Cadence Bancorporation, Muttergesellschaft der Cadence Bank, hat mit der Abteilung der Gerechtigkeit und der des Finanzministeriums Amt des Rechnungsprüfers nach Angaben der Bundesregierung insgesamt über 8,5 Millionen US-Dollar für Redlining-Praktiken.
Das DOJ behauptete, dass die Bank zwischen 2013 und 2017 gegen das Fair Housing Act und das Equal Credit Opportunity Act verstoßen habe, „indem sie überwiegend schwarze und hispanische Nachbarschaften meidete“. [in the Houston, metro area] wegen der Rasse, Hautfarbe und nationalen Herkunft der Menschen, die in diesen Vierteln leben.“
Um diesen Missständen entgegenzuwirken, hat Cadence zugestimmt, über 5,5 Millionen US-Dollar zu investieren, um die Kreditmöglichkeiten für die Bewohner dieser Viertel zu verbessern.
Insbesondere wird Cadence 4,17 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellen, um einen Kreditsubventionsfonds für Bewohner von überwiegend schwarzen und hispanischen Vierteln in der Gegend von Houston zu schaffen, und 750.000 US-Dollar für die Entwicklung von Gemeindepartnerschaften, um Dienstleistungen bereitzustellen, die den Zugang zu Wohnhypothekenkrediten in diesen Vierteln verbessern. Mindestens 625.000 US-Dollar werden für Werbekampagnen, Finanzaufklärung für Verbraucher und Initiativen zur Kreditreparatur bereitgestellt, teilte das DOJ am Montag mit.
Darüber hinaus wird die Bank mit einem Gesamtvermögen von über 18 Milliarden US-Dollar 3 Millionen US-Dollar an das OCC auszahlen, um Strafen im Zusammenhang mit den in der Beschwerde der Abteilung behaupteten Verstößen zu decken. (Das DOJ leitete seine Untersuchung ein, nachdem das OCC die Angelegenheit verwiesen hatte, stellte die Abteilung fest.)
„Wenn Banken in farbigen Gemeinschaften keinen gleichberechtigten Zugang zu Krediten gewähren, verstoßen sie gegen unsere Bürgerrechtsgesetze und berauben die Menschen in diesen Gemeinden der Möglichkeit, Wohlstand aufzubauen“, sagte Kristen Clarke, stellvertretende Generalstaatsanwältin des DOJ Abteilung Bürgerrechte.
Das DOJ behauptet auch, dass Bankdarlehensbeauftragte nicht den Kreditbedarf von mehrheitlich schwarzen und hispanischen Vierteln gedeckt haben und dass Cadences Kontaktaufnahme und Marketing Minderheitenviertel vermieden haben.
Gemäß der Vereinbarung wird die Bank auch voraussichtlich mindestens vier Hypothekendarlehen für mehrheitlich schwarze und hispanische Viertel in Houston bereitstellen und einen Direktor für kommunale Kreditvergabe und Entwicklung einstellen, der diese Bemühungen beaufsichtigen wird, sagte das DOJ.
Paul Murphy, CEO von Cadence Bancorporation, gab am Montag eine Erklärung ab, in der er einräumte, dass sein Hypothekenprogramm nicht dort war, wo es “wollte”, obwohl er den Begriff “Redlining” in seiner Erklärung nicht zitierte.
„In der Folge haben wir koordinierte Maßnahmen entwickelt und erfolgreich umgesetzt, um unsere Kreditvergabe in Volkszählungsgebieten und Minderheitenvierteln in Houston nachhaltig zu erhöhen“, sagte er. „In den letzten Jahren hat der Prozentsatz unserer Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien in Houston in Minderheitenvierteln 50 % oder mehr erreicht und damit unsere Mitbewerber übertroffen. Wir sind mit unseren Ergebnissen heute zufrieden.“
Murphy sagte, dass das Unternehmen als Reaktion auf die „Proportionalitätsprobleme bei Hypothekendarlehen“ in Houston „auf eigene Initiative… Nachbarschaften.“
Die Bank mit Sitz in Texas hat auch Niederlassungen in Alabama, Florida, Georgia und Tennessee. Hypothekendarlehen in der Region Houston machen etwa 40% des gesamten Hypothekengeschäfts des Unternehmens aus, sagte das DOJ.
Cadence befindet sich inmitten einer Fusion mit der Regionalbank BancorpSouth mit einem Vermögen von 28 Milliarden US-Dollar in Tupelo, Mississippi. BancorpSouth Bank erwartet die Transaktion im vierten Quartal 2021 schließen und erwartet, dass die vollständige Integration im zweiten Halbjahr 2022 erfolgen wird.
Ende Juni, die Verbraucherschutzbüro sagte, dass mehrere Kreditgeber in Amerika in letzter Zeit betrügerische Geschäftspraktiken begangen hätten, darunter Verstöße gegen den Truth in Lending Act und den Equal Credit Opportunity Act, und ungenaue Daten zu Hypothekendarlehen vorgelegt hätten. Die Agentur nannte die von ihr geprüften Kreditgeber oder Dienstleister nicht und verhängte keine Geldbußen oder Strafen. Redlining war eines der Themen.
Die CFPB sagte, dass ein Kreditgeber – der rote Fahnen gehisst, als er weniger Anträge von Minderheitenvierteln erhielt – an Redlining beteiligt war. In den Direktmarketing- und Open-House-Materialien des Kreditgebers waren die Modelle weiß. Die Büros des Kreditgebers waren in weißen Vierteln konzentriert, und fast alle Kreditsachbearbeiter waren weiß. Die CFPB stellte auch fest, dass Kreditsachbearbeiter interne E-Mails „mit rassistischen und abfälligen Inhalten“ verschickten.
Die Nachricht, dass die Cadence Bank eine Einigung mit dem DOJ über Redlining erzielt hat, erschien zuerst auf HousingWire.