Zinssätze und Inflation dämpften weiterhin die Aktivität auf dem Immobilienmarkt in allen 12 Ländern Bundesreserve Distrikte, nach den neuesten Angaben der Fed Beiges Buch.
„Höhere Zinssätze belasteten die Hausverkäufe weiter, die insgesamt moderat zurückgingen, in einigen Distrikten jedoch stark zurückgingen“, heißt es in dem Bericht und stellt fest, dass „der Wohnungsbau in bescheidenem Tempo weiter zurückging“ und „die Eigenheimpreise weniger schnell wuchsen oder ganz zurückgingen“. bei schwacher Nachfrage.“
Höhere Hypothekenzinsen, Inflations- und Rezessionsängste seien die Schlüsselfaktoren, die die Eigenheimnachfrage in Distrikten wie Boston und Philadelphia zurückhalten, sagten die Ökonomen, Marktexperten und Führungskräfte von Unternehmensverbänden, die für den Bericht befragt wurden.
In den Distrikten New York und San Francisco entschieden sich potenzielle Hauskäufer aufgrund der gestiegenen Preise und höheren Hypothekenzinsen für die Miete statt für den Kauf. Nach gedämpften Aktivitäten von Käufern machten Verkäufer verstärkte Zugeständnisse, wie z. B. vorübergehende Ratenrückkäufe oder die Zahlung von Abschlusskosten, um Verkäufe abzuschließen, stellte der Bericht fest.
Die Wirtschaftsaussichten blieben düster – „Zinssätze und Inflation belasteten weiterhin die (Wirtschafts-)Aktivität“, sagten befragte Experten, und „äußerten größere Unsicherheit oder erhöhten Pessimismus“.
Im Bezirk Dallas verschlechterten sich die Wohnungsaussichten, wobei die Befragten „in naher Zukunft eine weitere Erosion bei Verkäufen und Baubeginnen“ erwarteten.
Fannie Mae hatte auch einen düsteren Ausblick für den Immobilienmarkt im nächsten Jahr und verwies auf geringere Eigenheimverkäufe und Hypothekenvergabeaktivitäten im Vergleich zu 2022 bei erhöhten Hypothekenzinsen.
Die Verkäufe von Einfamilienhäusern werden voraussichtlich von 5,67 Millionen in diesem Jahr auf 4,42 Millionen im Jahr 2023 zurückgehen, und die Hypothekenvergabe wird voraussichtlich von 2,34 Billionen US-Dollar auf 1,74 Billionen US-Dollar sinken.
Die Hypothekenzinsen, die von Inflation und höheren Zinssätzen beeinflusst wurden, befanden sich in den letzten Wochen in einem rückläufigen Trend, nachdem sie vor etwa einem Monat mit 7,16 % ihren Höchststand erreicht hatten. Nach der Inflationsverlangsamung im Oktober kündigte die Fed im Dezember kleinere Zinserhöhungen an, nachdem sie viermal in Folge um 75 Basispunkte angehoben worden war. (Der kurzfristige Zinssatz der Fed wirkt sich nicht direkt auf die langfristigen Hypothekenzinsen aus, steuert jedoch die Marktaktivitäten, um höhere Zinsen zu schaffen und die Nachfrage zu verringern.)
„Die Zeit, das Tempo der Zinserhöhungen zu drosseln, könnte bereits bei der Sitzung im Dezember kommen“, sagte der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, am Mittwoch in seiner abschließenden öffentlichen Rede in der Brookings Institution vor der Sitzung der Fed am 13. und 14. Dezember.
Niedrigere Zinsen haben sich bereits auf die Kaufnachfrage ausgewirkt, die vier Wochen in Folge gestiegen ist, Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWire, sagte.
„Wenn die Zinsen weiter sinken können, in Richtung 5 %, kann das den Immobilienmarkt stabilisieren, der sich immer noch in einer Rezession befindet“, sagte Mohtashami.
Fannie Mae prognostiziert einen Rückgang der Hypothekenzinsen in den nächsten zwei Jahren. Dies spiegelt die Aussicht auf eine Abschwächung der 10-jährigen Treasury-Zinsen wider, da die US-Notenbank Fed schließlich ihre restriktive Haltung beendet, sowie eine schrumpfende Wirtschaft und eine Verringerung des Spreads der Treasury-Hypothekenzinsen, sobald sich die Zinssätze stabilisieren.
