Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Freitag und waren auf dem Weg zu einer dritten Woche mit Gewinnen, während der Dollar auf dem Rückzug war, da neue Anzeichen einer Entspannung am US-Arbeitsmarkt den Optimismus hinsichtlich Zinssenkungen in diesem Jahr vor den entscheidenden Zinssenkungen in der nächsten Woche schürten Inflationsdaten.
Das Pfund Sterling lag stabil bei 1,2515 US-Dollar, nachdem es am Donnerstag ein Zweiwochentief von 1,2446 US-Dollar erreicht hatte, nachdem die Bank of England (BoE) den Weg für den Beginn von Zinssenkungen bereits im nächsten Monat geebnet hatte.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,66 % und war auf dem Weg zu einem Wochengewinn von fast 1 %, der dritten Woche in Folge mit Zuwächsen. war um 1,6 % höher.
Auch chinesische Aktien legten zu, wobei die Blue-Chip-Aktien um 0,14 % zulegten, während die Aktien Hongkongs um 1,4 % zulegten, nachdem sie im frühen Handel ein Achtmonatshoch erreicht hatten.
Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung in den USA in der Woche bis zum 4. Mai stärker als erwartet um 22.000 auf saisonbereinigte 231.000 gestiegen seien, teilte das Arbeitsministerium mit.
Die Zahlen folgen auf den Bericht der letzten Woche, der zeigt, dass sich das Beschäftigungswachstum in den USA im April stärker als erwartet verlangsamte und der Anstieg der Jahreslöhne zum ersten Mal seit fast drei Jahren unter 4,0 % fiel.
„Nach einer Zeit bemerkenswerter Stärke und Widerstandsfähigkeit mehren sich die Anzeichen dafür, dass der US-Arbeitsmarkt beginnen könnte, sich abzuschwächen“, sagte Ryan Brandham, Leiter der globalen Kapitalmärkte Nordamerika bei Validus Risk Management.
Brandham sagte, der schwächere Arbeitsmarkt dürfte der Fed im Kampf gegen die Inflation helfen, auch wenn die Zentralbank hofft, die Preise zu zügeln, ohne den Arbeitsmarkt wesentlich zu beeinträchtigen.
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Die Märkte werden den US-Erzeugerpreisindex (PPI) für April und den Verbraucherpreisindex (VPI) nächste Woche genau beobachten, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass die Inflation ihren Abwärtstrend in Richtung des Fed-Zielsatzes von 2 % wieder aufgenommen hat.
Über den Erwartungen liegende Inflationsmeldungen im letzten Monat haben alle anhaltenden Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen zunichte gemacht. Die Märkte preisen eine Zinssenkung um 25 Basispunkte nun vollständig erst im November ein, obwohl die Möglichkeit einer Senkung im September weiterhin besteht .
Händler rechnen nun mit Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr um 47 Basispunkte, was deutlich unter den 150 Basispunkten liegt, die sie zu Beginn des Jahres 2024 eingepreist hatte.
Die sich ändernden Erwartungen an die US-Zinsen haben den Dollar ins Wanken gebracht, wobei der Euro seine Übernachtgewinne von 0,3 % verharrte und zuletzt bei 1,0778 US-Dollar notierte. Die Einheitswährung war auf dem Weg, zum vierten Mal in Folge gegenüber dem Dollar zuzulegen.
Der Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, blieb mit 105,24 kaum verändert.
BOE-Gouverneur Andrew Bailey sagte, dass es zu stärkeren Senkungen kommen könnte, als die Anleger erwarten. Der Schritt der Zentralbank sei das jüngste Zeichen der zunehmenden Divergenz zwischen den Zinsaussichten in Europa und den USA, da erwartet werde, dass die Zinssätze in ganz Europa früher und weiter sinken als in den Vereinigten Staaten.
Die Märkte gehen nun von einer 50:50-Chance einer BoE-Senkung im Juni aus und sind für August fast vollständig eingepreist. Sie implizieren auch eine 88-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank im Juni ihre Zinsen lockern wird.
Der Yen bleibt nach den mutmaßlichen Interventionsrunden japanischer Behörden in der vergangenen Woche im Rampenlicht. Zuletzt lag er bei 155,51 pro Dollar, wobei Japans Finanzminister Shunichi Suzuki die jüngsten Warnungen Tokios wiederholte, dass man bereit sei, gegen ungeordnete Währungsbewegungen vorzugehen.
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Daten der Bank of Japan deuten darauf hin, dass Tokio letzte Woche fast 60 Milliarden US-Dollar für mutmaßliche Interventionen ausgegeben hat, um den Yen von seinem 34-Jahres-Tief von 106,245 pro Dollar zu lösen. Da der Yen jedoch auf die Marke von 155 steigt, sind die Händler erneut in Alarmbereitschaft.
Ben Bennett, Investmentstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei Legal And General Investment Management, sagte, das Finanzministerium wolle Volatilitätsspitzen vermeiden, die sich negativ auf die inländischen Finanzmärkte auswirken könnten.
„Wie wir bereits vor ein paar Tagen vermutet haben, werden sie eingreifen, wenn die Intraday-Bewegungen zu groß werden. Aber ich glaube nicht, dass sie einer stetigen Abwertung, wie wir sie seitdem gesehen haben, entgegenwirken werden.“
Bei den Rohstoffen stiegen die Ölpreise um 0,63 % auf 79,76 US-Dollar pro Barrel und lagen bei 84,33 US-Dollar, was einem Anstieg von 0,54 % über den Tag entspricht. [O/R]
stieg um 0,3 % auf 2.352,92 $ pro Unze. [GOL/]