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En Europe, le CAC 40 a perdu 1,43% et le Stoxx 600 1,21%
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Wall Street dans le rouge à mi-séance avec les banques
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First Republic Bank devisse encore malgré une aide
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La BCE ne voit pas de contagion en zone euro - source
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Les rendements obligataires et le pétrole baissent
par Claude Chendjou
PARIS, 17 mars (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
vendredi et Wall Street était également orientée dans le rouge en fin de matinée
à New York dans un nouvel accès de fièvre des marchés financiers, notamment dans
le secteur bancaire, alors que la séance, volatile, a été marquée par les
"quatre sorcières", l'expiration de plusieurs contrats à terme.
À Paris, le CAC 40 .FCHI a fini en repli de 1,43% à 6.925,4 points dans
d'importants volumes avec un plus haut en séance à 7.104,75 points et un plus
bas à 6.895,73 points. Le Footsie britannique .FTSE a reflué de 1,01% et le
Dax allemand .GDAXI de 1,33%.
L'indice EuroStoxx 50 .STOXX50E a abandonné 1,26%, le FTSEurofirst 300
.FTEU3 1,22% et le Stoxx 600 .STOXX 1,21%.
Sur l'ensemble de la semaine, le CAC 40 a perdu 4,08% et le Stoxx 600 3,85%,
dans un climat de défiance vis-à-vis du secteur bancaire depuis la déroute en
fin de semaine dernière des banques régionales américaines Silicon Valley Bank
(SVB) et Signature Bank SBNY.O , puis en milieu de cette semaine de Credit
Suisse.
Loin de rassurer, l'aide de 30 milliards de dollars apportée par les grandes
banques américaines à la banque régionale First Republic Bank FRC.N , victime
d'une crise de confiance des investisseurs et clients, a ravivé vendredi la
panique sur les marchés.
Les investisseurs redoutent désormais une crise profonde de liquidités des
banques régionales américaines et l'impact d'une insolvabilité de Credit Suisse
alors que les banques américaines ont sollicité au total auprès de la Réserve
fédérale américaine (Fed) 153 milliards de dollars de liquidités d'urgence ces
derniers jours, un montant supérieur à celui débloqué au plus fort de la crise
financière de 2008.
Cela reflète "les tensions de financement et de liquidités sur les banques,
dues à l'affaiblissement de la confiance des déposants", a commenté l'agence de
notation Moody's, qui a abaissé cette semaine à négatives ses perspectives sur
le système bancaire américain.
Réunis dans le cadre d'un sommet non prévu à l'agenda, les superviseurs de
la Banque centrale européenne (BCE) ont cependant déclaré vendredi ne pas
constater de contagion des turbulences actuelles aux banques de la zone euro,
selon une source, tandis que le gouverneur de la Banque de France, François
Villeroy de Galhau, a assuré que la hausse des taux de 50 points décidée par la
BCE jeudi était un message de confiance sur les banques.
"Malgré toutes les mesures prises par la Fed, le Trésor, la BoE, la BNS et
les banques américaines pour stabiliser la situation cette semaine, la détresse
des marchés persiste", a résumé Craig Erlam, analyste marchés chez OANDA.
La journée des "quatre sorcières", troisième vendredi de mars, a en outre
accentué la volatilité sur les marchés avec d'importants volumes d'échanges.
L'indice Vix américain .VIX bondissait de 9,26% à 25,12 points et son
équivalent européen .V2TX a fini en hausse de 12,7% à 30,03 points.
VALEURS EN EUROPE
Pratiquement aucun grand compartiment de la cote européenne n'a échappé à
l'aversion au risque. L'indice des banques .SX7P (-2,57%) a accusé la plus
forte baisse sectorielle, enregistrant en outre sur l'ensemble de la semaine un
repli de 11,53%.
Les banques françaises BNP Paribas BNPP.PA et Crédit agricole CAGR.PA
ont reflué respectivement de 1,95% et -2,29%, tandis qu'ailleurs en Europe,
Credit Suisse CSGN.S a dévissé de 8,01%, Santander SAN.MC de 4,64%, HSBC
HSBA.L de 2,86% et Commerbank CBKG.DE de 3,47%.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones .DJI recule de 1,11%, le
Standard & Poor's 500 .SPX de 1,04% et le Nasdaq .IXIC de 0,76 %, la plupart
des secteurs étant dans le rouge.
Le compartiment de la finance .SPSY cède 3,02% et celui des banques
.SPXBK 4,21% avec le plongeon de 26,88% de First Republic FRC.N , de 16,15%
de PacWest Bancorp PACW.O et de 18,34% de Western Alliance WAL.N .
Les grandes banques américaines, JPMorgan JPM.N , Citigroup C.N et Wells
Fargo WFC.N refluent de 2,94% à 3,63%.
Dans un contexte tendu sur les marchés, Fedex FDX.N se distingue avec un
bond de 8,27% à la faveur d'un relèvement de sa prévision de bénéfice annuel.
