MARKET POINT-Europe ends down, interest rate fears – 06/01/2022 at 18:24


    * En Europe, le CAC 40 perd 0,77% et le Stoxx 600 1,04%
    * Wall Street dans le rouge à mi-séance
    * L'activité manufacturière aux Etats-Unis réaccélère
    * Ralentissement du secteur manufacturier en Europe
    * Baisse plus forte que prévu des ventes au détail en Allemagne 

    par Claude Chendjou
    PARIS, 1er juin (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
mercredi et Wall Street évoluait également dans le rouge à mi-séance dans des
marchés volatils, les investisseurs redoutant un resserrement monétaire accéléré
de la part des banques centrales au regard des dernières données économiques.
    À Paris, le CAC 40  .FCHI  a fini en repli de 0,77% à 6.418,89 points. Le
Footsie britannique  .FTSE  a abandonné 0,98% et le Dax allemand  .GDAXI  0,33%.
    L'indice EuroStoxx 50  .STOXX50E  a reflué de 0,78%, le FTSEurofirst 300
 .FTEU3  de 0,94% et le Stoxx 600  .STOXX  de 1,04%.
    Les incertitudes sur la croissance économique et les politiques des banques
centrales alimentent l'aversion au risque et la volatilité sur les marchés
d'actions qui ont alterné en séance hausse et baisse au gré des indicateurs
économiques du jour.
    La croissance de l'activité manufacturière dans la zone euro a ralenti en
mai à 54,6 au plus bas depuis novembre 2020, tandis que les ventes au détail en
Allemagne ont baissé plus que prévu en avril, de 5,4%.  nL8N2XO1X8  nL8N2XO1J9
    Aux Etats-Unis, l'activité manufacturière a en revanche réaccéléré en mai
contre toute attente à la faveur d'une demande restée vigoureuse, ce qui éloigne
le spectre d'une récession imminente mais dans le même temps offre la
possibilité à la Réserve fédérale américaine de relever fortement ses taux.
 nZON005Q2B
    La Banque du Canada, qui estime que l'économie canadienne est en situation
de demande excédentaire, a décidé mercredi de relever son taux directeur de 1,0%
à 1,5%, la deuxième hausse consécutive de 50 points de base, et s'est dite prête
à aller plus loin pour ramener l'inflation à 2%.  nL8N2XO49Z
    "L'environnement est incroyablement incertain pour le moment", note Mike
Bell, stratège marchés chez JP Morgan Asset Management. "Dans des moments comme
cela, il est logique de réduire la taille de ses positions à risque",
ajoute-t-il.
    Pour Paul Kim, directeur général et fondateur de Simplify ETFs, non
seulement les taux d'intérêt "vont continuer à augmenter", mais il faut
s'attendre à "une baisse des actifs risqués dans un environnement qui sera
l'inverse d'une décennie de politiques accommodantes".
     Signe de la nervosité du marché, l'indice mesurant la volatilité prend aux
Etats-Unis près de 4%  .VIX , se rapprochant du seuil des 30 points, et en
Europe il a fini au-dessus des 25 points  .V2TX . 
  
    
    VALEURS EN EUROPE
    En Europe, tous les principaux secteurs du Stoxx 600 ont fini dans le rouge,
la baisse la plus marquée étant à l'actif de l'immobilier  .SX86P  (-2,15%).
    Le compartiment bancaire  .SX7P  (-0,75%), soutenu en séance par les
anticipations de hausse de taux, a cédé en clôture tous ses gains.  
    DWS  DWSG.DE , la filiale de gestion d'actifs de Deutsche Bank  DBKGn.DE 
(+0,3%), a chuté de 6,3% en réaction au départ du président du directoire du
groupe au lendemain d'une perquisition des locaux de la société.  nL8N2XO4CU
    Le sous-secteur de l'automobile  .SXAP , en hausse de 1,38%, a échappé au
repli généralisé. Renault  RENA.PA , en tête du CAC 40, a gagné 2,4% dans le
sillage de son partenaire Nissan  7201.T , une étude de JPMorgan ayant prédit
des bénéfices records pour le secteur automobile japonais pour l'exercice en
cours. Stellantis  STLA.MI , en deuxième position sur l'indice parisien, a
avancé de 1,7%. 
    Dans les progressions notables, Dr. Martens  DOCS.L , en hausse de 19,5%, a
été tiré par sa prévision annuelle de croissance de chiffre d'affaires et
l'annonce de la reprise par le groupe du versement du dividende cette année.  

    
    A WALL STREET 
    Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones  .DJI  recule de 1,01%, le
Standard & Poor's 500  .SPX  de 1,12% et le Nasdaq  .IXIC  de 1%.
    Les indices qui avaient ouvert dans le vert à la faveur des solides
résultats et prévisions publiés par les entreprises comme Salesforce  CRM.N 
(+10,1%) ou Capri  CPRI.N  (+0,7%), se sont retournés après les chiffres de
l'activité manufacturière aux Etats-Unis. 
    Dix des onze principaux secteurs du S&P-500 évoluent désormais dans le
rouge, l'immobilier  .SPLRCR  (-2,03%) affichant l'une des plus fortes baisses,
tandis que l'énergie  .SPNY  (+0,6%) est le seul en hausse. 
    Le compartiment des nouvelles technologies  .SPLRCT  (-0,6%) a également
cédé ses gains initiaux liés aux achats à bon compte sur des valeurs comme Apple
 AAPL.O , Microsoft  MSFT.O , ou encore Meta Platforms  FB.O . 
    
