Im Laufe unserer mehr als 40-jährigen Tätigkeit bei RealTrends Consulting haben wir über 900 Transaktionen in der Wohnimmobilienbranche vermittelt und/oder beraten. Wir vertreten in der Regel die Verkäuferseite des Geschäfts und arbeiten mit Firmen zusammen, deren Größe von kleinen Geschäften mit einem Büro und 10 Vertretern bis hin zu den größten des Landes reicht.
Wir haben dabei ein paar Dinge gelernt, und wenn Sie über den Verkauf Ihres Immobilienmaklerunternehmens nachdenken, sei es im nächsten Monat oder in fünf Jahren, kann einer unserer wichtigsten Ratschläge in zwei Worten zusammengefasst werden: saubere Daten .
Saubere Daten vs. schmutzige Daten
Welche Daten sollten also sauber sein? Alles davon! Dazu gehören Finanzdaten, Organisationsdokumente, Agentenproduktivitätsberichte, Betriebskennzahlen, Lieferantenverträge, Mietverträge, Arbeitsverträge, Versicherungsdokumente und mehr.
Diese Daten werden in verschiedenen Phasen einer Transaktion wichtig, und wenn es an der Zeit ist, sie zu erstellen, ist der Prozess wesentlich einfacher, wenn sie sauber und organisiert sind. Schmutzige Daten sind entweder unorganisiert, unvollständig, falsch oder fehlen gänzlich, und wir haben erlebt, dass schmutzige Daten zu viele Transaktionen verlängern, erschweren und in manchen Fällen sogar zum Scheitern bringen.
Seien Sie in allen Phasen der Transaktion datenbereit
Verschiedene Phasen der Transaktion erfordern unterschiedliche Datenebenen, was in der Regel die Auslastung erhöht und im Laufe des Prozesses immer detaillierter wird. Aus einer Datenperspektive können Transaktionen in drei verschiedene Phasen unterteilt werden: Bewertung, Due Diligence und Vertrag.
- Bewertung – Die Bewertungsphase kann auch als vorläufige Due-Diligence-Phase betrachtet werden. Der Gutachter muss neben einer umfassenden Liste von Elementen und Informationen auch die Eigentümerstruktur, die Eigentümervergütung, die Art des Unternehmens, Betriebskennzahlen, die Produktivität der Agenten, die Leasingverpflichtungen, die Mitarbeiterliste, die Beziehungen zu verbundenen Dienstleistungen, den Marktanteil und vor allem die Finanzdaten verstehen. Unternehmen müssen darauf vorbereitet sein, diese Daten auf organisierte Weise zu präsentieren, und es ist unbedingt erforderlich, über historische Daten zu bestimmten Posten zu verfügen, damit der Gutachter betriebliche und finanzielle Trends verstehen kann.
- Due Diligence – Die meisten der aus der Bewertung vorliegenden Daten sollten für Käufer ausreichen, um ihre vorläufige Due Diligence abzuschließen und ein Angebot auf den Tisch zu legen. Sobald ein Angebot angenommen wird, beginnt die vollständige Due-Diligence-Phase. Verkäufer müssen auf vollständige Transparenz und die Offenlegung der innersten Details ihres Unternehmens vorbereitet sein.
Zusätzlich zu dem, was bereits bereitgestellt wurde, können Käufer beispielsweise Betriebshandbücher des Unternehmens, Aufschlüsselungen der Provisionen/Gebühren auf Agentenebene, Steuererklärungen, Informationen zu Rechtsstreitigkeiten (falls zutreffend), Schulden/Bankdaten (falls zutreffend), segmentierte Gewinn- und Verlustrechnungen nach Monaten usw. anfordern nach Büro, Probesalden, Investitionspläne und vieles mehr. Seien Sie bereit, Fragen zu beantworten und Unterstützung zu bestimmten Posten in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und sogar im Hauptbuch zu leisten. Wenn Sie diese Daten immer zur Hand haben, können Sie den Prozess rationalisieren und den Zeitplan für Ihren angestrebten Abschlusstermin einhalten.
- Vertrag – Sobald die Due-Diligence-Prüfung abgeschlossen ist, ist es an der Zeit, alle Daten bereitzustellen, die möglicherweise fehlen und/oder in den dem Kaufvertrag beigefügten „Offenlegungsplänen“ erforderlich sind. Offenlegungspläne erinnern im Wesentlichen an wichtige Aspekte des Unternehmens oder qualifizieren sie. Dazu gehören Lieferantenverträge, die einen bestimmten Dollarbetrag überschreiten, detaillierte Beschreibungen von Immobilien und Anlagevermögen, Informationen zu geistigem Eigentum, aktuelle Angebote und ausstehende Dokumente, Versicherungsdokumente und mehr.
Unterm Strich möchte ich Sie ermutigen, sicherzustellen, dass Ihre Daten sauber sind, egal ob Sie Makler/Eigentümer einer kleinen Firma sind, die alles selbst erledigt, oder Eigentümer einer größeren Firma mit Support-Personal. dass es organisiert, leicht zugänglich und so genau wie möglich ist. Datensauberkeit kann über den Erfolg oder Misserfolg einer Transaktion entscheiden!
Scott Wright ist Partner von RTC-Beratungein Immobilienmaklerbewertungs- und M&A-Beratungsunternehmen.