Sitz in New YorkRithm Capital,die Muttergesellschaft vonNewrezhat den Segen erhalten vonBildhauerGründer Daniel S. Och und seine Gruppe wollten die Vermögensverwaltungsfirma für 719 Millionen US-Dollar erwerben, was einer Steigerung von 14 % gegenüber dem ursprünglichen Angebot entspricht.
Die Unterstützung kommt drei Monate nach der Veröffentlichung des Deals am 24. Juli. Nach der Ankündigung sah sich Rithm der Konkurrenz einer Gruppe von Investoren ausgesetzt, darunter Boaz Weinstein, Bill Ackman, Marc Lasry und Jeff Yass, was zu einem Streit unter den Aktionären von Sculptor führte.
Anfang Oktober reichten Och und seine Gruppe eine Klage gegen den Deal ein und sagten, er ziele eher darauf ab, den derzeitigen CEO Jimmy Levin zu schützen, als den Aktionärswert zu maximieren.
Allerdings gaben die Unternehmen am Freitag bekannt, dass sie den Fusionsvertrag geändert hatten. Rithm wird den Klasse-A-Aktionären von Sculptor 12,70 US-Dollar pro Aktie zahlen, was immer noch weniger ist als die kürzlich von der Weinstein-Gruppe angebotenen 13,50 US-Dollar. Es ist jedoch höher als die vorherigen Angebote von 11,15 $ und 12 $.
Gemäß der geänderten Vereinbarung verzichtet Rithm auf die Bedingung der Kundeneinwilligung von Sculptor in Bezug auf alle Sculptor-Fonds, sofern der Abschluss der Transaktion am oder vor dem 17. November erfolgt.
Die Unternehmen gaben bekannt, dass „Daniel S. Och und andere ehemalige EMDs eine Transaktionsunterstützungsvereinbarung unterzeichnet haben, nach der sie mit ihren Aktien, was insgesamt etwa 15,2 % der ausstehenden stimmberechtigten Sculptor-Aktien entspricht, für die Transaktion stimmen werden.“ Die Gruppe hat außerdem zugestimmt, ihren anhängigen Rechtsstreit vorbehaltlos abzuweisen.“
Aufgrund der Unterstützung der Gruppe wird erwartet, dass die Übernahme kurz nach der für den 16. November geplanten Sculptor-Aktionärsversammlung abgeschlossen wird.
Am Donnerstag teilte Michael Nierenberg, Vorstandsvorsitzender, CEO und Präsident von Rithm, den Analysten mit, dass er mit dem Abschluss der Transaktion im vierten Quartal 2023 rechnet. Er fügte hinzu, dass es „viel Presse rund um“ die Übernahme gebe, Rithm jedoch „aufgeregt“ sei Bring das Ding zum Abschluss.“
Nierenberg äußerte sich zu dem Deal, nachdem Rithm im dritten Quartal 2023 einen GAAP-Nettogewinn von 194 Millionen US-Dollar gemeldet hatte – weniger als die 357,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Durch den Deal wird Rithm Sculptors verwaltetes Vermögen in Höhe von 34 Milliarden US-Dollar erweitert, darunter Immobilien, Kredite und Multi-Strategie-Investitionen. Dies ist Teil des Plans des Unternehmens, ein führender globaler Vermögensverwalter zu werden.
Stadtfungierte als exklusiver Finanzberater von Rithm.PJT-Partnerwar der Finanzberater des Sonderausschusses des Bildhauers. Der Finanzberater des Bildhauers warJP Morgan Securities LLC.