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- Das Pfund steigt, nachdem die Bank of England in einem FT-Bericht sagte, dass sie ihre Notkäufe von Anleihen verlängern könnte.
- Die britische Währung fiel, nachdem der Chef der BoE den Pensionskassen mitgeteilt hatte, dass sie drei Tage Zeit hätten, um ihre Investitionen zu sortieren.
- Der Anleihenkauf zielt darauf ab, die Märkte zu beruhigen, die von der Angst vor einer britischen Finanzkrise und einem Schlag für Pensionsfonds geplagt wurden.
Das britische Pfund erholte sich am Mittwoch von einem starken Rückgang gegenüber dem Dollar, der von einer Warnung der Bank of England angetrieben wurde, dass der angeschlagene Anleihenmarkt drei Tage Zeit hätte, um zu handeln, bevor seine Unterstützung enden würde.
Die Erholung der Währung kam nach a Bericht in der Financial Times signalisierte einen Sinneswandel der britischen Zentralbank, die vorschlug, ihr Notkaufprogramm für Anleihen über Freitag hinaus zu verlängern.
Das Pfund Sterling notierte bei 1,1015 $, ein Plus von 0,43 %, da der Bericht die Bedenken der Anleger zerstreute, dass die BoE von ihren Bemühungen zur Beruhigung der volatilen Anleihemärkte zurücktreten würde. Sie startete ihr Programm vor zwei Wochen nach einem massiven Ausverkauf von Staatsanleihen, der durch Befürchtungen ausgelöst wurde, dass eine Finanzkrise Pensionsfondsanlagen schaden könnte.
Am Mittwoch berichtete die Financial Times, die Bank of England habe mehreren Bankern privat signalisiert, dass sie ihre Anleihekäufe über die Frist hinaus verlängern könne.
Sie wird die Pensionsfonds genau beobachten, um zu sehen, ob ihre Anlagemanager sich ausreichend gegen Nachschussforderungen gewappnet haben, und dann am Donnerstag oder Freitag entscheiden, ob sie einen neuen Endpunkt gemäß der FT festlegen soll.
Das Pfund fiel am Dienstag auf 1,0954 $, ein Zwei-Wochen-Tief gegenüber dem Dollar, nachdem BoE-Gouverneur Andrew Bailey gegenüber Pensionsfonds und anderen Investoren in britische Staatsanleihen betonte, dass das Programm trotz ihrer Forderungen nach einer Verlängerung planmäßig enden würde.
„Wir haben angekündigt, dass wir bis Ende dieser Woche draußen sein werden. Wir denken, dass die Neuausrichtung erfolgen muss“, sagte er am Dienstag bei einer Veranstaltung des Institute of International Finance in Washington, per Reuters.
„Meine Botschaft an die beteiligten Fonds und alle an der Verwaltung dieser Fonds beteiligten Firmen: Sie haben jetzt noch drei Tage Zeit. Sie müssen dies erledigen.“
Der FT-Bericht sagte nicht, ob das private Angebot der BoE zur Verlängerung des Enddatums vor oder nach Baileys Kommentaren abgegeben wurde. Die BoE reagierte nicht sofort auf eine Insider-Anfrage nach einem Kommentar.
Analysten sagten, dass Bailey, der Pensionsfonds nur wenige Tage Zeit gab, um ihre Liquiditätspositionen zu regeln, neue Nervosität durch den Markt geschickt habe.
“Eine Zentralbank hat gerade einen Markt einer Fehlfunktion überlassen, obwohl dies die Hauptursache war!!” Grenzüberschreitendes Kapital sagte in a Twitter-Post.
Die BoE musste Ende September mit einem 65-Milliarden-Pfund-Programm (71,5 Milliarden US-Dollar) zum Kauf langlaufender britischer Staatsanleihen oder Gilts eingreifen. Der Schritt erfolgte, nachdem die britische Regierung riesige Steuersenkungen angekündigt hatte, die Turbulenzen an den Devisen- und Anleihemärkten auslösten, da die Anleger sich über deren Auswirkungen auf die Schuldenlast Sorgen machten.
Die Zentralbank griff dann zweimal ein, um das Programm am Montag und Dienstag auszuweiten, da ihre Maßnahmen kaum Anzeichen einer Beruhigung des Gilt-Marktes zeigten. Es warnte davor, dass die steigenden Gilt-Renditen das Risiko einer „Notverkaufsspirale“ auslösen könnten, die die finanzielle Stabilität des Vereinigten Königreichs gefährden könnte.