©Reuters. Brasiliens ehemaliger Präsident und Präsidentschaftskandidat Luiz Inacio Lula da Silva und der Gouverneurskandidat von Sao Paulo, Fernando Haddad, reagieren am 3. Oktober bei einer Versammlung am Wahlabend am Tag der Stichwahl um die brasilianische Präsidentschaftswahl in Sao Paulo, Brasilien
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Von Tatiana Bautzer, Paula Laier und Rodrigo Campos
SAO PAULO/NEW YORK (Reuters) – Brasiliens Währung und Hauptaktienindex erholten sich am Montag in einer volatilen Sitzung, einen Tag nachdem der Linke Luiz Inacio Lula da Silva die Präsidentschaftswahlen des Landes gewonnen hatte, und die Anleger sich auf eine unruhige Woche vorbereiteten.
Der brasilianische Real legte gegenüber dem Dollar um mehr als 2 % zu, nachdem er über Nacht um 2 % gefallen war. Der Aktienindex sank bei der Eröffnung um 2 % und beendete die Sitzung mit einem Plus von 1,3 %. Der MSCI-Index brasilianischer Aktien legte um 4 % zu.
Händler sagten, wachsende Hoffnungen auf einen geordneten Übergang würden die Märkte unterstützen. Während der besiegte Amtsinhaber Jair Bolsonaro sich nicht öffentlich geäußert hatte, haben einige seiner wichtigsten Verbündeten öffentlich anerkannt, dass Lula das Rennen gewonnen hat, was die Bedenken hinsichtlich der umstrittenen Wahlergebnisse zerstreut.
„Es wird kein Übergangsproblem geben, auch wenn Bolsonaro schlecht reagiert, die meisten seiner Verbündeten haben Lulas Sieg bereits anerkannt“, sagte Ricardo Campos, Direktor bei Reach Capital.
Straßensperren in mindestens 12 brasilianischen Bundesstaaten durch Trucker, die Bolsonaro unterstützen, könnten jedoch die Agrarexporte eines der weltweit führenden Lebensmittelproduzenten beeinträchtigen, so der Leiter einer wichtigen staatlichen Agrarlobby.
EINGEHENDE POLITIKEN
Lula’s Workers Party (PT) hat eine lange Tradition in der Umsetzung von Richtlinien, die einkommensschwache Hausbauer, höhere Bildung und Konsumausgaben unterstützen. Lula, ein ehemaliger Gewerkschafter, war von 2003 bis 2010 zwei Amtszeiten als Präsident Brasiliens tätig.
Aber die Befürchtungen einer stärker interventionistischen Politik und keine Unterstützung der Privatisierung belasteten die Aktien von staatlich kontrollierten Unternehmen wie dem Ölgiganten Petrobras, die um mehr als 8 % einbrachen.
Xavier Hovasse, Head of Emerging Equities bei Carmignac, sagte, er halte sich aufgrund der zu erwartenden stärkeren staatlichen Eingriffe lieber von staatlichen Unternehmen fern.
Der Bovespa-Index wurde teilweise durch Aktien von Privatbanken, Industrieunternehmen und Verbraucherfluggesellschaften gestützt. Die Banco do Brasil, die sich teilweise im Besitz des Staates befindet, widersetzte sich dem Trend bei den Finanztiteln und verlor 4,5 %, da sie befürchtete, dass sie von der neuen Regierung zur Finanzierung von Projekten unter Marktzinsen verwendet werden könnte.
Analysten von Goldman Sachs (NYSE:) sagten, dass die Erwartungen für eine fortgesetzte Einkommensunterstützung und ein potenzielles Programm zur Umstrukturierung der Verbraucherschulden unter Lulas politischen Vorschlägen als unterstützend für den Binnenkonsum angesehen werden könnten, eine Säule des Wachstums in Lateinamerikas größter Volkswirtschaft.
Laut Patrick Esteruelas, Head of Global Research bei Emso Asset, unterstützen der Appetit der Anleger, von Zinsunterschieden zu profitieren, sowie ein relativ günstiger Aktienmarkt weitere Gewinne des Real, der Währung mit der besten Wertentwicklung gegenüber dem Dollar in diesem Jahr Management.
Da Aktienanleger über das Wirtschaftswachstum in China besorgt sind und Russland praktisch für Ausländer geschlossen ist, „ist der brasilianische Aktienmarkt in der Pole-Position, um diesen marginalen Dollar zu absorbieren, nur weil es an Alternativen zu einem beträchtlichen EM-Markt (Aktienmarkt) mangelt. ” er sagte.
Die von Anlegern geforderte Prämie für das Halten von brasilianischen Hartwährungsanleihen gegenüber sicheren US-Treasuries sank am Montag auf 265 Basispunkte von 272 Basispunkten am Freitag, wie Daten von JPMorgan (NYSE:) zeigten.
FOKUS AUF LULA SCHRANK
Die Anleger beobachten aufmerksam Hinweise auf Lulas neues Kabinett und Hinweise auf die Richtung der Ausgaben.
„Wie planen sie die Sozialausgaben zu finanzieren? Werden wir einige Steuerreformen sehen, oder woher wird der Geldsegen kommen, um das Haushaltsdefizit in Schach halten zu können?“ sagte Alejandro Arevalo, Head of Emerging Markets Debt bei Jupiter Asset Management in London.
Lula war während des Wahlkampfs zurückhaltend in Bezug auf mögliche Kabinettsentscheidungen, aber es wird erwartet, dass mehrere vertrauenswürdige Verbündete der PT am 1. Januar Schlüsselposten in der neuen Regierung übernehmen werden.
„Der wichtigste Fokus für den Markt wird auf Lulas Ernennung zum Minister für Finanzen und Haushaltsplanung liegen“, sagten Citi-Analysten in einem Bericht.
Ihr Bericht sagte, das wahrscheinlichste Ergebnis wäre die Ernennung eines bekannten PT-Politikers wie Alexandre Padilha, unterstützt von einem angesehenen Wirtschaftsteam, das kurz vor Lulas Amtseinführung bekannt gegeben würde.
Francisco Levy, Chefstratege bei Empiricus Investimentos, sagte, eine positive internationale Reaktion auf Lula könne den Märkten kurzfristig helfen. Lula wurde schnell vom Weißen Haus und den europäischen Regierungen beglückwünscht.