BMangelnde Anleger sind an der Börse seit langem unterrepräsentiert; Laut Federal Reserve besaßen im Jahr 2019 nur 33,5% der schwarzen amerikanischen Haushalte Aktien Daten. Aber das beginnt sich zu ändern. Im ganzen Land gründet eine neue Generation junger schwarzer Vermögensverwalter Unternehmen, die darauf abzielen, Investitionen innerhalb der schwarzen Gemeinschaft zugänglich zu machen – und dabei zu helfen, die rassische Wohlstandslücke zwischen den Generationen zu schließen.
„Wir alle brauchen Bildung, Zugang und Werkzeuge, um erfolgreich zu sein, und das waren Dinge, die uns nicht immer zugänglich waren“, sagt Calvin Williams, Gründer von Freeman Capital. Das Unternehmen in Charlotte, North Carolina, ist die einzige automatisierte Investmentplattform im Besitz von Schwarzen, die derzeit von der SEC registriert ist.
Von Investment News als einer von „40 Unter 40” Branchenführer im Jahr 2021 zu beobachten, gründete Williams seine Firma speziell mit Blick auf schwarze Investoren. Er hofft, gegen ein Erbe „systemischer und institutioneller Barrieren, die Investitionen für schwarze Amerikaner unzugänglich und unbequem gemacht haben“, zurückzudrängen.
Das Blatt wendet sich zum Besseren, eine Verschiebung, die besonders bei Williams’ anderen schwarzen Millennial-Investoren sichtbar ist. Die 2020 Ariel-Schwab Black Investorenumfrage, das Anfang dieses Jahres veröffentlicht wurde, fand „Beweise für ein wachsendes Engagement“ in Aktieninvestitionen von schwarzen Amerikanern unter 40. Tatsächlich gaben 63 % der schwarzen Befragten in dieser Altersgruppe an, Investitionen zu halten, eine Rate, die der ihrer weißen Kollegen entspricht. 29% dieser jungen schwarzen Investoren gaben an, dass sie im Jahr 2020 mit Investitionen begonnen haben, verglichen mit nur 16% ihrer weißen Befragten.
Williams führt den Anstieg der Aktienmarktbeteiligung sowohl auf das Wiederaufleben der sozialen Gerechtigkeit im letzten Jahr als auch auf die Umstände der Pandemie zurück. Als Nebenprodukt der Sperren und der Auflagen zur sozialen Distanzierung durch Covid gaben die Menschen weniger Zeit und Geld für Freizeitaktivitäten aus. Plötzlich fanden sich vor allem jüngere Erwachsene mit zusätzlichen Mitteln zum Investieren und der Zeit, ihre Optionen zu überlegen.
Niedrigere Eintrittsbarrieren haben auch nicht geschadet. Kunden von Williams zahlen eine monatliche Abonnementgebühr, die deutlich niedriger ist als die durchschnittlich $4.000 Jahreseinbehalt für ein Konto bei einem Traditionsunternehmen. Er sagt, dass diese Art von Flexibilität entscheidend ist, um die Diversität unter den Anlegern zu erhöhen.
„Als ich mein eigenes Vermögen aufgebaut habe, habe ich gelernt, dass, wenn man kein Vermögen in die Vermögensverwaltungsbranche bringt, sie [often did] Ihnen nicht dienen wollen“, sagt Williams. „Es gab keine Firma, die mit unseren spezifischen Bedürfnissen“ – den Bedürfnissen schwarzer Investoren – „und unseren Zielen im Hinterkopf“ gegründet wurde.
Mit anderen Worten, die meisten Firmen sind schlecht gerüstet, um die Bedürfnisse schwarzer Kunden zu erfüllen. „Wenn Sie ein Unternehmen aufbauen wollen, müssen Sie dies auf einzigartige Weise tun, mit einem tiefen Verständnis unserer Gemeinschaft und der Lösungen, die sie brauchen, um ihnen beim Vermögensaufbau zu helfen“, sagt Williams.
Die Rassenunterschiede im Finanzdienstleistungssektor sind tiefgreifend. Daten des US-Arbeitsministeriums für 2019 zeigten, dass nur 5% der US-Vermögensverwaltungsexperten sind Schwarze.
Aber mit der gestiegenen Nachfrage von schwarzen Investoren ergeben sich auch größere Chancen für Unternehmen im Besitz von Schwarzen. William Huston und Ekenna Anya-Gafu – CCO bzw. CFO von Bay Street Capital Holdings, einer Investmentfirma mit Sitz in Palo Alto, Kalifornien – glauben, dass Vermögensverwaltungsgesellschaften im Besitz von Schwarzen deutlich schneller wachsen werden als zuvor Jahre.
Einige dieser Möglichkeiten ergeben sich aus breiteren Branchenveränderungen, wie dem Aufkommen anfängerfreundlicher Aktienhandels-Apps, die Investitionen in Reichweite erscheinen lassen.
“[In 2020] wir haben davon gehört Robin Hood überall, und jetzt wissen die Leute, dass man nicht Tausende von Dollar haben muss, um zu investieren“, sagt Anya-Gafu. Er berichtet, dass Bay Street Capital zwischen März und Dezember letzten Jahres einen Anstieg der schwarzen Investoren um mehr als 50 % verzeichnete.
Bay Street Capital verfolgt mit seinen Beteiligungen einen ähnlich integrativen Ansatz. Während sich andere Firmen auf die Maximierung der Rendite konzentrieren, legen Huston und Anya-Gafu dem Gesamtrisikomanagement eine höhere Priorität. Sie entscheiden sich dafür, in Unternehmen mit einem positiven Cashflow zu investieren, was die Anleger von Bay Street schützt, indem sie absolute Verluste bei jeder Allokation verhindert.
Dieser Ansatz versetzt das Unternehmen in die Lage, mit Unternehmen im Besitz von Schwarzen zusammenzuarbeiten, die gute Investitionen sind, aber von den Banken „nein“ gesagt wurden, weil sie kleine Unternehmen sind oder nicht skalierbar sind.
„Ich werde ihnen die Tageszeit geben“, sagt Huston. „Genau hier treffe ich eine Teilmenge von Entscheidungen, die eine andere Firma nicht treffen wird. Und wenn es eine Umsatzzahl gibt, können wir darauf aufbauen, anstatt nur Geld zu spritzen.“ Es ist ein Gewinn für alle Beteiligten.
Der Kampf um Rassengerechtigkeit schließt für Williams den Kampf um finanzielle Gerechtigkeit ein. „Ich denke, was wir durch die Bewegung für soziale Gerechtigkeit gelernt haben, ist, dass die Macht der Gemeinschaft nicht eingedämmt werden kann“, sagt er. „Wir betrachten die ganzheitliche Wirkung, die wir auf den Vermögensaufbau in diesem Land erzielen wollen.“