© Reuters. DATEIFOTO: Das Siegel des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ist am 14. Mai 2021 in seinem Hauptsitz in Washington, DC, USA, zu sehen. REUTERS/Andrew Kelly/File Photo
Von Pete Schroeder
WASHINGTON (Reuters) – Nächstes Jahr wird ein Wendepunkt für die US-Finanzpolitik sein, da die neuen Aufsichtsbehörden des demokratischen Präsidenten Joe Biden eine Reihe von Regeländerungen vorbereiten, die der Wall Street und den amerikanischen Unternehmen Kopfschmerzen bereiten werden.
Ein Jahr nach seiner Amtszeit nimmt Bidens führendes Finanzaufsichtsteam endlich Gestalt an. In den nächsten 12 Monaten sollen seine Entscheidungen die leichte Note der ehemaligen Trump-Administration umkehren und eine harte Haltung gegenüber der Wall Street und neuen Akteuren, die in den Finanzsektor eintreten, einnehmen.
Zu den wichtigsten Punkten auf der ehrgeizigen Agenda der Biden-Regierung gehören die Schaffung eines Regulierungsrahmens für digitale Vermögenswerte und Finanztechnologieakteure, die Förderung des Wettbewerbs und die Bekämpfung des Klimawandels.
Laut Analysten und Washingtoner Insidern wird das nächste Jahr für Finanzunternehmen entscheidend sein, die hoffen, das Ergebnis der Regulierungen zu diesen Themen zu beeinflussen.
„2022 ist das Jahr, in dem die Rhetorik für einige der wichtigsten Prioritäten der Finanzdienstleistungspolitik Wirklichkeit wird“, sagte Isaac Boltansky, Direktor für Politikforschung bei Brokerage BTIG.
Während die Progressiven auf eine schnelle Überarbeitung der Finanzpolitik im Jahr 2021 hofften, war das langsame Tempo https://www.reuters.com/world/us/bidens-treasury-hobbled-by-cruzs-nomination-blocks-over-nord-stream-2 -officials-2021-10-11, bei denen das Weiße Haus https://www.reuters.com/world/us/white-house-frustrated-by-slow-pace-senate-confirmations-nominees-2021-08 besetzt hat -11 Schlüsselpositionen beim Finanzministerium, der Federal Reserve, der Verbraucheraufsicht und der Aufsichtsbehörde für die Rohstoffmärkte haben politische Änderungen verzögert, sagte Aaron Klein von der Brookings Institution.
Viele dieser Rollen sind jetzt besetzt https://www.reuters.com/world/us/us-senate-votes-confirm-new-consumer-watchdog-chief-2021-09-30 oder werden noch besetzt https:/ /www.reuters.com/markets/us/bidens-new-fed-regulation-chief-faces-dilemma-over-trump-rules-rewrite-2021-12-16 In den kommenden Monaten können die Behörden beginnen, sich zu befassen Geschäft.
Kryptowährungen sind ein wichtiger Bereich, den es zu beachten gilt, sagen Führungskräfte. Die Aufsichtsbehörden haben die Risiken der digitalen Vermögenswerte untersucht und ob sie nach den bestehenden Bundesvorschriften reguliert werden können.
Sie haben https://www.reuters.com/legal/transactional/presidents-working-group-report-calls-stablecoin-regulation-2021-12-02 gewarnt, dass Stablecoins, digitale Währungen, die an eine traditionelle Währung gebunden sind, systemisch werden könnten riskant, wenn sie an Popularität gewinnen und wie Banken reguliert werden sollten.
„Wir werden sehen, wie die föderalen Finanzaufsichtsbehörden, die sehr deutlich gemacht haben, dass diese Aktivität auf breiter Front reguliert werden muss, beginnen, einige der Einzelheiten voranzutreiben“, sagte Zach Dexter, CEO der Krypto-Handelsplattform FTX US Derivatives .
Die Regulierungsbehörden werden wahrscheinlich auch andere Fintech-Akteure, die in den Bankenbereich vordringen, mit Kredit- und Zahlungsprodukten zügeln, da die Besorgnis wächst, dass diese leicht beaufsichtigten Akteure den Verbrauchern schaden könnten.
