Hongkong
CNN-Geschäft
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Die Aktien von Hongkong hatten ihren schlimmsten Tag seit der globalen Finanzkrise 2008, nur einen Tag nachdem der chinesische Staatschef Xi Jinping bei einer großen politischen Versammlung seinen eisernen Griff an die Macht gesichert hatte.
Ausländische Investoren, die vom Ergebnis der Führungsumbildung der Kommunistischen Partei erschrocken waren, gaben chinesische Aktien und den Yuan ab, obwohl unerwartet starke BIP-Daten veröffentlicht wurden. Sie befürchten, dass Xis zunehmende Machtergreifung zur Fortsetzung der bestehenden Politik Pekings führen und die Wirtschaft weiter belasten wird.
Hongkongs Benchmark Hang Seng
(HSI) Der Index stürzte am Montag um 6,4 % ab, was den größten täglichen Rückgang seit November 2008 darstellt. Der Index schloss auf dem niedrigsten Stand seit April 2009.
Der chinesische Yuan schwächte sich stark ab und erreichte auf dem Onshore-Markt ein neues 14-Jahres-Tief gegenüber dem US-Dollar. Auf dem Offshore-Markt, wo sie freier handeln kann, stürzte die Währung um 0,8 % ab und bewegte sich nahe dem schwächsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen, obwohl die chinesische Wirtschaft laut dem National Bureau of Statistics im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 3,9 % gewachsen ist . Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem Wachstum von 3,4 % gerechnet.
Der scharfe Ausverkauf erfolgte einen Tag, nachdem die regierende Kommunistische Partei ihre neue Führung für die nächsten fünf Jahre enthüllt hatte. Xi sicherte sich nicht nur eine beispiellose dritte Amtszeit als Parteichef, sondern packte sein neues Führungsteam mit überzeugten Loyalisten.
Eine Reihe hochrangiger Beamter, die Marktreformen und die Öffnung der Wirtschaft unterstützt haben, fehlten im neuen Spitzenteam, was Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Ausrichtung des Landes und seiner Beziehungen zu den Vereinigten Staaten schürte. Zu den beiseite geschobenen Personen gehörten Ministerpräsident Li Keqiang, Vizepremier Liu He und Zentralbankgouverneur Yi Gang.
„Es scheint, dass die Führungsumbildung ausländische Investoren erschreckt hat, ihre chinesischen Investitionen abzustoßen, was zu schweren Ausverkäufen bei in Hongkong notierten chinesischen Aktien geführt hat“, sagte Ken Cheung, Chief Asian Forex Strategist bei der Mizuho Bank.
Die BIP-Daten markierten einen Anstieg gegenüber dem Anstieg von 0,4 % im zweiten Quartal, als Chinas Wirtschaft von weit verbreiteten Covid-Lockdowns heimgesucht wurde. Shanghai, das Finanzzentrum des Landes und ein wichtiges globales Handelszentrum, wurde im April und Mai für zwei Monate geschlossen. Aber die Wachstumsrate lag immer noch unter dem jährlichen offiziellen Ziel, das die Regierung Anfang dieses Jahres festgelegt hatte.
„Die Aussichten bleiben düster“, sagte Julian Evans-Pritchard, Senior China Economist for Capital Economics, am Montag in einem Research-Bericht.
„Es besteht keine Aussicht, dass China seine Null-Covid-Politik in naher Zukunft aufhebt, und wir erwarten keine nennenswerte Lockerung vor 2024“, fügte er hinzu.
Zusammen mit einer weiteren Abschwächung der Weltwirtschaft und einem anhaltenden Einbruch der chinesischen Immobilien werden alle Gegenwinde die chinesische Wirtschaft weiterhin unter Druck setzen, sagte er.
Evans-Pritchard erwartet, dass Chinas offizielles BIP in diesem Jahr nur um 2,5 % und im Jahr 2023 um 3,5 % wachsen wird.
Die BIP-Daten vom Montag sollten ursprünglich am 18. Oktober während des Kongresses der Kommunistischen Partei Chinas veröffentlicht werden, wurden jedoch ohne Erklärung verschoben.
Die Möglichkeit, dass Richtlinien wie Zero-Covid, das zu umfassenden Sperren zur Eindämmung des Virus geführt hat, und „Common Prosperity“ – Xis Versuch, den Reichtum umzuverteilen – eskaliert werden könnten, gebe Anlass zur Sorge, sagte Cheung.
„Mit dem Ständigen Ausschuss des Politbüros, der sich aus engen Verbündeten von Präsident Xi zusammensetzt, lesen die Marktteilnehmer die Auswirkungen der Machtkonsolidierung von Präsident Xi und der Fortsetzung der Politik“, fügte er hinzu.
Mitul Kotecha, Leiter der Strategie für Schwellenmärkte bei TD Securities, wies auch darauf hin, dass das Verschwinden reformbefürwortender Beamter aus der neuen Führung nichts Gutes für die Zukunft des chinesischen Privatsektors verheiße.
„Der Abgang wahrgenommener Pro-Stimulus-Beamter und Reformer aus dem Ständigen Ausschuss des Politbüros und die Ersetzung durch Verbündete von Xi deutet darauf hin, dass „gemeinsamer Wohlstand“ der vorrangige Vorstoß der Beamten sein wird“, sagte Kotecha.
Unter dem Banner der „Common Prosperity“-Kampagne startete Peking ein umfassendes Vorgehen gegen die Privatunternehmen des Landes, das fast jede Branche bis ins Mark erschütterte.
“Das [market] Die Reaktion steht unserer Ansicht nach im Einklang mit den verringerten Aussichten auf erhebliche Impulse oder Änderungen der Null-Covid-Politik. Insgesamt sind die Aussichten auf eine erneute Wachstumsbeschleunigung begrenzt“, sagte Kotecha.
Auf dem streng kontrollierten Inlandsmarkt in China verlor der Benchmark Shanghai Composite Index 2 %. Der technologielastige Shenzhen Component Index verlor 2,1 %.
Der Hang Seng Tech Index, der die 30 größten in Hongkong notierten Technologieunternehmen abbildet, stürzte um 9,7 % ab.
Aktien von Alibaba
(BABA) und Tencent
(TCEHY) – die Kronjuwelen des chinesischen Technologiesektors – stürzten beide um mehr als 11 % ab und löschten zusammen 54 Milliarden US-Dollar von ihrem Börsenwert.
Der Ausverkauf schwappte auch auf die Vereinigten Staaten über. Aktien von Alibaba und mehreren anderen führenden chinesischen Aktien, die in New York gehandelt werden, wie zum Beispiel das Elektrofahrzeugunternehmen Nio
(NIO) und XpengAlibaba Rivalen JD.com
(JD) und Pinduo
(PDD) und Suchmaschine Baidu
(BIDU)waren alle stark unten.