© Reuters. Ein Mann beobachtet Aktienkurse auf einer elektronischen Tafel vor einem Maklerunternehmen in Tokio, Japan, 20. März 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Archivfoto
Von Huw Jones
LONDON (Reuters) – Eine weltweite Rallye bei Chipherstellern dürfte am Freitag auf die Wall Street übergreifen und die Stimmung der Anleger steigern, da die Märkte ihre Wetten zurücknehmen, dass die Zinssätze in nur wenigen Wochen beginnen werden, zu fallen.
Die US-Aktienindex-Futures waren fester und erreichten nahezu ein Rekordhoch. [.N] Vor der Eröffnungsglocke stehen keine wichtigen US-Wirtschaftsdaten an.
Aufgrund der Spannungen im Nahen Osten und Störungen der Ölproduktion in den Vereinigten Staaten waren die Ölpreise auf dem Weg zu einem wöchentlichen Anstieg.
Auch der Dollar war zum zweiten Mal in Folge auf dem Weg, zu steigen, da der Widerstand der Zentralbanker dazu führte, dass Händler die Erwartungen eines schnellen und starken Rückgangs der Kreditkosten zurückschraubten, so dass Gold die schlimmste Woche seit sechs Wochen erlebte.
Die Märkte hoffen auf weitere Hinweise auf den Zeitpunkt einer Senkung der Kreditkosten, wenn die Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos spricht.
Die Anleiherenditen der Eurozone sanken geringfügig von ihren Monatshöchstständen, da sich der Fokus auf die EZB-Sitzung nächste Woche verlagerte.
„Wir gehen nicht davon aus, dass dieses Treffen einen Wendepunkt für die Zinssätze in der Eurozone oder für den Euro bedeuten wird“, sagten Analysten der ING-Bank in einer Kundenmitteilung.
Der MSCI All Country-Aktienindex stieg um 0,25 %, da eine Rallye bei Halbleiteraktien, ausgelöst durch die Vorhersage eines starken Wachstums der taiwanesischen TSMC, dazu beitrug, dass der S&P 500-Index an der Wall Street am Donnerstag nahe einem Rekordhoch endete.
Der MSCI-Index ist diesen Monat jedoch um 1,4 % gesunken, nachdem er im Jahr 2023 um fast 20 % gestiegen war.
Die Märkte preisen eine 57-prozentige Wahrscheinlichkeit einer US-Zinssenkung im März ein, gegenüber 75 % vor einer Woche.
Mike Hewson, Chef-Marktstratege bei CMC Markets (LON:), sagte, es sei Wunschdenken der Märkte, zu erwarten, dass die Fed im März mit der Senkung der Zinsen beginnen würde, sofern es nicht zu einer massiven Eskalation der Ereignisse im Nahen Osten oder anderen großen Wirtschaftsereignissen käme.
„Wir bewegen uns immer noch in der Spanne, und ich denke, das wird auch so weitergehen, wenn auch auf ziemlich unruhige Weise, bis wir einigermaßen Klarheit darüber haben, ob wir den Zeitpunkt der ersten Zinssenkung bestimmen können“, fügte Hewson hinzu.
In Europa war der STOXX-Index aus 600 Unternehmen etwas fester und gab im Monatsverlauf um 1,8 % nach.
Patrick Spencer, stellvertretender Vorsitzender für Aktien bei RW Baird, sagte, der deflationäre Trend setze sich dank China fort, was die Argumente für Zinssenkungen untermauere, und die jetzt laufende Gewinnsaison der Unternehmen helfe auch der Stimmung.
„Die Gewinnzahlen werden wie immer etwas besser ausfallen als erwartet, und ich denke, dass dies höchstwahrscheinlich den Markt retten wird und es keinen dramatischen Abschwung geben wird“, sagte Spencer.
Die Chips sind da
Asiatische Aktien erholten sich am Freitag, getragen von einer Rally bei den globalen Chipherstellern, während der Yen die Woche voraussichtlich mit schweren Verlusten beenden würde.
In Asien legte MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans am Freitag um 1,2 % zu, verlor aber in dieser Woche immer noch 2,7 %.
TSMC stieg um 6,5 %, nachdem der Chiphersteller für 2024 ein Umsatzwachstum von mehr als 20 % prognostizierte. Seine US-Aktien stiegen über Nacht um fast 10 %, was zu einer breiten Tech-Rallye an der Wall Street führte. [.N]
stieg am Mittwoch um 1,4 % und lag damit knapp unter dem 34-Jahres-Höchststand. Daten zeigten, dass sich die Kerninflation der Verbraucher in Japan im Dezember zum zweiten Mal in Folge verlangsamte, was die Spekulationen verstärkte, dass die Bank of Japan es nicht eilig hat, ihre ultralockere Geldpolitik zu straffen.
Der Yen verlor 0,08 % auf 148,030 pro Dollar, nachdem er in dieser Woche um fast 2,5 % auf den niedrigsten Stand seit Anfang Dezember gefallen war. [FRX/]
Chinesische Aktien gaben erneut nach, nachdem sie einen Tag zuvor aufgrund von Anzeichen staatlicher Unterstützung von ihren Fünfjahrestiefs abgesprungen waren. [.SS]
Der US-Dollar, der den Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen misst, lag unverändert bei 103,36 und hat diese Woche etwa 0,9 % zugelegt.
Die Staatsanleihen in Asien halten sich größtenteils stabil, sind aber auch mit starken wöchentlichen Verlusten konfrontiert. Die 10-jährige Rendite ging leicht auf 4,1360 % zurück, während die zweijährige Rendite leicht auf 4,3569 % stieg.
Die Futures gaben um 0,1 % auf 73,98 $ pro Barrel nach und die Futures lagen bei 78,95 $.
stieg um 0,5 % auf 2.032 $ pro Unze.