    
    CHANGES
    Le dollar s'apprécie de 0,94% face à un panier de devises de référence et a
atteint un plus haut de deux semaines face au yen  JPY=  à 130,08, soutenu par
la remontée des rendements obligataires américains.
    L'euro  EUR= , en repli de 0,83% à 1,0644 dollar, s'éloigne nettement de son
sommet d'un mois inscrit lundi à 1,0787.

    
    TAUX
    Les rendements obligataires continuent de profiter des anticipations d'une
remontée des taux au regard des chiffres records de l'inflation et d'autres
données économiques. 
    Celui du Bund allemand à dix ans  DE10YT=RR , référence pour la zone euro, a
pris plus de cinq points à 1,179%. Depuis le début de la semaine il a gagné plus
de 20 points de base et se dirige vers sa meilleure performance hebdomadaire en
près d'un mois.
    Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans  US10YT=RR  avance de
8,9 points à 2,9332% et celui du deux ans  US2YT=RR , le plus sensible à
l'évolution des taux, prend 13 points à 2,670%.
    
    
    PÉTROLE
    Les cours pétroliers sont toujours soutenus par l'accord européen sur un
embargo massif des importations de brut russe et la levée du confinement à
Shanghaï.  nL6N2XO06G 
    Le baril de Brent avance de 1,35% à 117,14 dollars  LCOc1  et celui du brut
léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 1,28% à 116,17 dollars  CLc1 .
    
    
    MÉTAUX
    L'aversion au risque favorise l'or, revenu ce mercredi d'un creux de deux
semaines. Le métal jaune prend  XAU=  prend 0,31% à 1.842,61 dollars l'once à la
clôture des Bourses en Europe.
    
    
    A SUIVRE JEUDI:  nL8N2XM3NT 
    Enquête ADP sur l'emploi privé en mai aux Etats-Unis
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    
                                                                       
  LA CLÔTURE EN                                                        
 EUROPE                                                       
 Indices            Dernier    Var.       Var. %     YTD               
                               Points                         
 Eurofirst 300      1720,21    -16,44     -0,95%     -8,99%            
  .FTEU3                                                      
 Eurostoxx 50       3759,54    -29,67     -0,78%     -12,54%           
  .STOXX50E                                                   
 CAC 40  .FCHI      6418,89    -49,91     -0,77%     -10,26%           
 Dax 30  .GDAXI     14340,47   -47,88     -0,33%     -9,72%            
 FTSE  .FTSE        7532,95    -74,71     -0,98%     +2,01%            
 SMI  .SSMI         11494,12   -117,26    -1,01%     -10,73%           
                                                                       
  Les valeurs à suivre à                                               
 Paris et en Europe :                                         
  WATCH/LFR                                                   
                                                                       
  LA TENDANCE A                                                        
 WALL STREET                                                  
 Indices            Dernier    Var.       Var. %     YTD               
                               Points                         
 Dow Jones  .DJI    32636,40   -353,72    -1,07%     -10,19%           
 S&P-500   .SPX     4081,40    -50,75     -1,23%     -14,37%           
 Nasdaq  .IXIC      11932,88   -148,51    -1,23%     -23,73%           
 Nasdaq 100  .NDX   12496,78   -145,33    -1,15%     -23,43%           
                                                                       
  Compte rendu de la séance à                                          
 Wall Street :  .NFR                                          
 "The Day Ahead" - Le point                                            
 sur la prochaine séance à                                    
 Wall Street  DAY/US                                          
                                                                       
  CHANGES                                                              
                    Cours      Veille     Var.%      YTD               
 Euro/Dlr  EUR=     1,0641     1,0733     -0,86%     -6,40%            
 Dlr/Yen  JPY=      130,05     128,68     +1,06%     +13,03%           
 Euro/Yen           138,40     138,10     +0,22%     +6,21%            
  EURJPY=                                                     
 Dlr/CHF  CHF=      0,9640     0,9592     +0,50%     +5,69%            
 Euro/CHF           1,0260     1,0297     -0,36%     -1,05%            
  EURCHF=                                                     
 Stg/Dlr  GBP=      1,2470     1,2600     -1,03%     -7,83%            
 Indice $  .DXY     102,6550   101,7520   +0,89%     +6,74%            
                                                                       
 OR                                                                    
                    Cours      Veille     Var. %     YTD               
 Or Spot  XAU=      1846,03    1837,09    +0,49%     +21,69%           
                                                                       
  TAUX                                                                 
                               Dernier    Var.       Spread/           
                                                     Bund     
                                                       (pts)  
                                                                       
 Future Bund                   150,84     -0,73                        
  FGBLc1                                                      
 Bund 10 ans                   1,19       +0,01                        
  DE10YT=RR                                                   
 Bund 2 ans                    0,55       +0,01                        
  DE2YT=RR                                                    
 OAT 10 ans                    1,70       +0,01      +51,50            
  FR10YT=RR                                                   
 Treasury 10 ans               2,93       +0,09                        
  US10YT=RR                                                   
 Treasury 2 ans                2,66       +0,12                        
  US2YT=RR                                                    
                                                                       
  PETROLE                                                              
                    Cours      Précédent  Var        Var.%    YTD
 Brut léger US      116,31     114,67     +1,64      +1,43%   +90,02%
  CLc1                                                        
 Brent  LCOc1       117,33     115,60     +1,73      +1,50%   +77,69%
                                                                       
 
    
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Jean-Michel Bélot)
 ((Rédaction de Paris 01 49 49 50 00;))
 
((Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe  WATCH/LFR ))



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