Tech-getriebener Hypothekengeber für Privatkunden InstaHypothek hat sich mit dem Hypothekenmaklergeschäft zusammengeschlossen Alles Cal Financialein seltenes Beispiel für einen erstklassigen Brokerage-Switching-Kanal.
Die Bedingungen des am Dienstag bekannt gegebenen Deals wurden nicht bekannt gegeben.
Im Rahmen der Fusion wird Jim Black, der Gründer von All Cal, Chief Lending Officer von InstaMortgage. Black, ein lizenzierter Hypothekendarlehenssachbearbeiter und -makler, wird auch die Produktentwicklung, Technologiepartnerschaften und das Umsatzwachstum leiten.
Die Fusion mit All Cal bringt InstaMortgage in einer Zeit, in der Refis versiegt sind und der Kaufmarkt heiß bleibt, viel näher an lokale Immobilienpartner, sagte Shashank Shekhar, Gründer und CEO von InstaMortgage.
Früher bekannt als Arcus-AusleiheInstaMortgage hat im vergangenen Jahr ein Volumen von etwa 800 Millionen US-Dollar und All Cal im Jahr 2021 ein Emissionsvolumen von etwa 300 Millionen US-Dollar erzielt. Black selbst ist ein Top-Produzent, der laut Scotsman Guide im Jahr 2020 Hypotheken in Höhe von etwa 192 Millionen US-Dollar vergeben hat Ranglisten.
„Jim bringt auch viele einzigartige Produkte mit, von denen ich denke, dass sie für unsere Kreditsachbearbeiter äußerst wertvoll sein werden“, sagte Shekhar. „Jetzt, da wir in 26 Bundesstaaten lizenziert sind, können wir das ziemlich schnell skalieren. Das bedeutet, dass sie mehr Produktoptionen erhalten. Das bedeutet, dass Immobilienmakler, mit denen wir zusammenarbeiten, eine Brücke anbieten können [loans] und Trade-In-Hypotheken, die aufgrund steigender Eigenheimpreise derzeit der größte Bedarf zu sein scheinen. Wenn Sie jemand sind, der in einem Haus lebt und in ein anderes Haus umziehen möchte, ist das angesichts der Struktur der Hypotheken derzeit ein Problem, da Sie sich gleichzeitig für zwei Hypotheken qualifizieren müssen.
Mit der Fusion ist InstaMortgage auf etwas mehr als 125 Mitarbeiter angewachsen, immer noch weit entfernt von den großen IMBs, die Tausende von Menschen beschäftigen.
Der Deal sei nach etwa achtmonatigen Gesprächen zustande gekommen, sagte Shekhar gegenüber HousingWire.
Ein Teil der Attraktivität für All Cal mit Sitz in Santa Ana war die Zusammenarbeit mit einem unternehmerischen Kreditgeber, der seine eigene Technologie kontrolliert und stark kundenorientiert ist. InstaMortgage plant, in diesem Jahr eine proprietäre End-to-End-Hypothekenplattform einzuführen.
„Selbst wenn Sie als Maklerunternehmen über eine gute Technologie verfügen, gehört diese wirklich nicht Ihnen – sondern die des Kreditgebers, die Sie verwenden“, sagte Shekhar und merkte an, dass einige Maklerunternehmen nach dem UWM-Ultimatum wechseln mussten. „So, und so habe ich das Gespräch begonnen [with All Cal] – ist, dass dir wirklich nichts gehört.“
Shekhar sagte, das Ziel von InstaMortgage sei es, 50 bis 70 % des gesamten Hypothekenprozesses zu automatisieren, wodurch sie eine Skalierung erreichen könnten.
„Unser Plan ist es nicht, Mitarbeiter zu entlassen, aber während wir das Wachstum vorantreiben, werden unsere Mitarbeiter in der Lage sein, wirkungsvollere Jobs zu erledigen, da wir robotergesteuerte Prozessautomatisierung und OCR-Technologie verwenden, um alle Dokumente so klassifizieren und lesen zu können, wie sie sind komm rein“, sagte er. „Und dann werden Bots in der Lage sein, all die Low-End-Sachen zu erledigen … wenn Sie Hochwasserzertifikate bestellen oder eine Hausratversicherung bestellen, brauchen Sie keinen Verarbeiter mit 10 Jahren Erfahrung, der all das tut, was die Industrie tut im Augenblick.”
InstaMortgage mit Hauptsitz in San Jose wurde im August vom Inc. Magazine in die Liste der 5.000 am schnellsten wachsenden Unternehmen in Amerika im Jahr 2021 aufgenommen.
Mit seiner Technologieplattform in der Entwicklung, sagte Shekhar, strebt das Unternehmen an, seinen Produktmix zu verbessern und die Präsenz in seinen zahlreichen Märkten auszubauen. InstaMortgage bietet derzeit konventionelle, FHA und VA Produkte im eigenen Haus über seine Einzelhandels-LOs und vermittelt nur einen kleinen Teil der Kredite: Jumbos und Nicht-QM. Durch eine exklusive Partnerschaft mit einem anderen Kreditgeber werden Umkehrhypotheken, Überbrückungskredite und Trade-In-Hypotheken hinzugefügt, sagte Shekhar.
All Cal wird im Rahmen der neuen Vereinbarung keine Beziehungen zu großen Großhandelsmaklern unterhalten.
Shekhar, selbst ein ehemaliger Top-Hypothekenmakler, wies die Idee zurück, dass die Kreditsachbearbeiter von All Cal ihre Unabhängigkeit verlieren, indem sie LOs für den Einzelhandel werden.
„Sogar als IMB verkaufen wir an 12-15 der preisgünstigsten Investoren im Backend und im Secondary. Technisch gesehen nutzen wir also all diese Optionen, wenn wir Kreditpreise festlegen oder Kredite zeichnen“, sagte er. „Wenn Sie also unabhängig sagen, sind Sie immer noch unabhängig. Und es ist nicht so, als ob wir sagen würden, dass einige Hypotheken eine Richtlinie haben und das sind alle Richtlinien, die wir befolgen. Wir haben null Overlays auf allen Fannie, FreddyFHA-Richtlinien oder VA-Richtlinien, was bedeutet, dass Sie die gleichen Richtlinien wie ein UWM-Underwriter zeichnen oder Heimatpunkt Versicherer. Und natürlich erhalten Sie Zugang zum hauseigenen Underwriting-Team, dem hauseigenen Finanzierungsteam, was Ihnen insbesondere in diesem Einkaufsmarkt die Flexibilität gibt, auf die Bedürfnisse von Kunden und Maklern eingehen zu können.“
Was die nächsten Schritte betrifft, sagte Shekhar, die Fusion mit All Cal habe bereits Wachstumschancen geschaffen.
„Nachdem wir die Fusion angekündigt hatten, haben sich drei große Teams in den USA wegen einer möglichen Vereinbarung an mich gewandt“, sagte er.
Der Beitrag Wie InstaMortgage Top-Makler überzeugte, in den Einzelhandel zu wechseln, erschien zuerst auf HousingWire.