©Reuters. DATEIFOTO: Charles Scharf, CEO von Wells Fargo, spricht auf der globalen Konferenz des Milken Institute 2021 in Beverly Hills, Kalifornien, USA, 18. Oktober 2021. REUTERS/David Swanson/Dateifoto
NEW YORK (Reuters) – Die großen Banken und Vermögensverwalter der Wall Street waren vorsichtig in Bezug auf die Wirtschaft, als sie detailliert darlegten, wie sowohl Verbraucher als auch institutionelle Kunden mit der himmelhohen Inflation und drohenden Zinserhöhungen zu kämpfen hatten.
Die großen US-Banken melden ihre Ergebnisse in einer Zeit steigender Inflation, was die Fed dazu veranlassen könnte, die Zinsen in diesem Jahr aggressiver anzuheben.
Während dies großen Kreditgebern zugute kommen kann, indem sie ihre Einnahmen aus Krediten erhöhen, könnten schnelle Zinserhöhungen die Wirtschaft verlangsamen und eine beginnende Erholung von der Pandemie zunichte machen.
„Alle unsere Kunden spüren die Auswirkungen des Inflationsdrucks auf ganzer Linie“, Wells Fargo (NYSE:) Chief Financial Officer Mike Santomassimo sagte Reportern bei einem Anruf.
Während Santomassimo sagte, dass sich die Inflation noch nicht als Risiko für die Kreditportfolios der Bank gezeigt habe, sagte die Bank, dass höhere Zinssätze das Hypothekenvolumen beeinträchtigen würden.
Verbraucher mit niedrigem Einkommen seien am stärksten von steigenden Energie- und Lebensmittelpreisen betroffen, sagte der CEO von Wells, Charles Scharf, später in einer Telefonkonferenz.
Scharf sagte, dass die Bank zwar wahrscheinlich einen Anstieg der Kreditverluste von historischen Tiefstständen verzeichnen würde, „wir aber ein Nettonutznießer sein sollten, da wir auch von steigenden Zinsen profitieren werden“.
Der Vorstandsvorsitzende von JPMorgan Chase & Co (NYSE:), Jamie Dimon, warnte am Mittwoch vor wirtschaftlichen Unsicherheiten, die teilweise auf die steigende Inflation zurückzuführen sind.
Viele Analysten und Investoren an der Wall Street glauben, dass die US-Notenbank Fed zu langsam gehandelt hat, um die hohe Inflation zu bekämpfen, und prognostizieren jetzt noch aggressivere Zinserhöhungen, wenn die Zentralbank aufholt.
Am Mittwoch sagte Dimon, dass er mehr Zinserhöhungen vor sich sehe, als der Markt einpreist, derzeit 3 % bis Ende 2023.
„Das sind Gewitterwolken am Horizont, die verschwinden können, aber auch nicht“, sagte Dimon. „Das ist eine Tatsache. Und ich bin mir dieser Tatsache durchaus bewusst, und ich erwarte, dass allein dies Volatilität und Bedenken hervorrufen wird.“
Dimon sagte, dass die quantitative Straffung der US-Notenbank, da sie ihre durch die Pandemie verursachte Bonanza beim Kauf von Anleihen umkehrt, „wesentlich wichtiger sein wird, als andere Leute denken, weil die enorme Veränderung der Geldströme entstehen wird, wenn die Menschen ihr Anlageportfolio ändern. ”
David Solomon, CEO von Goldman Sachs (NYSE:), sagte unterdessen bei der Bekanntgabe der Unternehmensergebnisse, dass er Inflation, Stress in der Lieferkette, Rohstoffpreise und den Umgang der US-Haushalte mit steigenden Kosten beobachte.
„Wir haben auch ein erhöhtes Risiko einer Stagflation und gemischte Signale zum Verbrauchervertrauen gesehen“, sagte Solomon. „Diese gegensätzlichen Strömungen werden die wirtschaftlichen Aussichten sicherlich weiter verkomplizieren.“
BlackRock Inc (NYSE:) beschrieb, wie Kunden sich mit der sich verändernden Wirtschaftslandschaft auseinandersetzen und ihre Rentenportfolios anpassen.
“Unsere Kunden versuchen, die Auswirkungen des sich schnell ändernden Investitionsumfelds zu verstehen”, sagte Laurence D. Fink, Chairman und Chief Executive, der darauf hinwies, dass Russlands Invasion in der Ukraine “einen Angebotsschock bei Rohstoffen verursacht, der die Inflation weiter erhöht”.