Der Community Home Lenders of America (CHLA) am Mittwoch einen Plan veröffentlicht dass es „modernisieren“ würde Ginnie Maedas staatliche Unternehmen, das die Verbriefung staatlich geförderter Kredite verwaltet.
Die CHLA argumentiert, dass Ginnie Mae durch den Bewilligungsprozess des Kongresses trotz des dadurch geschaffenen Wertes nicht genügend Haushaltsbefugnisse erhalten habe. Sein Plan zielt auf Liquidität, Haushaltsbefugnisse, Lohntarife und andere potenzielle Flexibilitäten ab, um ihn besser an den Wert anzupassen, den er für die Regierung und den breiteren Hypothekenmarkt bringt.
„Seit Jahrzehnten hat Ginnie Mae den amerikanischen Steuerzahlern stets einen enormen Gewinn beschert – 15,744 Milliarden US-Dollar an Nettogewinnen im letzten Jahrzehnt“, erklärte CHLA. „Bemerkenswert ist jedoch, dass der Kongress trotz dieser starken finanziellen Leistung weiterhin Ginnie Mae zu kurz kommt – indem er ihre Gehälter und Ausgaben unterfinanziert und ihnen entscheidende Flexibilitäten verweigert, die andere vergleichbare Bundesfinanzbehörden genießen. Dies untergräbt Ginnie Maes Fähigkeit, ein marktorientiertes Programm durchzuführen.“
Der Plan enthält vier wichtige Empfehlungen, von denen eine die Entwicklung einer neuen Liquiditätsfazilität für Ginnie-Mae-Emittenten ist, die „Servicer-Vorschüsse/Pool-Buyouts erleichtern würde“, heißt es im Plan.
Diese Empfehlung basiert auf zwei weiteren Ideen. Der frühere Präsident von Ginnie Mae, Ted Tozer, hatte zuvor einen Plan vorgestellt, der eine „Schuldengarantie für einen Emittenten von Ginnie Mae vorsieht, besichert durch Vermögenswerte, die von einer Bundeshypothekenprogrammagentur versichert oder garantiert sind“. Darüber hinaus plädiert CHLA für ein erweitertes Pass-Through Assistance Program (PTAP), das sich „von einem Lender-of-Last-Resort-Programm zu einem Darlehens- oder Lagerkreditgarantieprogramm für finanziell gesunde Ginnie-Emittenten“ wandeln würde.
Die zweite Empfehlung ist eine einfache Aufforderung, das Budget des Unternehmens zu erhöhen. Während Ginnie Mae in der jüngsten Gesetzgebung zur Regelung ihrer Haushaltsbehörde vom Kongress höhere Mittel erhielt, sagte CHLA, dass eine Erhöhung des Budgets von 54 Millionen US-Dollar auf 67 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 dazu beitragen würde, vier Hauptziele zu erreichen.
Es würde „Ginnies Aufsicht über Emittenten verbessern; Erleichterung von Maßnahmen wie der sofortigen Ausführung von Anerkennungsvereinbarungen zur Unterstützung kleiner Emittenten; Durchführung von Emittentenbeschlüssen und Übertragung von Serviceportfolios bei Bedarf; und ein erweitertes PTAP-Programm entwickeln“, heißt es im Plan.
CHLA strebt auch nach einer Vergleichbarkeit der Gehaltsskalen, einer Flexibilität, die angeblich auch andere Bundesbehörden genießen, darunter die Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) und die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC).
„Ginnie Mae sollte die Flexibilität haben, hochqualifiziertes Personal (zumindest einen bestimmten Prozentsatz oder eine bestimmte Anzahl) anzuziehen und zu halten, genau wie andere vergleichbare Bundesfinanzbehörden“, heißt es in dem Plan.
Schließlich sollten die Flexibilitäten, die anderen Bundesbehörden gewährt werden, auch auf Ginnie Mae ausgeweitet werden, um eine schnellere Einstellung und Auftragsvergabe zu ermöglichen.
„Ginnie Mae sollte gestraffte Befugnisse zur Einstellung von Personal und zur Beschaffung von Verträgen erhalten – zumindest in dringenden Fällen wie einer Finanzkrise oder der Bearbeitung von Emittentenbeschlüssen“, heißt es in dem Plan.
CHLA fügte in einer Erklärung hinzu, dass die Veröffentlichung dieser Empfehlungen zeitgleich mit relevanten Nachrichten erfolgen soll.
„CHLA veröffentlicht diesen Plan im Anschluss an den Plan vom letzten Freitag [Financial Stability Oversight Council (FSOC)] Bericht zu Hypothekendienstleistern, was eine der langjährigen Empfehlungen von CHLA beinhaltete, ein erweitertes PTAP-Programm“, sagte CHLA.
„CHLA ist jedoch der Ansicht, dass das Hauptaugenmerk der Nichtbanken-Hypothekendienstleister auf den wichtigsten Verbriefungsprogrammen liegen sollte, für die Nichtbanken Kredite bedienen – Ginnie Mae und Fannie Mae/Freddie Mac (mit FHFA-Betreuung). CHLA argumentiert, dass diese Regulierungsbehörden durchaus in der Lage seien, ihre Dienstleister zu regulieren – aber im Fall von Ginnie Mae sollte der Kongress die volle Finanzierung und angemessene Flexibilität bereitstellen.“