Guten Morgen! Und vielen Dank, dass Sie uns über eine für die Wall Street typische verschlafene Woche lesen. Das ist Jeffrey CaneAusfüllen für Dan DeFrancesco heute.
Sowohl große als auch kleine Investoren schließen die Bücher für 2022, und um das ganz Offensichtliche zu sagen, es war für viele von ihnen kein gutes Jahr. Nehmen Sie nur eine Marktbenchmark, den S&P 500, der auf seine schlechteste Jahresperformance zusteuert seit dem weltweiten Finanzkrisenjahr 2008.
Gewiss waren einige große Investoren wie Makro-Hedgefonds bemerkenswerte Ausnahmen von der Marktdüsternis. (Und ja, wir sehen Sie Citadel, wie Sie sich nach einem weiteren atemberaubenden Jahr in der Sonne Südfloridas aalen.)
Wird das „Smart Money“ 2023 klüger sein? Bitte lassen Sie mich wissen, was Sie denken [email protected].
Während wir unsere eigene Rechnung für das Jahr erstellen, finden Sie hier einige unserer besten Berichte auf der Käuferseite: Hedgefonds, Vermögensverwalter und Vermögensverwaltung.
Wenn dies an Sie weitergeleitet wurde, Hier anmelden. Laden Sie die Insider-App herunter Hier.
Mike Nudelman/Insider
1. Tiger, Tiger brennt hell. Eine aggressive Wette auf Tech-Startups von Tiger Global Management kam in diesem Jahr zum Tragen. Ein Großteil seines innovativen Ansatzes bestand darin, einen Großteil seiner Due Diligence an Berater von Bain & Co. auszulagern, wie eine Insider-Untersuchung ergab.
2. Das Versprechen eines Riesenstarts aufgeschoben. ExodusPoint Capital Management feierte 2018 ein fulminantes Debüt und sammelte 8,5 Milliarden US-Dollar. Vier Jahre später hat der von zwei ehemaligen Millennium-Führungskräften gegründete Hedgefonds die hohen Erwartungen an ihn noch immer nicht erfüllt. Hochkarätige Abgänge und eine gemischte Leistung haben die Firma verfolgt. Lesen Sie, warum ExodusPoint nach wie vor das Gesprächsthema der Hedgefonds-Welt ist.
3. Ein Brüllen von der „donnernden Herde“. Bei Merrill Lynch sagen Kundenmitarbeiter, die Finanzberatern bei der Anlage von Kunden helfen, dass sie sich überarbeitet und unterbezahlt fühlen. In der Unzufriedenheit bei der legendären Maklerfirma.
4. Gar nicht so einfach. Selbst die größten Unternehmen können jetzt zum Ziel aktivistischer Investoren werden. Aber viele Aktivisten sagen, dass die Hürden für eine erfolgreiche Kampagne größer geworden sind. Lesen Sie mehr über die neuen Herausforderungen für Aktionärsaktivismus.
5. Schufa geworden ist ein boomender Markt. Daher ist es nicht verwunderlich, dass BlackRock durch den Kauf eines kleinen Spezialisten auf dem Markt hochfahren möchte. Seit der Übernahme von Tennenbaum Capital Partners im Jahr 2018 haben jedoch mehr als ein Dutzend Anlageexperten das Unternehmen verlassen, frustriert über Strategie und Bezahlung. Einblicke in die Spannungen im privaten Kreditgeschäft von BlackRock.
6. Wer profitiert vom Krieg gegen den „erwachten Kapitalismus“. Republikanische Staatsbeamte haben mehr als 2 Milliarden US-Dollar von BlackRock abgezogen, weil der Vermögensverwalter ESG-Überlegungen (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) bei Investitionen berücksichtigt. Zu den Vermögensverwaltern, die von diesen politischen Maßnahmen profitieren, gehören die Bank of New York Mellon und Federated Hermes. Hier ist ein Blick darauf, was jenseits der Rhetorik vor sich geht.
7. Krieg um Top-Talente. Quant-Fonds, die wie Makroinvestoren ein gutes Jahr 2022 hatten, haben immer größere Anstrengungen unternommen, um Mitarbeiter davon abzuhalten, für Wettbewerber zu arbeiten. Lesen Sie, wie Firmen wie Citadel und Renaissance Technologies ihre Schlüsselpersonen halten.
8. Die Geldverwalter der Ultrareichen. Lernen Sie die 10 Anlageexperten kennen, die sich um die Vermögen der Reichsten Amerikas kümmern, von Jeff Bezos bis zur Familie Walton.
9. Die Ranch wetten. Ein von der Beartooth Group betriebener Private-Equity-Fonds hat notleidende Ranches in Colorado, Idaho, Montana und Wyoming aufgekauft. Warum wohlhabende Investoren Millionen von Dollar in die Wiederherstellung von Ranchland stecken.
10. Hier kommt die Sonne. Hätten Sie gedacht, dass die Blackstone Group hinter der trendigen Sonnencreme des letzten Sommers steckt? Der Erfolg von Supergoop, an dem Blackstone eine Mehrheitsbeteiligung hält, weist auf weitere Möglichkeiten für Haushaltsmarken für den Private-Equity-Titan hin. Mehr zur Verbraucherwette von Blackstone.
Kuratiert von Jeffrey Cane (tweet @jeffrey_cane). Feedback oder Tipps? Email [email protected]twittern @dandefrancescooder auf LinkedIn verbinden. Herausgegeben von Michelle Abrego (tweet @mabrego) in New York und Hallam Bullock (tweet @hallam_bullock) in London.