Das Pfund fiel und die Kreditkosten der Regierung stiegen am Freitag trotz eines Versprechens von Jeremy Hunt, dass er „alles Notwendige“ tun würde, um die Staatsverschuldung zu senken.
Da die Finanzmärkte das Potenzial für eine anhaltende Instabilität innerhalb der Konservativen Partei nach der Wahl eines neuen Vorsitzenden abwägten, sagte die Kanzlerin, dass es unerlässlich sei, die öffentlichen Finanzen auf eine stabile Basis zu stellen.
Die Staatsanleihen erreichten im September 20 Mrd. £, 2,2 Mrd. £ mehr als im vergangenen September und 3 Mrd. £ mehr als von Ökonomen erwartet, was die Zinszahlungen auf ein Rekordhoch brachte.
Höhere Kreditaufnahmen haben die Schuldenzinszahlungen im vergangenen Monat laut dem Amt für nationale Statistik auf 7,7 Mrd.
Hunt sagte: „Starke öffentliche Finanzen sind die Grundlage einer starken Wirtschaft. Um die Märkte zu stabilisieren, habe ich deutlich gemacht, dass der Schutz unserer öffentlichen Finanzen bedeutet, dass schwierige Entscheidungen vor uns liegen.
„Wir werden alles Notwendige tun, um die Verschuldung mittelfristig abzubauen und sicherzustellen, dass das Geld der Steuerzahler gut angelegt ist, um die öffentlichen Finanzen auf einen nachhaltigen Weg zu bringen, während wir die Wirtschaft wachsen lassen.“
Marktbefürchtungen über eine Reihe von Steuersenkungsmaßnahmen, die der ehemalige Kanzler Kwasi Kwarteng in seinem Mini-Budget angekündigt hatte – und von Hunt schnell rückgängig gemacht wurden – führten am Donnerstag schließlich zum Rücktritt von Liz Truss als Premierministerin und unterstrichen das Ausmaß der Herausforderung ihrem Nachfolger gegenüber.
Die Kosten für Staatsanleihen stiegen am Freitag leicht an, wobei der Zinssatz für 10-jährige und 30-jährige Staatsanleihen auf über 4 % kletterte. Das Pfund fiel gegenüber dem Dollar um einen Cent auf 1,1121 $, bevor es etwas Boden gutmachte und um 0,3 % auf 1,1205 $ fiel.
Analysten von ING, die zuvor gesagt hatten, dass 10-jährige britische Staatsanleihen Schwierigkeiten haben würden, unter 4 % zu bleiben, warnten Hunt, dass ein Budget „eine Frage von Tagen in die Amtszeit eines neuen Premierministers brachte, mit einer Reihe von Maßnahmen, die ohne ausgearbeitet wurden ihr Input“ könnte die Märkte weiter verunsichern.
„Es besteht die Möglichkeit, dass der Plan um ein oder zwei Wochen verschoben wird – wenn auch auf Kosten der Durchführung nach der Sitzung der Bank of England am 3. November“, sagten sie.
Das Institute for Fiscal Studies sagte, der steile Anstieg der staatlichen Kreditaufnahme im Sommer bedeute, dass die Gesamtsumme für das Geschäftsjahr 200 Milliarden Pfund erreichen könnte, mehr als das Doppelte einer Prognose des Office for Budget Responsibility (OBR) vom März.
Beamte des OBR, das dem Finanzministerium unabhängige Prognosen für Steuereinnahmen und Wirtschaftswachstum liefert, schätzten, dass die Kreditaufnahme der Regierung bis Ende März 2023 99,1 Mrd. £ erreichen würde.
Der damalige Kanzler Rishi Sunak warnte davor, dass das Defizit steigen könnte, da sich die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine in steigenden Energierechnungen bemerkbar machten und den Spielraum der Regierung zunichtemachten, das Wachstum durch höhere Ausgaben anzukurbeln.
Carl Emmerson, ein stellvertretender IFS-Direktor, sagte, das für den 31. Oktober geplante Budget sollte verschoben werden, bis sich die politische Situation beruhigt habe, und es der Kanzlerin überlassen, die öffentlichen Finanzen neu zu konfigurieren, um Inflation und steigende Schuldenzahlungen zu berücksichtigen.
Er sagte, die jüngsten Zahlen gaben „wenig Aufschluss darüber, wie hoch die Kreditaufnahme über das gesamte Geschäftsjahr sein wird, da die enormen Kosten der staatlichen Unterstützung für den Energieverbrauch von Haushalten und Unternehmen erst in diesem Monat ernsthaft anfingen.
„Wir brauchen einen glaubwürdigen Plan, um sicherzustellen, dass mittelfristig mit einem Rückgang der Staatsverschuldung zu rechnen ist. Angesichts des Zeitplans für die Bestimmung des nächsten Premierministers, des Grads der wirtschaftlichen Unsicherheit und der Wichtigkeit, dies richtig zu machen, spricht vieles dafür, etwas länger zu brauchen, um gute Entscheidungen zu treffen, die eher die Zeit überdauern als nur wenige Tage nach Beginn der Amtszeit des neuen Premierministers mit einem wichtigen steuerlichen Ereignis fortfahren.
James Smith, Research Director bei der Resolution Foundation, sagte, dass eine höhere Kreditaufnahme die Rechnung im Vergleich zur März-Prognose des OBR um 5 Mrd liegt eher unmittelbar voraus als dahinter“.
Die Gesamtverschuldung der Regierung, ohne die Banken des öffentlichen Sektors, stieg auf 2,45 Billionen £ oder etwa 98 % des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Verglichen mit September 2021 war dies ein Anstieg um 213 Mrd. £ oder 2,5 Prozentpunkte des BIP.
Zahlen von Eurostat, der Statistikbehörde der EU, zeigten, dass die durchschnittliche Schuldenquote in den 27 Mitgliedsstaaten im zweiten Quartal des Jahres gegenüber den vorangegangenen drei Monaten auf 94,2 % gesunken ist.
Das Verhältnis der Verschuldung zum BIP stieg in Frankreich auf 113,1 % und in Belgien auf 108,3 %, während es in Deutschland stabil bei 67,8 % blieb.
Der Schuldenberg Italiens ging gegenüber dem Vorquartal um fast 2 % auf 150,2 % und von 164 % vor der Coronavirus-Pandemie zurück. Irland, Griechenland und Zypern waren unter anderen Ländern, die ihre Schulden in Prozent des BIP kürzten.