An dieser Front werden die Aufsichtsbehörden Verbündete der Banken haben.
“Sie werden dort weiterhin viel Aktivität sehen, und wir werden sehr, sehr aktiv in dieser Debatte sein”, sagte Rob Nichols, Vorstandsvorsitzender der American Bankers Association.
Rohit Chopra beispielsweise, der im Oktober Direktor des Consumer Financial Protection Bureau wurde, forderte kürzlich https://www.reuters.com/markets/commodities/us-cfpb-asks-buy-now-pay-later-companies- data-products-practices-2021-12-16 Daten von Big Tech https://www.reuters.com/business/us-consumer-watchdog-lays-out-ambitious-agenda-eye-big-tech-lending-competition -2021-10-27 Unternehmen und buy-now-pay-later https://www.reuters.com/technology/buy-now-pay-later-surges-third-us-users-fall-behind-payments-2021 -09-09 Fintechs über ihre Geschäfte, was darauf hindeutet, dass beide Sektoren im nächsten Jahr genauer untersucht werden, sagten Führungskräfte der Branche.
Chopra wird wahrscheinlich nächstes Jahr auch eine Vorschrift zur Schaffung eines sogenannten Open Banking vorlegen, sagte Scott Talbott, Senior Vice President der Washingtoner Handelsgruppe Electronic Transactions Association.
Das würde erfordern, dass traditionelle Finanzinstitute Kunden Zugang zu ihren eigenen Finanzdaten gewähren, sodass sie einfacher zwischen https://www.reuters.com/business/finance/what-is-open-banking-2021-07-09 wechseln können Anbieter, was den Wettbewerb ankurbelt.
Es wird erwartet, dass die Regulierungsbehörden auch gegen die Bankenbindung vorgehen. nachdem die Fed und das Justizministerium im nächsten Jahr eine Überprüfung der Fusionspolitik abgeschlossen haben. Beide Entwicklungen bedeuten schlechte Nachrichten für Banken.
“Obwohl ein erheblicher Regulierungsdruck noch kein entscheidender Faktor für den Markt war, nimmt die Besorgnis der Anleger für 2022 und darüber hinaus zu”, schrieb Raymond James in seinem Bankenausblick 2022.
KLIMAWANDEL
Für Corporate America im weiteren Sinne der Regelentwurf der Securities and Exchange Commission https://www.reuters.com/article/usa-sec-gensler-climate/us-sec-chair-gensler-says-new-climate-risk-rules -wird-fordern-Unternehmen-zu-Detail-Maßnahmen-Verpflichtungen-zu-Abmilderung-des-Klimawandels-idINKBN2IM1UM?edition-redirect=die Offenlegung von Risiken im Zusammenhang mit dem Klimawandel könnte von börsennotierten Unternehmen bahnbrechend sein und sie aussetzen verstärkte Kontrolle durch die Öffentlichkeit und durch Investoren.
Die Unternehmen werden den Vorschlag, der im ersten Quartal erwartet wird, wahrscheinlich zurücknehmen und sie auf einen potenziell schmerzhaften Kampf mit dem SEC-Vorsitzenden Gary Gensler vorbereiten, sagten Washington-Insider.
Darüber hinaus werden Banken wahrscheinlich strengen neuen Regeln für die Kreditvergabe durch den Klimawandel vom Office of the Comptroller of the Currency ausgesetzt sein, die diesen Monat https://www.reuters.com/article/usa-banks-occ-climate-idCAKBN2IV27Q it . mitteilten wollte, dass Banken das Klimarisiko in jeden Aspekt ihrer Geschäfte integrieren.
„Wir erwarten einen deutlichen Anstieg der Aktivitäten zur Klimarisikoanalyse und Integration in Untersuchungsprozesse“, schrieb Raymond James.
„Insgesamt sehen wir für 2022 eine einheitliche Finanzregulierungsagenda mit wichtigen Konsequenzen für Banken und den Finanzsektor im Allgemeinen.“