zusammensetzung des Referenzindex bestimmt die Handelsentscheidungen eines Indexfonds. Von Natur aus müssen echte Indexfonds ihrem Index folgen. Das bedeutet, dass Fondsmanager keinen Spielraum haben, Entscheidungen darüber zu treffen, welche Trades getätigt werden sollen. Anstatt aktiv Aktien auszuwählen, praktizieren sie passives Management.
Indexfonds werden auch als „passive Fonds“ oder „passiv verwaltete Fonds“ bezeichnet.
Einige Fonds, sogenannte „aktive Indexfonds“, weitgehend einem Index folgen, aber dem Fondsmanager auch die Möglichkeit geben, bestimmte andere einzelne Aktien zu kaufen oder andere zu verkaufen.
Diese sind nicht Stimmt Indexfonds, weil sie dies nicht tun Notwendig einem Index folgen. Im Laufe der Zeit kann das Portfolio dieser Fonds erheblich von dem Index abweichen, dem der Fonds angeblich folgt.
Vorteile von Indexfonds
Viele Anleger, insbesondere Anfänger, bevorzugen aus vielen Gründen Indexfonds gegenüber Aktien. Zu den Hauptvorteilen von Indexfonds gehören:
1. Diversifikation bedeutet, dass Sie normalerweise gewinnen werden.
Bis zu 90 % der aktiven Fondsmanager schneiden unterdurchschnittlich ab im Vergleich zu ihrem Referenzindex (das heißt, das Segment des Marktes, dem sie locker folgen).
Und wenn es ein Problem für die Profis ist, stellen Sie sich vor, wie es für den Amateuranleger ist. “Der Versuch, Gewinner auszuwählen, ist für die meisten ein Verliererspiel”, sagt er Robert R. Johnson, Professor für Finanzen an der Creighton University. “Die Lösung besteht darin, in diversifizierte Fonds zu investieren.”
Ein Indexfonds bietet Ihnen ein diversifiziertes Portfolio von Aktien, die sich als Gruppe im Laufe der Zeit normalerweise gut entwickeln. Zum Beispiel die Vanguard 500 Indexfonds (derjenige, mit dem alles begann) hat eine 5-Jahres-Durchschnittsrendite von 11 % erzielt.
2. Sie sind kostengünstig
Diversifizierung kann teuer sein, wenn man sie mit Einzelinvestitionen betreibt. Indexfonds bieten mehr fürs Geld – ein einziger Kauf in das gepoolte Portfolio macht Ihre Diversifizierung kostengünstiger. Einige Fonds haben Mindestbeträge von nur 1 $.
3. Sie werden passiv verwaltet
Viele Gelegenheitsinvestoren sind nicht daran interessiert Verwaltung ihre Investition; sie wollen nur stetig ihr Geld vermehren. Indexfonds erfordern keine Entscheidungen, daher eignen sie sich hervorragend für unabhängige Anleger.
4. Sie haben die niedrigsten Kosten und Gebühren
Indexfondsmanager treffen nicht viele Anlageentscheidungen, daher müssen sie keine Forscher oder Analysten einstellen. Diese Kosteneinsparungen werden durch niedrigere Verwaltungsgebühren und -kosten an die Anleger weitergegeben. Die durchschnittliche Kostenquote eines Indexfonds liegt bei etwa 0,49 %, einige sogar bei nur 0,03 %.
Nachteile von Indexfonds
Indexfonds bergen auch Nachteile und Risiken:
1. Sie sind nicht gut für kurzfristige Gewinne
Eine Diversifikationsstrategie begrenzt, wie viel Sie verlieren, wenn eine einzelne Aktie abstürzt, aber sie schränkt auch Ihre Möglichkeiten ein, mit Aktien mit guter Performance zu gewinnen. Deshalb sehen Indexfonds nicht die großen Aufschwünge, auf die manche Anleger hoffen.
Wenn Sie auf einen in die Höhe schießenden Stern spekulieren möchten, möchten Sie eine andere Art von Produkt (vielleicht Penny Stocks).
2. Sie sind anfällig für den Markt
Indexfonds sind naturgemäß an ihren Index gebunden. Wenn die Benchmark fällt, sinkt auch der Wert Ihrer Indexfondsanlage.
Und dem Management sind die Hände gebunden. „Index-Portfoliomanager können in der Regel nicht von den Indexbeständen abweichen – nicht einmal, um Trends oder Marktfehlbewertungen auszunutzen“, sagt Tricia Rosen, Principal bei Greifen Sie auf die Finanzplanung zu. Und sie können auch überbewertete Bestände nicht ausschließen.”
3. Sie sind möglicherweise nicht so diversifiziert, wie sie erscheinen
Brian Berkenhoff von Birch Investment Management stellt fest, dass „ein Investor, der 1.000.000 US-Dollar in einen S&P 500-Indexfonds investiert, durch den Besitz von 500 Aktien diversifiziert zu sein scheint. Da die meisten Indexfonds Investitionen jedoch nach Marktkapitalisierung gewichten, könnten 220.000 US-Dollar davon in nur fünf Unternehmen investiert werden.“
Ein typisches Beispiel: Die fünf führenden Unternehmen im S&P 500 sind Apple, Microsoft, Amazon, Facebook und Alphabet – alles Akteure im Technologiesektor. Also, wenn dieser Sektor tankt ….
Der finanzielle Imbiss
Indexfonds sind beliebt, weil sie eine risikoarme, wartungsarme und kostengünstige Möglichkeit darstellen, im Laufe der Zeit stabile Renditen zu erzielen. Aber keine Investition ist eine Einheitsgröße. Um zu sehen, ob sie zu Ihnen passen, fragen Sie sich:
- Möchte ich in die Zukunft investieren? Indexfonds eignen sich am besten für Anleger mit einem langfristigen Horizont: Während der Markt im Laufe der Zeit historisch steigt, brauchen Sie Zeit, um die Unebenheiten zu überstehen.
- Bin ich der Buy-and-Hold-Typ? Indexfonds sind ideal für diejenigen, die nicht daran interessiert sind, Aktien auszuwählen.
- Fühle ich mich wohl mit langsamen Zuwächsen? Indexfonds schneiden im Laufe der Zeit normalerweise besser ab als aktiv verwaltete Fonds, aber die Gewinne sind normalerweise moderat. Aktiv verwaltete Fonds können manchmal kurzfristig höhere Renditen erzielen.
Jede Investition ist natürlich mit einem gewissen Risiko verbunden. Aber Indexfonds rangieren im Risikospektrum ziemlich weit unten – und sind sicherlich kostengünstiger als der Versuch, Aktien auf eigene Faust zu kaufen.
„Investoren können es sich einfach nicht leisten, übergroße Wetten auf einzelne Wertpapiere einzugehen“, sagt Johnson. „In einen breit diversifizierten Wertpapierkorb zu investieren, ist eine umsichtigere Strategie.“