Bessere Home & Finance Holdingdie Muttergesellschaft des digitalen Kreditgebers Better.com, verzeichnete im dritten Quartal 2023 einen massiven Verlust, seinen ersten Gewinnbericht seit seiner Veröffentlichung Ende August. Führungskräfte des Unternehmens sagten Analysten, dass in einem schrumpfenden Markt weitere Kostensenkungsinitiativen erforderlich seien, um die Rentabilität zu erreichen.
Better meldete im dritten Quartal 2023 einen GAAP-Nettoverlust von 340 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 50 % gegenüber negativen 227 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022 entspricht, wie aus seiner 8-K-Einreichung bei der US-Regierung hervorgeht Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) am Dienstag. Unterdessen verbesserte sich der bereinigte EBITDA-Verlust im Vergleich zum Vorjahr um fast 50 % auf 54 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.
Das Unternehmen sagte, dass der Verlust im dritten Quartal 2023 etwa „243 Millionen US-Dollar für nicht zahlungswirksame Anpassungen aufgrund von Bilanzbewegungen im Zusammenhang mit dem Abschluss des De-SPAC“ beinhaltet. Better debütierte Ende August an der Nasdaq nach der Fusion mit der Special Purpose Acquisition Company (SPAC).Aurora Acquisition Corp.
Das Unternehmen habe in naher Zukunft keinen Plan oder Bedarf, zusätzliches Kapital aufzunehmen, da die SPAC-Transaktion 565 Millionen US-Dollar eingebracht habe, hieß es. Better verfügte zum 30. September 2023 über 584 Millionen US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen sowie eine Gesamtlagerkapazität von 424 Millionen US-Dollar.
„Die Sicherung zusätzlichen Kapitals im dritten Quartal gibt uns die Zuversicht, weiterhin in unsere Technologie und innovative Produkte wie digitales HELOC und One-Day Mortgage zu investieren“, sagte Vishal Garg, CEO und Gründer von Better, in einer Erklärung.
Garg fügte hinzu: „Während wir beobachten, dass sich andere Hypothekenmärkte zurückziehen, glauben wir, dass uns diese Investitionen stark positionieren, wenn einige dieser makroökonomischen Widrigkeiten nachlassen.“
Das Volumen von Better sank von 57 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 11 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, als die Zinsen stiegen und die Refis versiegten. Und da die Hypothekenzinsen im dritten Quartal 8 % erreichten, sank das Volumen des Unternehmens sogar noch weiter auf 731 Millionen US-Dollar, von 900 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2023 und 1,1 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2022.
Die Gewinn-auf-Verkauf-Marge betrug 1,94 % im dritten Quartal 2023 und 2,21 % in den neun Monaten des Jahres 2023, verglichen mit 2,34 % im ersten Halbjahr 2023. Letztendlich sanken die Einnahmen von 19 US-Dollar im dritten Quartal 2023 auf nur 16 Millionen US-Dollar Millionen im dritten Quartal 2022.
Better hat seinen Betrieben einen aggressiven Kostensenkungsplan auferlegt, der den Abbau Tausender Arbeitsplätze vorsieht. Die Gesamtausgaben gingen im Jahresvergleich um 45 % auf 108 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023 zurück, gegenüber 196 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022.
In einem rückläufigen Markt sagte Better, dass man eine disziplinierte Umsetzung aufrechterhalten werde. Das Unternehmen hat in den neun Monaten bis September 2023 jährliche Ausgaben in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar eingespart, verglichen mit der Gesamtsumme im gleichen Zeitraum des Jahres 2022.
Bessere Schätzungen gehen davon aus, dass es in den nächsten zwei Jahren einen zusätzlichen Umsatz von 103 Millionen US-Dollar bedeuten würde, wenn es 1 % des inkrementellen Refi-Volumens in den Jahren 2024 und 2025 bei der aktuellen Gewinnspanne aus dem Verkauf erfasst.
Und wie kann es besser sein, mehr Unternehmen zu gewinnen, wenn sich der Markt nach einem drastischen Personalabbau verändert? Garg sagte Analysten, dass das Unternehmen durch Automatisierung skalieren werde. „Wir glauben, dass wir jetzt viel produktiver sind als zuvor“, sagte Garg.
Das Unternehmen gibt beispielsweise an, dass es seit der Einführung des One Day Mortgage-Programms im ersten Quartal 2023 durchschnittlich acht Stunden dauert, um Kreditnehmern ein Verpflichtungsschreiben zukommen zu lassen.
Mit Blick auf die Zukunft erwartet Better im vierten Quartal 2023 ein finanziertes Kreditvolumen von 500 Millionen US-Dollar, weniger als im Vorquartal. Das bereinigte EBITDA wird sich im Vergleich zum dritten Quartal verbessern, die Führungskräfte rechnen jedoch weiterhin mit einem Verlust.
„Wir glauben, dass unsere Liquiditätsposition uns Liquidität bietet, um unsere Vision und Unternehmensziele weiterhin umzusetzen“, sagte Kevin Ryan, Präsident und CFO, in einer Erklärung.
„Wir gehen davon aus, dass der Markt auch im vierten Quartal herausfordernd bleiben wird und es eine historisch saisonbedingt schwache Phase geben wird. Aus diesem Grund konzentrieren wir uns weiterhin auf umsichtige Investitionen in unsere Kernchancen und ein kontinuierliches Kostenmanagement.“
Was den Weg zur Profitabilität anbelangt, sagten Führungskräfte den Analysten während der Telefonkonferenz, dass es keiner großen Marktwende bedarf, um Better an diesen Punkt zu bringen. Allerdings ist es für das Unternehmen bei einem Zinssatz von 8 % schwierig, profitabel zu sein. Better wird also weiterhin Kosten übernehmen.
Die Aktie von Better verlor etwa 8 % und wurde am Dienstag gegen 11 Uhr EST bei 0,42 $ gehandelt.