©Reuters. DATEIFOTO: Das Logo der Deutschen Bank ist auf einem Büro des Unternehmens in London, Großbritannien, am 8. Juli 2019 abgebildet. REUTERS/Simon Dawson
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Von Francesco Canepa und Frank Siebelt
FRANKFURT (Reuters) – Deutsche Banken sollten es trotz der Rekordgewinne in diesem Jahr vermeiden, ihren Aktionären mehrjährige Versprechungen zu machen, da sich die Aussichten für die Wirtschaft verschlechtern, sagte Joachim Wuermeling, Vorstandsmitglied der Bundesbank, gegenüber Reuters.
Er schloss sich anderen Aufsichtsbehörden der Europäischen Zentralbank an, indem er den Kreditgebern sagte, sie sollten Kapital erhalten – eine Botschaft, die Banker verärgert hat, als sie versuchten, Investoren für ihre heruntergekommenen Aktien zu gewinnen.
„Wovor wir Banken grundsätzlich warnen, sind mittelfristige Dividendenversprechen an Investoren“, sagte Wuermeling, Mitglied des EZB-Aufsichtsrats, der die größten Kreditgeber der Eurozone beaufsichtigt, in einem Interview.
“Wenn man sich an solche Versprechen bindet, obwohl sich das Umfeld radikal verändert hat, gerät man in ein sehr schwieriges Dilemma.”
Banken haben Rekordgewinne gemeldet und Dividenden und Aktienrückkäufe angekündigt, angekurbelt durch einen starken Anstieg der Zinssätze und einen Handelsboom nach mehr als einem Jahrzehnt mit meist mageren Renditen.
Die italienische UniCredit hat im Rahmen eines Plans bis 2024 eine harte Zahl für die Aktionärsvergütung festgelegt, trotz einer Präferenz der EZB für Ausschüttungsquoten, und ihr CEO Andrea Orcel hat sogar zugesagt, das diesjährige Ausschüttungsziel von 3,75 Milliarden Euro im nächsten Jahr zu erreichen.
In Deutschland, wo die Bundesbank im nächsten Jahr eine leichte Rezession erwartet, Deutsche Bank (ETR:) will seine nächste Dividende im Rahmen eines Plans zur Ausschüttung von 8 Milliarden Euro (8,22 Milliarden US-Dollar) bis 2025 um 50 % erhöhen.
Die Commerzbank (ETR:) wird voraussichtlich nächstes Jahr ihre erste Dividende seit 2020 zahlen.
Wuermeling sagte, die deutschen Banken hätten ihre Ausschüttungsquoten in ihren eigenen Plänen nur leicht angehoben und die meisten sollten es schaffen, ihre Kapitalquoten auch nach Berücksichtigung großer Dividendenerhöhungen in absoluten Zahlen zu erhalten.
Aber er fügte hinzu, dass die diesjährigen übergroßen Gewinne nicht zu “Sorglosigkeit” führen sollten.
„Nächstes Jahr könnte etwas frostiger werden. Das ist auch der Grund, warum wir eher dazu raten, Kapital in der Bank zu halten, um etwaige Verluste auszugleichen“, sagte er.
“Die derzeit noch gute Lage darf nicht zu Leichtsinn führen.”
Er fügte hinzu, die Bundesbank sei „nicht begeistert“ von der Entscheidung der Europäischen Kommission, die Umsetzung der Basel-III-Regeln auf 2025 zu verschieben, sagte aber, dies sei „nur eine vorübergehende Abweichung“ von den weltweit vereinbarten Standards.
($1 = 0,9740 Euro)