Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Die asiatischen Aktienkurse sind am Freitag gefallen, während der Dollar zulegte, da starke US-Konjunkturdaten die Aussicht auf längerfristig anhaltend hohe Zinsen stärkten und die US-Notenbank sich mit Zinssenkungen Zeit ließ, was Anleger von riskanten Anlagen fernhielt.
Der breiteste Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,5 Prozent und steuerte auf einen wöchentlichen Rückgang von 1 Prozent zu, womit seine vierwöchige Erfolgsserie beendet wurde. Er fiel um 1,45 Prozent.
Die chinesischen Aktien blieben im frühen Handel nahezu unverändert. Die Blue Chips notierten 0,05 Prozent im Minus, nachdem das chinesische Militär am Freitag den zweiten Tag seiner Kriegsübungen rund um Taiwan begann. Die Aktien Hongkongs notierten 0,33 Prozent im Minus.
Daten vom Donnerstag zeigten einen Rückgang der Arbeitslosenzahlen in den USA, während die Flash-PMI-Umfrage von S&P Global zeigte, dass die Geschäftstätigkeit im Mai schneller zunahm als von Ökonomen prognostiziert.
Die robusten Konjunkturdaten und das Protokoll der letzten Fed-Sitzung zu Beginn der Woche mit positiven Ergebnissen haben die Händler dazu veranlasst, ihre Wetten auf Zinssenkungen in diesem Jahr zurückzuschrauben. Die Märkte preisen nun nur noch eine Lockerung um 35 Basispunkte im Jahr 2024 ein, während zu Jahresbeginn noch eine Senkung um 150 Basispunkte erwartet wurde.
Wie das CME FedWatch-Tool zeigt, preisen die Märkte eine Zinssenkung im Dezember bereits vollständig ein, wobei eine Senkung im September nur noch eine Frage der Glücksspiele ist.
„Die Daten dieser Woche bestätigen erneut, dass die Fed einfach nicht in der Lage ist, eine geldpolitische Anpassung zu gewährleisten“, sagte Prashant Newnaha, ein leitender Zinsstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei TD Securities.
“Der Markt und die Fed müssen einfach warten, bis es Risse auf dem Arbeitsmarkt gibt, bevor sie mit der Lockerung der Maßnahmen beginnen können. Im Moment gibt es jedoch wenig Anzeichen dafür, dass dies der Fall ist.”
Raphael Bostic, Präsident der Fed in Atlanta, sagte, die US-Notenbank müsse mit einer Zinssenkung möglicherweise noch länger warten, da selbst bei den etwas niedrigeren Inflationszahlen im April ein anhaltender Aufwärtsdruck auf die Preise bestehe.
Die veränderten Erwartungen hinsichtlich der US-Zinsen haben die Renditen steigen lassen. Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmark erreichte am Donnerstag mit 4,498 Prozent einen mehr als einwöchigen Höchststand. Zuletzt lag sie am Freitag in den frühen asiatischen Handelsstunden bei 4,463 Prozent.
Auch der Dollar profitierte: Der , der die US-Währung gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, stieg im Wochenverlauf um fast 0,6 Prozent auf 105,06 und ist damit auf dem Weg zu seinem stärksten Wochenanstieg seit Mitte April. [FRX/]
Der Anstieg des Dollars hat den Druck auf den Yen aufrechterhalten. Die japanische Währung notierte zuletzt bei 157,03 zum Dollar, nicht weit entfernt von ihrem am Donnerstag erreichten Dreiwochentief von 157,19.
Regierungsdaten vom Freitag zeigten, dass sich die Kerninflation in Japan im April aufgrund einer milderen Nahrungsmittelinflation den zweiten Monat in Folge verlangsamt hat, gleichzeitig aber bequem über dem Zwei-Prozent-Ziel der Zentralbank blieb.
Der Gouverneur der japanischen Notenbank Kazuo Ueda sagte am Donnerstag, die Wirtschaft befinde sich auf dem Weg zu einer moderaten Erholung. Er meinte, ein Einbruch des Bruttoinlandsprodukts im ersten Quartal allein werde die Notenbank nicht davon abhalten, in den kommenden Monaten die Zinsen anzuheben.
„Wir gehen davon aus, dass die japanische Notenbank ihre Haltung bei ihrer Sitzung im Juni unverändert lassen wird, da sie die Trendwende beim Wirtschaftswachstum, insbesondere bei den privaten Ausgaben und beim Lohnwachstum, die im Juli eintreten könnte, bestätigen möchte“, sagten die Ökonomen von ING.
Das Pfund blieb am Freitag bei 1,2694 Dollar gedämpft, nachdem es am Mittwoch mit 1,2761 Dollar ein Zweimonatshoch erreicht hatte. Händler grübelten über die Zinsaussichten nach, nachdem in dieser Woche Daten erschienen waren, die zeigten, dass die Inflation im April nicht so stark nachgelassen hat wie erwartet.
Der Beginn des Wahlkampfs des britischen Premierministers Rishi Sunak und seines Labour-Konkurrenten Keir Starmer sorgte am Donnerstag für Aufsehen, Analysten sagten jedoch, dass die Umfrage voraussichtlich keinen großen Einfluss auf die Märkte haben werde.
Bei den Rohstoffen blieben die Ölpreise stabil und lagen bei 81,39 Dollar pro Barrel. Die Futures für US-Öl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) lagen bei 76,87 Dollar. [O/R]
Der Goldpreis stieg um 0,24 Prozent auf 2.334,16 Dollar pro Unze, dürfte aber seit Ende September für die Woche um 3,3 Prozent fallen. [GOL/]