Die Informationen und Daten für das aktuelle Beige Book – veröffentlicht im November – wurden am oder vor dem 23. November gesammelt. Die Berichte des Beige Book, die achtmal im Jahr veröffentlicht werden, basieren auf Interviews mit Bankdirektoren, Führungskräften von Geschäfts- und Gemeindeorganisationen, Ökonomen und Marktteilnehmern Experten und andere Quellen.
Im Folgenden finden Sie Auszüge von Erklärungen zu den Wohnbedingungen aus jedem der 12 Federal-Reserve-Distrikte – entnommen aus den kürzlich veröffentlichten Beiges Buch der Federal Reserve.
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Boston – Der Wohnimmobilienmarkt des ersten Bezirks schwächte sich im September und Oktober weiter ab … Die geschlossenen Verkäufe gingen im Jahresverlauf in allen Berichtsmärkten (mit Ausnahme von Connecticut) zurück, was eine moderate Verlangsamung der Verkäufe für Einfamilienhäuser und eine erhebliche Verlangsamung für Einfamilienhäuser darstellt Eigentumswohnungen. Kontakte nannten weiterhin deutlich höhere Hypothekenzinsen, Inflation und Rezessionsängste als Schlüsselfaktoren, die die Eigenheimnachfrage zurückhalten. Die Lagerbestände gingen in den meisten Märkten im Jahresvergleich erneut zurück.
New York – Der Hausverkaufsmarkt hat sich in den letzten Wochen merklich abgeschwächt, und der Mietmarkt zeigte Anzeichen einer Abschwächung. Da der Verkauf von Häusern jetzt länger dauert, haben viele Verkäufer ihre Häuser vom Markt genommen. Die Mietwohnungsmärkte haben sich abgeschwächt, außer am oberen Ende des Marktes, wo sich viele potenzielle Käufer stattdessen für die Miete entscheiden. Insgesamt sind die Mieten in ganz New York City gesunken, und die Konzessionen sind zum ersten Mal seit einem Jahr wieder gestiegen.
Philadelphia – Hausbauer berichteten, dass die Vertragsunterzeichnungen für neue Eigenheime zurückgingen, nachdem sie in der Vorperiode leicht zurückgegangen waren. Ihr derzeitiger Auftragsbestand wird die Bautätigkeit mit nur einem leichten Rückgang der Aktivität durch das erste Quartal führen, aber nicht viel weiter. Die Verkäufe bestehender Eigenheime gingen in den meisten Märkten stark zurück. Sie (Makler) stellten fest, dass hohe Preise in Verbindung mit steigenden Zinssätzen die Erschwinglichkeit von Wohnraum erheblich verringert und potenzielle Käufer vom Markt vertrieben haben.
Cleveland – Die Wohnungsnachfrage ging weiter zurück, ausgehend von Niveaus, die bereits deutlich unter den jüngsten Höchstständen lagen. Kontakte stellten fest, dass es vielen potenziellen Käufern schwer fiel, sich angesichts höherer Zinssätze für Hypotheken zu qualifizieren. Die Kontakte erwarteten nicht, dass sich die Nachfrage bald verbessern würde, da erwartet wird, dass die Zinssätze hoch bleiben werden. Ein Immobilienmakler erklärte, dass „der Schneeball weiterhin den Hang hinunterrollen wird, ohne dass ihn etwas aufhalten könnte“.
Richmond – Die Nachfrage nach Wohnraum verlangsamte sich in diesem Zeitraum erheblich, da der Käuferverkehr und die Angebote zurückgingen. Die Tage auf dem Markt und die Lagerbestände haben zugenommen, lagen aber immer noch unter dem normalen Niveau. Die Befragten gaben an, dass es aufgrund höherer Zinssätze und niedriger Lagerbestände weniger abgeschlossene und schwebende Verkäufe gab. In den meisten Märkten im fünften Bezirk blieben die Immobilienpreise unverändert, aber die Verkäufer boten mehr Zugeständnisse an, wie z. B. vorübergehende Ratenrückkäufe oder die Zahlung von Abschlusskosten, um den Verkauf abzuschließen. Käufer hatten keine Schwierigkeiten, Hypotheken zu erhalten, und es gab keine Probleme mit Schätzungen. Auch der Wohnungsneubau verlangsamte sich in dieser Zeit, und die Bauherren erwarben aufgrund hoher Baukosten und wirtschaftlicher Unsicherheit keine neuen Grundstücke mehr
Atlanta – Die Nachfrage nach Wohnraum verschlechterte sich weiter, da die Hypothekenzinsen stiegen und die Erschwinglichkeit weiter zurückging. Die Verkäufe bestehender Eigenheime gingen stark zurück und die Lagerbestände stiegen in den meisten Märkten. Obwohl die Eigenheimpreise über dem Vorjahresniveau blieben, schwächte sich das monatliche Verkaufspreiswachstum weiterhin ab. Der neue Heimatmarkt verlangsamte sich schneller, mit einem starken Rückgang der Neuaufträge und einem Anstieg der Stornierungen. Die Bauherren zogen die Starts zurück, aber die Bestandspipeline blieb hoch, wobei der Großteil der Einheiten bis zum ersten Quartal 2023 geliefert werden sollte.
