© Reuters. Auf dieser Abbildung vom 17. Juli 2022 sind Euro-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
Von Yoruk Bahceli
BRÜSSEL (Reuters) – Belgien hat im Rahmen eines Anleiheverkaufs, der mit Bankeinlagen konkurrieren soll, die Rekordsumme von 21,9 Milliarden Euro (23,65 Milliarden US-Dollar) von Sparern eingesammelt Tarife.
Der am 24. August gestartete Verkauf zielte darauf ab, die Banken unter Druck zu setzen, die Einlagenzinsen zu erhöhen. Es handelt sich um die größte Finanzierungsinitiative privater Haushalte in der Geschichte Belgiens und wahrscheinlich um den größten Verkauf von Privatanleihen in Europa, teilte die Schuldenbehörde des Landes am Montag mit.
Das entspricht etwa 5 % der belgischen Einlagen und stellt die 5,7 Milliarden Euro in den Schatten, die auf dem Höhepunkt der Schuldenkrise in der Eurozone im Jahr 2011 von Sparern aufgebracht wurden, und übertrifft die 18 Milliarden Euro, die Italien Anfang des Jahres von Sparern aufgebracht hatte.
Mit Bargeld überschwemmte europäische Kreditgeber haben sich dagegen gewehrt, die Sparzinsen zu erhöhen, während die Marktzinsen gestiegen sind, da die Zentralbanken die Inflation bekämpfen, was zu Abhebungen von Haushalten auf der Suche nach besseren Renditen geführt hat.
Von Regierungen ausgegebene Anleihen, die sich an Sparer richten, sind zu einer beliebten Alternative geworden. Italien und Portugal haben in diesem Jahr große Teile ihrer Förderprogramme auf Haushalte verlagert.
Das Ausmaß der Nachfrage nach der Anleihe sei „ein klares Signal für die Banken“, sagte der belgische Finanzminister Vincent Van Peteghem gegenüber Reuters und fügte hinzu, er hätte nie damit gerechnet, dass der Verkauf so großen Anklang finden würde.
„Sparer signalisieren ihren Banken: Wir erwarten eine höhere Rendite als die, die Sie heute auf Ihren Sparkonten bieten. Wir verlangen von Ihnen mindestens den gleichen Respekt, den Sie Ihren Aktionären entgegenbringen“, sagte er.
Belgiens einjährige Anleihen zahlen einen Zinssatz von 3,3 % und liegen damit über den 2,5 % und oft viel niedrigeren Zinssätzen auf Sparkonten, so die Aggregator-Website Spaargids.
ES ABSTURZ
Jean Deboutte, Direktor der Schuldenagentur, sagte, die hohe Nachfrage habe dazu geführt, dass die IT-Systeme während des Verkaufs mehrmals abstürzten.
„Einmal hatten wir ein Abonnement pro Sekunde.“ er sagte. „Das ist eine Zahl, die man bei Amazon (NASDAQ:) finden würde.“
In ganz Europa suchen Regierungen nach Möglichkeiten, Haushalte zu entschädigen, die unter den steigenden Lebenshaltungskosten leiden und gleichzeitig von den Vorteilen steigender Zinssätze profitieren.
Italien hat den Banken kürzlich mit einer einmaligen Steuer auf ihre überschüssigen Gewinne einen Schlag versetzt.
Während die Nachfrage nach der Anleihe groß ist, müssen die größten Kreditgeber des Landes die Zinsen für Sparkonten noch erhöhen.
„Es liegt nun an jeder Bank einzeln, zu sehen, welche Auswirkungen dies auf ihre Bank hatte“, sagte Isabelle Marchand, Sprecherin der belgischen Finanzsektorlobby Febelfin.
„Das wird bei jeder Bank anders sein, aber die finanzielle Stabilität jeder Bank muss genau überwacht werden.“
Van Peteghem wies darauf hin, dass einige Institute seit dem Anleiheverkauf die Zinsen erhöht oder ähnliche Produkte angeboten hätten, und sagte, er hoffe und erwarte, dass nun auch größere Banken folgen würden.
„Wenn das nicht geschieht, bedeutet das, dass wir noch nach anderen Instrumenten suchen müssen. Wir können im Dezember erneut eine Anleihe begeben“, fügte er hinzu.
Die einjährige Laufzeit, die kürzer ist als bei Belgiens üblichen Privatanleihen, wurde als Vorbild für Sparkonten konzipiert, die die Auszahlung an Sparer erhöhen, wenn sie ihr Geld ein Jahr lang sperren.
Die Regierung hat einem Gesetzesentwurf zugestimmt, der die von Käufern zu zahlende Quellensteuer von 30 % auf andere belgische Privatanleihen auf 15 % senkt, um die Anleihe im Vergleich zu Sparkonten attraktiver zu machen.
Marchand sagte, Febelfin habe kein Problem mit einer steuerfreundlichen Anleihe, fügte aber hinzu: „Für alle ähnlichen Anlageprodukte sollten die gleichen Bedingungen gelten, und daher sollte es gleiche Wettbewerbsbedingungen geben.“
Die belgische Schuldenbehörde sagte, der enorme Umfang des Anleiheverkaufs bedeute, dass die ausstehenden kurzfristigen Schulden im Laufe des Jahres 2023 um mehr als 10 Milliarden Euro reduziert, die Emission längerfristiger Schuldtitel um über 2 Milliarden Euro gekürzt und die Barreserveposition um rund 10 Milliarden Euro erhöht würden 9 Milliarden Euro.
(1 $ = 0,9260 Euro)