LES INDICATEURS DU JOUR
L'OCDE a relevé ses prévisions de croissance du PIB mondial à 2,6% cette
année et 2,9% en 2024 mais souligné que l'économie demeurait fragile.
L'inflation en zone euro a été confirmée à 8,5% en février par Eurostat.
Le moral des ménages américains s'est détérioré contre toute attente depuis
le début du mois de mars, selon les premiers résultats de l'enquête de
l'Université du Michigan, tandis que la production industrielle aux Etats-Unis a
affiché une croissance nulle en février après une contraction de 0,2% le mois
précédent.
TAUX
Dans un marché volatil, la ruée vers les actifs refuge a entraîné une baisse
des rendements obligataires.
Le deux ans DE2YT=RR allemand a fini en baisse d'environ 13 points de
base, à 2,43%, et le dix ans DE10YT=RR , tombé en séance au plus bas depuis
début février, a terminé en repli de près de 12 points, à 2,12%. Sur l'ensemble
de la semaine, avec une baisse de 41 points, il a accusé sa plus forte chute
depuis 1987 alors qu'il était encore à 2,77% au début du mois.
Aux Etats-Unis, les rendements des Treasuries à dix ans et deux ans
US10YT=RR US2YT=RR reculaient chacun d'environ 16 points à respectivement
3,41% et 3,96%.
CHANGES
Le dollar .DXY fléchit de 0,5% face à un panier de devises de référence,
certains cambistes redoutant une récession en cas d'erreur de la Fed qui se
réunit la semaine prochaine. Le président américain Joe Biden a par ailleurs
demandé au Congrès de renforcer le pouvoir des autorités de régulation
bancaires.
L'euro EUR= remonte à 1,0665 dollar (+0,57%).
PÉTROLE
Les cours pétroliers, qui pourraient perdre plus de 10% sur l'ensemble de la
semaine, s'acheminent vers leur plus forte baisse hebdomadaire dans un contexte
de craintes sur le secteur bancaire.
Le Brent perd vendredi 2,52% à 72,82 dollars le baril LCOc1 et le brut
léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 2,6% à 66,57 dollars CLc1 .
MÉTAUX
Le choc bancaire soutient l'or, valeur refuge, qui gagne 2,32% à 1.963,69
dollars l'once, se dirigeant vers sa meilleure performance hebdomadaire en
quatre mois.
A SUIVRE LUNDI: nL8N35N62T
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
LA CLÔTURE EN
EUROPE
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Eurofirst 300 1724,34 -20,32 -1,16% +2,74%
.FTEU3
Eurostoxx 50 4064,99 -51,99 -1,26% +7,15%
.STOXX50E
CAC 40 .FCHI 6925,40 -100,32 -1,43% +6,98%
Dax 30 .GDAXI 14768,20 -198,90 -1,33% +6,07%
FTSE .FTSE 7335,40 -74,63 -1,01% -1,56%
SMI .SSMI 10613,55 -105,55 -0,98% -1,08%
Les valeurs à suivre à Paris et en
Europe : WATCH/LFR
LA TENDANCE A
WALL STREET
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Dow Jones .DJI 31946,96 -299,59 -0,93% -3,62%
S&P-500 .SPX 3926,54 -33,74 -0,85% +2,27%
Nasdaq .IXIC 11654,11 -63,16 -0,54% +11,35%
Nasdaq 100 12546,98 -34,41 -0,27% +14,69%
.NDX
Compte rendu de la séance à Wall
Street : .NFR
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine
séance à Wall Street DAY/US
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr EUR= 1,0666 1,0605 +0,58% -0,34%
Dlr/Yen JPY= 132,30 133,72 -1,06% +0,91%
Euro/Yen 141,12 141,91 -0,56% +0,58%
EURJPY=
Dlr/CHF CHF= 0,9285 0,9291 -0,06% +0,44%
Euro/CHF 0,9905 0,9859 +0,47% +0,09%
EURCHF=
Stg/Dlr GBP= 1,2167 1,2107 +0,50% +0,58%
Indice $ .DXY 103,9050 104,4180 -0,49% +8,04%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot XAU= 1962,49 1919,12 +2,26% +29,37%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 138,03 +1,48
FGBLc1
Bund 10 ans 2,11 -0,02
DE10YT=RR
Bund 2 ans 2,39 -0,04
DE2YT=RR
OAT 10 ans 2,68 -0,01 +57,10
FR10YT=RR
Treasury 10 ans 3,42 -0,16
US10YT=RR
Treasury 2 ans 3,95 -0,18
US2YT=RR
PETROLE
Cours Précéden Var Var.% YTD
t
Brut léger US 66,77 68,35 -1,58 -2,31% +9,08%
CLc1
Brent LCOc1 72,98 74,70 -1,72 -2,30% +10,53%
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Jean-Stéphane Brosse)