©Reuters. Fußgänger warten darauf, eine Straße an einer Kreuzung in der Nähe einer riesigen Anzeige von Aktienindizes in Shanghai, China, zu überqueren, 3. August 2022. REUTERS/Aly Song/File Photo
Von Tom Westbrook
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Dienstag, als Händler in Korea aus den Feiertagen in der Stimmung zurückkehrten, einen globalen Aufschwung nachzuholen, während andere Märkte vor den US-Inflationsdaten stabil blieben, die einen entscheidenden Hinweis auf die Zinsaussichten bieten werden.
Die Wall-Street-Indizes verzeichneten über Nacht eine vierte Sitzung in Folge mit Gewinnen, während der US-Dollar weiter von den Meilensteinhochs zurückging – teilweise in der Hoffnung, dass die Preisdaten, die um 12:30 GMT fällig sind, ein weiteres Signal dafür liefern könnten, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat.
MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans stieg um 0,6 %, angeführt von einem Anstieg von 2 % für Kospi aus Südkorea. angeheftet auf 0,3 %. [.KS][.T]
waren flach, ebenso wie die europäischen Futures. Nachgebende Ölpreise lassen die Märkte optimistisch stimmen, dass sich die Gesamtinflation in den Vereinigten Staaten stabilisieren oder verlangsamen wird und dass dies die Notwendigkeit künftiger Zinserhöhungen verringern kann.
Analysten warnen jedoch davor, dass die Kerninflation wahrscheinlich weiter steigen wird und dass die kurzfristigen Auswirkungen auf die Zinssätze unklar sind.
„Es ist zu früh, das Ende der Inflation zu feiern, wie es einige Marktteilnehmer offenbar bereits tun“, sagte ING-Ökonom Rob Carnell.
unter 90 $ pro Barrel, seit Mitte Juni um fast 30 % gesunken und ungefähr auf dem Stand vor der russischen Invasion in der Ukraine. [O/R]
Zins-Futures implizieren eine Wahrscheinlichkeit von 90 %, dass die US-Notenbank ihren Referenzzinssatz bei der geldpolitischen Sitzung nächste Woche um 75 Basispunkte anhebt – eine Position, die vielleicht am anfälligsten für eine Abwärts-VPI-Überraschung ist.
„Die vom Markt implizierte Wahrscheinlichkeit einer dritten Zinserhöhung um 75 Basispunkte für September ist in den letzten Tagen merklich gestiegen“, sagte Jan Nevruzi, US-Zinsstratege von NatWest Markets.
„Ergebnisse, die den Erwartungen für den CPI-Bericht vom August nahekommen, werden das Ergebnis im Hinblick auf die Markterwartungen möglicherweise nicht allzu sehr verändern“, sagte er.
„Wenn sich die Beamten für weitere 75 Bp entscheiden, mehr als unsere langjährige Forderung nach 50 Bp … vermuten wir, dass die politischen Entscheidungsträger betonen, wie sie Zinserhöhungen vorziehen.“
DOLLAR-DIP
Die am Dienstag veröffentlichten asiatischen Daten boten ein trübes Bild der regionalen Wirtschaft. Ein Anstieg der japanischen Großhandelspreise um 9 % im Jahresvergleich deutet auf Druck auf die Unternehmensmargen hin, doch eine Verlangsamung der Gewinne im August lässt auf Erleichterung hoffen.
In Neuseeland beginnen die Zinserhöhungen, die vor einem Jahr begonnen haben, zu wirken und haben die Eigenheimpreise seit letztem August um 6 % fallen lassen.
Auch die Investmentbanking-Welt bietet einen Kontrapunkt zum Enthusiasmus der Aktienmärkte. Goldman Sachs (NYSE:) erwägt Stellenabbau, sagte eine mit den Plänen vertraute Person Reuters über Nacht.
Der Buyout-Riese KKR weigert sich, ein Übernahmeangebot für den australischen Krankenhausbetreiber Ramsay Health Care zu verbessern.
Auf den Devisenmärkten hat der Dollar die jüngsten Höchststände hinter sich gelassen. Rückenwind von der europäischen Zinserhöhung der letzten Woche hat dazu geführt, dass der Euro einen Aufschwung ausweitet und bei 1,0127 $ über der Parität liegt. [FRX/]
Sogar der angeschlagene japanische Yen legt bei 142,57 je Dollar eine Verschnaufpause ein – etwas stärker als das 24-Jahres-Tief der letzten Woche bei 144,99, wobei einige Anleger ihre Wetten auf einen weiteren Rückgang abschließen, da die Risiken einer offiziellen Intervention zunehmen.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen über Nacht nach einigen glanzlosen Auktionen. Am stärksten waren die Verkäufe am sehr langen Ende, wobei die 30-jährige Rendite um etwa 6 Basispunkte auf etwa 3,5 % stieg.
Die Benchmark-10-Jahres-Renditen stabilisierten sich am Dienstag im Handel in Tokio bei 3,3405 %, unter der Zwei-Jahres-Rendite von 3,5506 %. [US/]
Gold und Kryptowährungen sind aufgrund des schwächer werdenden Dollars gestiegen. zuletzt bei 1.723 $ pro Unze gehalten, während Bitcoin bei 22.245 $ lag.