Die wirtschaftliche Pattsituation zwischen steigender Inflation und steigenden Zinssätzen schwächt weiterhin den Wohnungsmarkt im ganzen Land, wobei die Hausverkäufe in allen 12 Ländern zurückgehenBundesreserveDistrikte, laut dem neuesten Beige Book-Bericht der Fed.
Die Aussichten auf zukünftige Verbesserungen in absehbarer Zeit sind ebenfalls gering. „Die Aussichten für das künftige Wirtschaftswachstum blieben im Allgemeinen schwach, mit … Erwartungen für eine weitere Abschwächung der Nachfrage in den nächsten sechs bis zwölf Monaten“, heißt es in dem Bericht.
FinanzberatungsfirmaHandel mit Hypothekenkapital(MKT) stellt fest, dass die gestern, am 13. September, veröffentlichten starken Inflationszahlen es wahrscheinlich machen, dass die Federal Reserve in ihrer nächsten Zinserhöhungsrunde aggressiver vorgehen wird. Das Federal Open Market Committee der Fed soll vom 26. bis 27. Juli zusammentreten.
„Eine Bewegung um 75 Basispunkte wird von den Märkten eingepreist, wobei einige mit einem vollen Punkt aufwärts rechnen“, heißt es im täglichen Marktkommentar von MCT. „Hypothekenanträge sind seit der gleichen Zeit im letzten Jahr um 29 % zurückgegangen, da die Zinsen weiter steigen und die Nachfrage dämpfen.
„Mit einem durchschnittlichen 30-jährigen Festzinssatz von mindestens 6 % oder mehr haben sich die Zinssätze im Laufe des vergangenen Jahres buchstäblich verdoppelt … Laut einem großen Anbieter von Hypothekendaten haben nur etwa 452.000 Kreditnehmer Anspruch auf eine vorteilhafte Refinanzierung. Die Refinanzierungsanträge sind um 83 % niedriger als im Vorjahr.“
Ein aktueller Marktbericht einer digitalen Hypothekenbörse und eines Kreditaggregators MAXEX stellt fest, dass die anhaltende wirtschaftliche Volatilität „tiefgreifende Auswirkungen auf die Wohnungswirtschaft hatte“.
„Schnell steigende Zinsen und explodierende Eigenheimpreise drängten viele potenzielle Käufer aus dem Markt und belasteten den Refinanzierungsmarkt“, heißt es im MAXEX-Bericht.
Im Folgenden finden Sie Auszüge von Aussagen zu den Wohnbedingungen aus jedem der 12 Federal-Reserve-Distrikte – entnommen aus den kürzlich veröffentlichtenBeiges Buch der Federal Reserve. Die Berichte des Beige Book, die achtmal im Jahr veröffentlicht werden, basieren auf Interviews mit Bankdirektoren, Führungskräften von Geschäfts- und Gemeinschaftsorganisationen, Ökonomen, Marktexperten und anderen Quellen.
Die Informationen und Daten für das aktuelle Beige Book – veröffentlicht im September – wurden am oder vor dem 29. August gesammelt. Der vorherige Beige Book-Bericht, der im Juli veröffentlicht wurde, basierte auf Informationen, die am oder vor dem 13. Juli gesammelt wurden. Der nächste Beige Book-Bericht ist geplant erscheint am 19. Oktober.
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Boston —Höhere Zinssätze kühlten die Nachfrage nach Eigenheimkäufen ab, was zu weniger geschlossenen Verkäufen auf den Wohnimmobilienmärkten des ersten Bezirks führte. … Abgeschlossene Verkäufe gingen im Laufe des Jahres in allen Berichtsmärkten stark zurück, was eine bemerkenswerte Abschwächung gegenüber dem vorherigen Bericht darstellt. Kontakte führten den Rückgang der Verkäufe auf steigende Hypothekenzinsen zurück, verbunden mit einer hohen Preisinflation, die die Budgets der Käufer schmälerte. Die Eigenheimpreise stiegen im Laufe des Jahres in allen Berichtsmärkten. Bei Einfamilienhäusern war der Preisanstieg im Jahresverlauf geringer als im letzten Bericht, und die Kontakte erwarteten, dass sich die Preise bis in den Herbst hinein weiter einpendeln würden. Auf den Eigentumswohnungsmärkten waren die Preissteigerungen etwas größer oder gleichauf mit denen des vorherigen Berichts. Seit dem Frühjahr waren die Lagerbestände in Rhode Island, Maine und Vermont wesentlich niedriger, in Massachusetts (einschließlich Boston) und New Hampshire jedoch leicht höher. Mehrere Kontakte beschrieben eine Rückkehr zur Normalität vor der Pandemie auf dem Markt nach dem „Hauskaufrausch“ der letzten zwei Jahre.
