Unabhängige Hypothekenbanken (IMBs) und Hypothekentöchter von zugelassenen Banken meldeten im dritten Quartal 2023 einen durchschnittlichen Nettoverlust von 1.015 US-Dollar für jeden von ihnen vergebenen Kredit. Das ist fast das Doppelte des gemeldeten Verlusts von 534 US-Dollar pro Kredit im Vorquartal, so die Verband der Hypothekenbanken (MBA).
Der durchschnittliche Produktionsverlust vor Steuern betrug im dritten Quartal 34 Basispunkte (bps). Der MBA stellte fest, dass ein Rückgang des Emissionsvolumens die Nettoproduktionsverluste im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal verschlimmerte.
„Während die Produktionseinnahmen relativ stabil blieben, fielen die Produktionskosten pro Darlehen auf den dritthöchsten Stand in der Geschichte der MBA-Umfrage, was einen Teil der im zweiten Quartal erzielten Kostenverbesserungen zunichte machte“, sagte Marina Walsh, Vizepräsidentin für Industrie bei MBA Analyse, heißt es in einer Pressemitteilung.
Die Nettoproduktion lag sechs Quartale in Folge im Minus, eine Trendwende sei jedoch bis zum zweiten Quartal 2024 unwahrscheinlich, prognostizierte der MBA.
In einem sich verschlechternden Kreditvergabeumfeld blieb die Hypothekenabwicklung ein Hoffnungsschimmer.
Kombiniert man die Geschäftsbereiche Produktion und Service, blieben 51 % der Hypothekenbanken im dritten Quartal 2023 profitabel, gegenüber 58 % im Vorquartal.
„Ohne die Hypothekenbedienung wäre nur etwa jedes dritte Unternehmen profitabel gewesen“, sagte Walsh.
Das durchschnittliche Produktionsvolumen pro Unternehmen betrug im dritten Quartal 477 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 502 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Unterdessen betrug das durchschnittliche Volumen pro Unternehmen im dritten Quartal 1.497 Kredite, verglichen mit 1.553 Krediten im zweiten Quartal.
Der gesamte Produktionsumsatz – einschließlich Gebühreneinnahmen, Nettosekundärmarketingeinnahmen und Lagerverteilung – stieg im dritten Quartal auf 329 Basispunkte, ein leichter Anstieg gegenüber 328 Basispunkten im Vorquartal. Auf Pro-Kreditbasis gingen die Produktionseinnahmen im dritten Quartal auf 10.426 US-Dollar pro Kredit zurück, verglichen mit 10.510 US-Dollar pro Kredit im zweiten Quartal.
Die gesamten Kreditproduktionskosten – wie Provisionen, Vergütungen, Belegung, Ausrüstung und Unternehmenszuteilungen – stiegen im dritten Quartal auf 11.441 US-Dollar pro Kredit, ein leichter Anstieg gegenüber 11.044 US-Dollar pro Kredit im Vorquartal. Die Kreditproduktionskosten beliefen sich durchschnittlich auf rund 7.305 US-Dollar pro Kredit.
Der MBA berichtete, dass das operative Betriebsergebnis – das die Abschreibung von Mortgage Servicing Rights (MSR) sowie Gewinne/Verluste aus der Bewertung von Servicing Rights abzüglich Absicherungsgewinnen/-verlusten und Gewinnen/Verlusten aus dem Massenverkauf von MSRs ausschließt – im dritten Quartal 104 US-Dollar pro Kredit betrug, berichtete der MBA . Das ist ein Rückgang gegenüber den 105 US-Dollar pro Kredit im zweiten Quartal.
Der Verkauf von MSRs wirkt sich als Einnahmequelle nicht direkt auf die Erträge aus, aber die Umwandlung von MSRs in Bargeld über Verkaufsverträge stärkt den Cashflow und die Gesamtliquidität eines Kreditgebers.
Der MBA geht seiner neuesten Studie zufolge davon aus, dass das Volumen der Hypothekenvergabe für Ein- bis Vierfamilienhäuser im vierten Quartal bei 399 Milliarden US-Dollar liegen wird, verglichen mit 444 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2023 Vorhersage.
Die Handelsgruppe prognostizierte außerdem, dass der Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken im Jahr 2023 durchschnittlich etwa 7,2 % betragen wird, bevor er im Jahr 2024 auf 6,1 % sinkt.