© Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann geht vor einem Brokerhaus in Tokio, Japan, am 2. Mai 2023 an einem elektrischen Monitor vorbei, auf dem der Durchschnitt der Nikkei-Aktie und der Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar angezeigt werden. REUTERS/Issei Kato
Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Montag sprunghaft an, als China neue Maßnahmen zur Stützung seiner angeschlagenen Märkte ankündigte, obwohl die Stimmung im Vorfeld der Zahlen zu US-Arbeitsplätzen und Inflation vorsichtig war und darüber entscheiden könnte, ob die Zinssätze erneut steigen müssen.
Peking kündigte am Sonntag an, dass es die Stempelsteuer auf den Aktienhandel halbieren werde, um den angeschlagenen Markt anzukurbeln und das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen.
Die Hilfe war notwendig, da die Gewinne der chinesischen Industrieunternehmen im Juli im Vergleich zum Vorjahr um 6,7 % zurückgingen und sich der Einbruch in diesem Jahr auf den siebten Monat verlängerte.
Chinesische Blue Chips verloren letzte Woche 2 % und erreichten damit ihren bisherigen Jahrestiefststand, und alle Augen werden auf den offiziellen PMI für August gerichtet sein, der am Donnerstag erscheint.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans legte um 0,2 % zu, nachdem er letzte Woche leichte Zuwächse erzielt und damit eine dreiwöchige Verlustserie durchbrochen hatte.
stieg um 0,9 %, was zum Teil auf die anhaltende Schwäche des Yen zurückzuführen war.
stiegen leicht um 0,1 % und Nasdaq-Futures um 0,2 % und verlängerten damit den bescheidenen Anstieg der letzten Woche.
Dem Markt gelang es, den leicht restriktiven Ausblick von US-Notenbankchef Jerome Powell zu überstehen, der bekräftigte, dass die Zinsen möglicherweise erneut angehoben werden müssten, aber versprach, „vorsichtig“ vorzugehen.
„Wir gehen davon aus, dass das FOMC bei der September-Sitzung nicht die Absicht hat, die Zinsen anzuheben“, schrieben Analysten von Goldman Sachs.
„Wir gehen weiterhin davon aus, dass das FOMC letztendlich entscheiden wird, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik unnötig ist, sodass die Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im Juli die letzte im Zyklus sein wird.“
Die Zukunftsaussichten implizieren eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 % für ein stabiles Ergebnis bei der Sitzung am 20. September und eine Wahrscheinlichkeit von 54 % für eine Erhöhung bis zum Jahresende.
NACHTEILRISIKO FÜR ARBEITSPLÄTZE
Vieles wird von den US-Daten abhängen, die heiß liefen, bis eine Reihe von Umfragen im verarbeitenden Gewerbe letzte Woche auf eine Verlangsamung sowohl im In- als auch im Ausland hindeuteten.
Das erhöhte den Einsatz für die dieswöchige ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe sowie für Berichte zu Lohn- und Gehaltsabrechnungen, Kerninflation und Verbraucherausgaben.
Den durchschnittlichen Prognosen zufolge wird die Zahl der Beschäftigten im August um 170.000 steigen, bei einer konstanten Arbeitslosenquote von 3,5 %.
Analysten von JPMorgan (NYSE:) warnten davor, dass der Beschäftigungszuwachs durch den Streik in der Unterhaltungsindustrie in Hollywood gedämpft werden könnte, und gehen von einem Anstieg um lediglich 125.000 aus.
Die Zahlen zur EU-Inflation in dieser Woche könnten auch eine Rolle dabei spielen, ob die Europäische Zentralbank im nächsten Monat eine Zinserhöhung beschließt.
Der Markt ist sich uneinig darüber, ob es zu einer weiteren Erhöhung des Zinssatzes von 3,75 % kommen wird. EZB-Präsidentin Christine Lagarde betonte am Freitag, dass die Politik restriktiv sein müsse.
Dies war ein häufiges Thema westlicher Zentralbanken, wobei der stellvertretende Gouverneur der Bank of England, Ben Broadbent, am Wochenende sagte, die Zinsen müssten möglicherweise „noch einige Zeit“ hoch bleiben.
Der Sonderling war der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, der am Freitag die Notwendigkeit bekräftigte, die Geldpolitik extrem locker zu halten.
Diese Divergenz hielt den Yen unter Druck und am frühen Montag notierte der Dollar fest bei 146,50, nur knapp unter seinem fast zehnmonatigen Höchststand vom Freitag von 146,64. Der Euro lag mit 158,27 Yen nahe seinem höchsten Stand seit Oktober letzten Jahres.
Weniger Glück hatte die Einheitswährung gegenüber dem Dollar, der durch höhere Staatsanleiherenditen breite Unterstützung erhielt und bei 1,0801 US-Dollar notierte, nachdem er sechs Wochen in Folge abgerutscht war.
Die Rendite zweijähriger US-Anleihen stieg auf 5,090 %, nachdem sie am Freitag ihren höchsten Stand seit Anfang Juli erreicht hatte.
Hohe Renditen und ein starker Dollar waren ein Gegenwind für Gold, das bei 1.915 $ pro Unze lag. [GOL/]
Die Ölpreise wurden durch einen starken Anstieg der Dieselpreise in den USA etwas gestützt, doch Sorgen über die chinesische Nachfrage bleiben ein Belastungsfaktor. [O/R]
stieg um 33 Cent auf 84,81 US-Dollar pro Barrel, während er um 39 Cent auf 80,22 US-Dollar pro Barrel stieg.