New York— Der Wohnungsverkaufsmarkt hat sich im Laufe des Sommers abgeschwächt, während der Mietmarkt weiter an Stärke gewonnen hat. In New York City sowie in den meisten Teilen des Distrikts gingen die Wohnungsverkäufe zurück, und der Bestand an verfügbaren Wohnungen stieg leicht an, obwohl er immer noch sehr niedrig war. Die Immobilienpreise scheinen sich in den meisten Teilen der Region eingependelt zu haben, und die Prävalenz von Bieterkriegen ist merklich zurückgegangen.
Philadelphia —Bauherren berichteten, dass die Vertragsunterzeichnungen für neue Eigenheime weiterhin leicht zurückgingen. Kontakte stellten jedoch fest, dass sich der Verkaufsverkehr in den letzten Wochen nach der Einführung neuer Anreize und günstigerer Optionen leicht erholte. Die Verkäufe bestehender Eigenheime gingen weiter leicht zurück. Während die Preise im Jahresvergleich weiter stiegen, stellten Kontakte fest, dass der Prozentsatz der Häuser, die für mehr als den geforderten Preis verkauft wurden, zurückging. Die Erschwinglichkeit von Wohnraum blieb eine Herausforderung, und die Mieten blieben hoch. Der Anteil von 211-Anrufen [for essential services] die Unterstützung für den Wohnungsbau suchten, sind seit dem vorangegangenen Zeitraum auf 35 Prozent aller Anrufe gestiegen – 42 Prozent davon betrafen Mietunterstützung.
Cleveland— Die Nachfrage nach Wohnungsbau und Immobilien blieb deutlich unter dem Niveau von Anfang des Jahres. Contacts führte die schwächere Nachfrage auf hohe Baukosten und steigende Zinsen zurück. Ein Bauunternehmer bemerkte, dass die Baubeginne seiner Firma in den letzten Monaten die Verkäufe übertroffen hätten, was die Sorge aufkommen ließ, dass seine Auftragsbestände bald nachlassen könnten. Contacts erwartete, dass die Aktivität langsam bleiben würde, und erwartete keine signifikante Verbesserung der Nachfrage in den kommenden Monaten.
Richmond —Die Aktivitäten auf dem Wohnimmobilienmarkt gingen in diesem Zeitraum moderat zurück. Die Befragten gaben an, dass die Verkaufsmengen etwas niedriger waren und es einen Rückgang des Käuferverkehrs gab. Die Bestände an zum Verkauf stehenden Häusern und die Tage auf dem Markt stiegen, während die Immobilienpreise nachgaben. Die Nachfrage blieb stark, aber es wurde festgestellt, dass die Erschwinglichkeit ein Problem war, da einige Käufer aufgrund der gestiegenen Immobilienpreise in Verbindung mit steigenden Hypothekenzinsen nicht mehr für den Kauf eines Hauses qualifiziert waren. Der Bau bestehender neuer Wohnungen wurde fortgesetzt, aber die Baubeginne für neue Wohnungen gingen zurück; Einige Inputkosten gingen in diesem Zeitraum zurück, wie etwa Holz, aber insgesamt blieben die Kosten für den Wohnungsbau hoch.
Atlanta —Die Wohnungsmärkte im gesamten Distrikt blieben aufgrund steigender Immobilienpreise und Zinssätze, sinkender Erschwinglichkeit und Bestandsengpässen herausgefordert. Obwohl einige Märkte im vergangenen Jahr einen starken Anstieg der Eigenheimpreise erlebten, da die Wohnungsnachfrage in diesen Regionen das Angebot überstieg, sank die allgemeine Eigenheimkäuferstimmung im gesamten Distrikt stark. Die Vergabe von Hypotheken und schwebenden Hausverkäufen ging im Vergleich zum Vorjahr zurück, und der Anteil der Häuser auf dem Markt mit einem reduzierten Angebotspreis stieg. Obwohl Probleme in der Baulieferkette nachließen und sich die Kosteninflation verlangsamte, erlebten Bauherren vermehrt Vertragskündigungen, da steigende Zinsen mehr Käufer aus dem Markt drängten.
Chicago— Die Bau- und Immobilientätigkeit ging insgesamt leicht zurück. Der Wohnungsbau ging leicht zurück und Bauherren rechneten mit einem weiteren Rückgang in den kommenden Monaten. Die Wohnimmobilienaktivität ging moderat zurück. Kontakte stellten fest, dass die Anzahl der normalerweise erhaltenen Hausangebote zurückgegangen war und dass der Verkauf länger dauerte. Das Wachstum der Eigenheimpreise verlangsamte sich, blieb aber positiv. Die Mieten stiegen leicht.
