Angel Oak Wohnungsbaudarlehen wird seinen Einzelhandelsvertriebskanal nach einem Verkauf seiner Einzelhandelsbüros an einen unbekannten Kreditgeber und Dienstleister verlassen. Das Unternehmen wird sich auf die nicht qualifizierten Wohnungsbauhypotheken in den Großhandels- und Korrespondenzkanälen konzentrieren.
„Angel Oak verlässt seinen Einzelhandelsvertriebskanal und veräußert seine Einzelhandelsvertriebskapazitäten, die in Angel Oak Home Loans untergebracht sind, und geht eine Transaktion mit einem führenden Hypothekengeber und -dienstleister ein“, heißt es in einer Erklärung von Angel Oak. „Die Transaktion beinhaltet eine Übernahme der stationären Einzelhandelsbüros von Angel Oak Home Loans und der damit verbundenen Vertriebsmitarbeiter.“
Details des Deals wurden nicht bekannt gegeben.
Die Transaktion folgt darauf, dass Angel Oak Home Loans im Oktober 15 % seiner Belegschaft oder 57 Mitarbeiter abgebaut hat. Laut Hypothekendatenplattform hat der Kreditgeber in den letzten 12 Monaten über 156 aktive Kreditsachbearbeiter und 39 Filialen ein Volumen von 2,32 Milliarden US-Dollar generiert Modus. Vom Gesamtvolumen entfielen 85,7 % auf klassische Kredite und 53,6 % auf Kaufhypotheken.
Angel Oak beabsichtigt, sich über seine Großhandels- und Korrespondentenkanäle auf den Non-QM-Wohnhypothekensektor zu konzentrieren, sagte das Unternehmen. „Angel Oak Home Loans wird nach der Transaktion weiterhin Teil der Angel Oak Companies sein und die Korrespondenz- und Verbraucherdirektkanäle beherbergen.“
Die Unternehmen von Angel Oak sind auf nicht qualifizierte Hypothekendarlehen (Non-QM) spezialisiert, die nicht staatlich abgesichert sind und nicht zum Kauf zugelassen sind Freddy Mac oder Fannie Mae. Infolgedessen stellen diese Darlehen ein höheres Risiko dar und sind in der Regel mit höheren Zinssätzen verbunden.
Der Pool von Nicht-QM-Kreditnehmern umfasst Immobilieninvestoren, Immobilienflotter, Ausländer, Geschäftsinhaber, Gig-Arbeiter und Selbständige sowie eine kleinere Gruppe von Eigenheimkäufern, die mit Kreditherausforderungen konfrontiert sind, wie z. B. frühere Insolvenzen.
Die Transaktion hat keine Auswirkungen auf den Großhandels-Nicht-QM-Originator Angel Oak Hypothekenlösungen, Angel Oak Correspondent Lending oder andere mit Angel Oak verbundene Unternehmen, fügte das Unternehmen hinzu. Ende September hat Angel Oak Mortgage Solutions 20 % des Personals oder 75 Mitarbeiter abgebaut, unter Berufung auf „das aktuelle wirtschaftliche Umfeld, das den gesamten Hypothekenmarkt herausgefordert hat“.
Angel Oak Mortgage Solutions gehört zu den größten Nicht-Bank-Originatoren von Nicht-QM- und spezialisierten Hypothekenlösungen im Land und arbeitet über Makler und Korrespondenten. Angel Oak Mortgage Solutions hat zwischen Juli 2021 und Juli 2022 ein Volumen von rund 5 Milliarden US-Dollar generiert, sagte das Unternehmen.
Wenn die Zinsen steigen, haben die Kreditgeber Schwierigkeiten, auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, da die Anleger nach höheren Renditen suchen. Dieses Liquiditätsproblem verursachte auch Nicht-QM-Kreditgeber Erste Garantie-Hypothekengesellschaft und Sprout-Hypothek abrupt abzuschalten.