©Reuters. DATEIFOTO: Beispiele japanischer Yen-Banknoten werden bei einer Medienveranstaltung in Tokio, Japan, am 21. November 2022 ausgestellt. REUTERS/Kim Kyung-Hoon/Dateifoto
Von Rae Wee
SINGAPUR (Reuters) – Der Dollar fiel am Montag gegenüber den wichtigsten Konkurrenten auf ein Siebenmonatstief, während der Yen auf ein Siebenmonatshoch stieg, als Händler ihre Wetten darauf erhöhten, dass die Bank of Japan weitere Änderungen an ihrer Renditekontrollpolitik vornehmen könnte seine Sitzung diese Woche.
Er durchbrach zum ersten Mal seit August die Schlüsselmarke von 0,7000 $ und stieg zuletzt um 0,54 % auf 0,7013 $, nachdem er zu Beginn der Sitzung bis auf 0,7019 $ gestiegen war.
In ähnlicher Weise erreichte der Euro ein neues Neunmonatshoch von 1,08725 $ und lag zuletzt 0,3 % höher bei 1,0867 $.
Gegenüber einem Währungskorb brach der Dollar um 0,46 % auf ein Siebenmonatstief bei 101,79 ein, als der Greenback seinen Ausverkauf von letzter Woche verlängerte, nachdem Daten zeigten, dass die US-Verbraucherpreise zum ersten Mal seit mehr als 2 1/2 Jahren gefallen sind Dezember.
Da die jahrzehntelange Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt Anzeichen einer Abkühlung zeigt, wetten Anleger nun darauf, dass sich die Fed dem Ende ihres Zinserhöhungszyklus nähert und die Zinsen nicht so hoch steigen würden wie zuvor befürchtet.
„Die Bestätigung einer Verlangsamung des Preisdrucks lässt hoffen, dass der CPI in den kommenden Monaten weiter sinken könnte“, sagten Analysten von OCBC.
„Ein festsitzender Desinflationstrend kann die Erwartungen verstärken, dass die Fed ihr Zinserhöhungstempo über das FOMC-Februar hinaus wieder zurückfahren oder sich sogar auf eine frühere Pause oder einen zurückhaltenden Schwenk einstellen könnte.“
Die aggressiven Zinserhöhungen der Fed waren eine große Triebkraft für den Anstieg des Greenback um 8 % im vergangenen Jahr.
Die Märkte preisen jetzt eine Wahrscheinlichkeit von 91 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte durch die Fed ein, wenn sie ihre geldpolitische Entscheidung im Februar bekannt gibt, mit einer Wahrscheinlichkeit von 9 % für eine Erhöhung um 50 Basispunkte.
MÄRKTE HERAUSFORDERUNG BOJ
Der japanische Yen stieg am Montag auf einen Höchststand von mehr als sieben Monaten, da Erwartungen, dass die BOJ ihre Renditekontrollpolitik weiter anpassen oder ganz aufgeben würde, wenn sie ihre geldpolitische Entscheidung am Mittwoch bekannt gibt, die Marktstimmung dominierten.
Der Yen stieg um mehr als 0,4 % auf ein Hoch von 127,24 pro Dollar und kaufte zuletzt 127,38 pro Dollar.
Die Märkte haben darauf gedrängt, dass die BOJ von ihrer ultra-lockeren Geldpolitik abweicht, was dazu führte, dass die Rendite von Japans 10-jährigen Staatsanleihen als Benchmark für zwei Sitzungen die neue Obergrenze der Zentralbank durchbrach.
„Ich denke, die ganze Welt wird sich auf Mittwoch konzentrieren … und wahrscheinlich wird die Woche in G10 (Währungen) davon bestimmt, was mit dem Yen und den Yen-Kreuzen passiert“, sagte Ray Attrill, Leiter der FX-Strategie bei National Australia Bank (OTC:) (NAB).
„Ich glaube nicht, dass (die BOJ) den Luxus hat, zu sagen, dass sie bis Q2 oder Kuroda bewerten und warten werden, um seine Amtszeit zu beenden, ohne weitere Änderungen vorzunehmen.“
Der derzeitige BOJ-Gouverneur Haruhiko Kuroda wird im April zurücktreten.
Die Politik der Zinskurvenkontrolle der BOJ war ein großer Faktor hinter dem Einbruch des Yen um 12 % im vergangenen Jahr, und seit der Schockentscheidung der Zentralbank im vergangenen Dezember, das Band um ihr Renditeziel zu erweitern, ist der Yen um mehr als 6 % gestiegen.
Das Pfund Sterling war zuletzt um 0,45 % höher und erreichte einen Ein-Monats-Höchststand von 1,2288 $, während es ebenfalls um 0,6 % auf 0,64235 $ stieg, nachdem es zu Beginn der Sitzung ein Ein-Monats-Hoch von 0,64255 $ erreicht hatte.
Die US-Märkte sind am Montag wegen eines Feiertags geschlossen, was zu einem dünnen Handel führt.