St. Louis —Die Nachfrage nach Wohnimmobilien hat sich seit unserem letzten Bericht deutlich verlangsamt. Kontakte berichteten, dass es nach wie vor ein Verkäufermarkt ist, aber der „Multiple-Offer“-Markt ist beendet. Die Preise bleiben im Vergleich zu vor einem Jahr erhöht, und die Lagerbestände fangen gerade erst wieder an, das Niveau vor der Pandemie zu erreichen. Ein Immobilienkontakt aus Arkansas stellte fest, dass die Nachfrage zwar zurückgegangen ist, aber weiterhin über dem Niveau vor der Pandemie liegt. Die Nachfrage nach Mietwohnungen hat seit unserem letzten Bericht weiter zugenommen – insbesondere nach Einfamilienhäusern. Mietpreise in allen vier MSAs der Hauptbezirke [metro areas] seit unserem letzten Bericht gestiegen. Die allgemeinen Aussichten der Kontakte bleiben negativ, wobei über 80 % der Kontakte im Immobilien- und Bauwesen ihre Aussichten als etwas oder deutlich schlechter als im Vorquartal bezeichnen.
Minneapolis —Wohnungsbau verlangsamt. Die jüngsten Genehmigungen für Einfamilienhäuser waren in den größeren Märkten des Distrikts im Vergleich zum Vorjahr niedriger, wobei die höheren Zinssätze Berichten zufolge einige Bauherren und Käufer dazu drängten, Projekte zu unterbrechen. … Die Wohnimmobilienaktivität ging zurück. Die Verkäufe von geschlossenen Einfamilienhäusern waren auf den Märkten im gesamten Distrikt niedriger, wobei viele in letzter Zeit einen Rückgang der Verkäufe im Jahresvergleich um 10 % bis 30 % verzeichneten.
Kansas City –Die Preise stiegen schnell, einschließlich der Mietpreise für Wohnungen. … Die Herausforderungen hinsichtlich der Erschwinglichkeit von Wohnraum für Mieter und Eigentümer nahmen sowohl in ländlichen als auch in Ballungsgebieten moderat zu, insbesondere für Haushalte mit niedrigem und mittlerem Einkommen (LMI). Kontakte in mehreren Distriktstaaten wiesen auf Druck auf die Mietwohnungspreise hin, der auf den Anstieg der Käufe lokaler Wohnungen durch Investoren zurückzuführen war. Berichten zufolge waren einige Investoren weniger bereit, Gutscheine zu akzeptieren oder weniger bereit, Mieten auszuhandeln. Obwohl sich die Kaufpreise für Einfamilienhäuser etwas mäßigten, berichteten Kontakte, dass steigende Zinsen viele potenzielle LMI-Käufer aus dem Markt gedrängt haben. Räumungsfälle nahmen in den letzten Monaten zu. Beispielsweise wurde im Juli und August beim Bezirksgericht von Oklahoma County eine Rekordzahl von Räumungsklagen eingereicht. Die Mittel aus Hilfsprogrammen zur Verhinderung von Zwangsräumungen und Zwangsvollstreckungen gingen zuletzt zurück.
Dallas —Die Wohnungsmarktaktivität blieb schwach, insbesondere auf der Einstiegsebene. Die Verkäufe gingen im Juli deutlich zurück, verbesserten sich aber im August teilweise aufgrund eines Rückgangs der Hypothekenzinsen. Die Immobilienpreise waren stagnierend bis gesunken, und Anreize wurden immer weiter verbreitet. Die Aussichten waren ungewiss, und die Kontakte erwarteten eine weitere Schwäche. Die Wohnungsvermietung war solide und entsprach dem Niveau vor COVID, obwohl sich die Dynamik gegenüber ihren Höchstständen im Jahr 2021 verlangsamt hat. Die Auslastung war flach bis rückläufig und das Mietwachstum blieb hoch, ging aber von seinem früheren fieberhaften Tempo zurück. … Die Wohnkosten sind zu einem Hauptanliegen für Einwohner mit niedrigem Einkommen geworden, was auf einen unzureichenden Bestand an bezahlbarem Wohnraum, schnelle Mieterhöhungen und die Einstellung staatlicher und bundesstaatlicher Hilfsprogramme zurückzuführen ist. Zwangsräumungen haben zugenommen, und es wurde ein Anstieg der erstmaligen Obdachlosigkeit beobachtet.
San Francisco –Die Wohnimmobilienaktivität hat sich im Berichtszeitraum weiter entspannt. Hohe Hypothekenzinsen und die allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit kühlten die Nachfrage nach bestehenden und neuen Einfamilienhäusern ab. Dagegen blieb die Nachfrage nach Mehrfamilienhäusern hoch und die Mietpreise stiegen in vielen Regionen. Ein Banker aus Nordkalifornien berichtete von einer kürzlichen Zunahme von Finanzierungsanfragen für Bauprojekte für Mehrfamilienhäuser. Trotz nachlassender Nachfrage blieben die Immobilienpreise hoch und die Lagerbestände im historischen Vergleich angespannt. Das Vertrauen der Bauherren ging weiter zurück, da Materialknappheit laufende Projekte weiter verzögerte. … Die Vergabe von Hypotheken und die Refinanzierungsaktivität gingen weiter zurück, da höhere Zinssätze und begrenzte Lagerbestände die Wohnungsbauaktivität dämpften.
Der Post Fed’s Beige Book bietet düstere Nachrichten für die Wohnungswirtschaft, erschien zuerst auf HousingWire.