Chicago – Der Wohnungsbau ging leicht zurück, vor allem im Einfamilienhaussegment. Verzögerungen und Stornierungen nahmen sowohl bei Einfamilien- als auch bei Mehrfamilienprojekten zu. Hauskäufer waren laut einem Kontakt schockiert darüber, wie schnell die Hypothekenzinsen gestiegen waren. Die Hauspreise gingen leicht zurück, aber die Mieten stiegen wieder.
St. Louis – Der Wohnimmobilienmarkt hat sich seit unserem letzten Bericht leicht verlangsamt. Kontakte berichteten, dass sich die Nachfrage aufgrund von Hypothekenzinsen von 7 Prozent verlangsamt habe. Ausstehende Hausverkäufe sind zurückgegangen und der Bestand ist gestiegen. Louisville-Kontakte berichteten, dass die Schließungen in den letzten Monaten um etwa 30 Prozent zurückgegangen sind.
Minneapolis – Die Genehmigungszahlen für Einfamilienhäuser lagen in den meisten Teilen des Distrikts deutlich unter dem Vorjahresniveau. Wohnimmobilien gingen weiter zurück. Die geschlossenen Verkäufe im Oktober waren im gesamten Distrikt im Vergleich zum Vorjahr weitaus niedriger und oft um beträchtliche Beträge, einschließlich 31 Prozent in ganz Minnesota. Kontakte in Montana berichteten, dass Banken im Zusammenhang mit der Verlangsamung des Hypothekengeschäfts mehrere Dutzend Mitarbeiter entlassen hätten.
Kansas City – Die Immobilienaktivität von Mehrfamilienhäusern ging in den letzten Wochen abrupt zurück. Dieser Rückgang trat trotz einer erhöhten Nachfrage nach Wohnraum im gesamten Distrikt und sinkenden Preisen für Baumaterialien auf. Die Abwärtsbewegung wurde ausschließlich höheren Zinsen und der Aussicht auf kurzfristig höhere Zinsen zugeschrieben.
Dallas – Die Verkäufe gingen erneut zurück und die Vertragsstornierungen blieben hoch, da hohe Hypothekenzinsen Käufer aus dem Markt drängten. Unter den großen texanischen Metros schien Austin der raueste Markt zu sein und erlebte größere Preisrückgänge, um Umsätze zu generieren. Die Kaufanreize nahmen merklich zu und drückten auf die Hauspreise und die Margen der Bauherren. Die Aussichten verschlechterten sich, und die Kontakte erwarteten in naher Zukunft eine weitere Erosion bei Verkäufen und Baubeginnen.
San Francisco – Die Nachfrage nach Einfamilienhäusern ging insgesamt aufgrund gestiegener Preise und steigender Hypothekarzinsen zurück. Ein Kontakt in Südkalifornien stellte fest, dass potenzielle Hauskäufer sich stattdessen für die Miete entschieden haben, und ein Kontakt in Nordkalifornien berichtete von einer Änderung des Umfangs einiger Bauprojekte für Einfamilienhäuser, die jetzt eher zur Miete als zum Verkauf gebaut wurden. Die Verkaufspreise im gesamten Distrikt blieben hoch, begannen sich jedoch zu stabilisieren, mit Preissenkungen in einigen Märkten. Im gesamten Distrikt blieben die Lagerbestände begrenzt, stiegen aber in den letzten Wochen etwas an, da der Verkauf von Häusern länger dauerte. Die Wohnungsbautätigkeit ging im gesamten Distrikt deutlich zurück.