Der Aktienkurs von Tesla steht unter Druck. Wird der Cybertruck helfen?

Von den sieben nach Aktienbewertung größten Unternehmen im S&P 500-Aktienindex – Amazon, Microsoft, Apple, Alphabet, Meta, Nvidia und Tesla – ist nur Teslas geschätzter Gewinn für 2024 im Vergleich zum Vorjahr deutlich zurückgegangen. Seit Beginn der Berichtssaison für das dritte Quartal Mitte Oktober waren die Tesla-Aktien mit Abstand die schlechteste Performance in dieser Gruppe. Die Tesla-Aktie sank schnell, nachdem der CEO des Unternehmens, Elon Musk, die Wachstumserwartungen angesichts der nachlassenden Nachfrage und der düsteren Prognosen anderer Autohersteller zurückgenommen hatte, hieß es Bloomberg in einem Bericht vom 3. November 2023.

Für die bekannteste EV-Marke und den größten reinen EV-Hersteller der Welt bedeutet die Verlangsamung eine weitere Prüfung der Premium-Marktbewertung von Tesla von etwa 690 Milliarden US-Dollar – ein Niveau, das dem Bericht zufolge wenig Spielraum für Fehler lässt. Sein Anteil an optimistischen Analystenbewertungen ist auf dem niedrigsten Stand seit April 2021, was die wachsende Skepsis unter Wall-Street-Analysten widerspiegelt. „Die Aussichten für die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen sind ein großes Problem für Tesla“, sagte Matt Maley, Chef-Marktstratege bei Miller Tabak + Co. „Ihre anhaltenden Preissenkungen fordern ihren Tribut, sodass eine geringere Nachfrage dieses Problem nur verschärfen wird.“

Die Aktien des Unternehmens wurden zum Handelsschluss am Donnerstag mit dem 56-fachen ihrer voraussichtlichen Gewinne gehandelt, verglichen mit den mittleren einstelligen Vielfachen der alten Automobilkonzerne General Motors und Ford, so die von zusammengestellten Daten Bloomberg. Noch wichtiger ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Tesla deutlich höher ist als das seiner anderen Mega-Cap-Pendants.

Laut von zusammengestellten Daten gehen Analysten nun im Durchschnitt davon aus, dass die Gewinne von Tesla im Jahr 2024 etwa 40 % unter ihren Schätzungen vor 12 Monaten liegen werden Bloomberg. Für die anderen sechs Megaunternehmen sind die Schätzungen im gleichen Zeitraum entweder gestiegen oder ganz leicht gesunken.

Jeffrey Osborne, Analyst bei Cowen & Co., sagte in einem Interview, dass optimistische Tesla-Investoren „immer noch auf die Mitte des Jahrzehnts und nicht auf das aktuelle Nachfrageumfeld blicken“, um sich auf das nächste Auto, selbstfahrende Technologie und den humanoiden Roboter Optimus zu konzentrieren , unter anderem. Er fügte hinzu, dass die Bewertung solcher längerfristiger Möglichkeiten angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Unsicherheit eine Herausforderung sei. „Es fällt mir schwer, bei Dingen, die über Autos hinausgehen, optimistisch zu sein, insbesondere bei Technologien, die noch nicht funktionieren und möglicherweise nie funktionieren, insbesondere bei der vollständig selbstfahrenden Software“, fügte Osborne hinzu.

Der Eckpfeiler der Tesla-Bewertung bleibt das Elektrofahrzeuggeschäft, bei dem die Risiken schnell gestiegen sind. Steigende Zinssätze haben die Kosten für den Autobesitz in die Höhe getrieben und belasten die Verbraucher in Zeiten hoher Inflation. Da es sich um eine so neue Technologie handelt, leiden Elektroautos am meisten. Musk und Tesla haben die Preise aggressiv gesenkt, um die Nachfrage anzukurbeln, aber diese niedrigeren Preise führten nicht zu einer nennenswerten Umsatzsteigerung. Bloomberg sagt.

Für Tesla wird langsameres Wachstum erwartet

Teslas langsamer als erwarteter Wachstumskurs im Jahr 2024 könnte zum Teil auf eine breitere Verlangsamung der Einführung von Elektrofahrzeugen zurückzuführen sein, schrieben die Analysten der Deutschen Bank, Tim Rokossa und Emmanuel Rosner, kürzlich in einer Notiz. Die nächste Welle von Elektrofahrzeugkunden verlangt möglicherweise einen deutlich günstigeren Einstiegspreis und wartet möglicherweise auf Infrastrukturverbesserungen – insbesondere auf mehr und bessere Ladestationen.

„Obwohl US-Verbraucher ab dem 1. Januar 2024 von einem Anreizguthaben für Elektrofahrzeuge in Höhe von 7.500 US-Dollar am Verkaufspunkt profitieren werden, befürchten wir, dass dies allein möglicherweise nicht ausreicht, um die Nachfragekurve in den USA kurzfristig zu beschleunigen, insbesondere angesichts eines Rekords.“ „Ein Hochzinsumfeld“, schrieben die Analysten am Dienstag in einer Kundenmitteilung.

Dennoch glauben Tesla-Anhänger weiterhin an das langfristige Potenzial von Elektroautos, da die meisten Experten und Analysten Elektroautos als die Zukunft der Automobilindustrie betrachten. Während der Wettbewerb um die Vorherrschaft auf diesem Markt intensiv sein wird, setzen diese Investoren auf Musks Fähigkeit, das Unternehmen an der Spitze zu halten.

„Elektrofahrzeuge haben einige große Probleme, aber Tesla ist dank Elon Musk weit mehr als nur ein Elektrofahrzeugunternehmen“, sagte Matthew Tuttle, Chief Investment Officer und CEO bei Tuttle Capital Management. „Elon lässt einen höheren Multiplikator zu, als wenn Tesla nur ein EV-Unternehmen wäre.“

Wenn dem so ist, dann geben einige seiner jüngsten Entscheidungen – wie die Bereitstellung von 44 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen, das früher als Twitter bekannt war, damit er ein Forum für Wahnsinnige, Hassgruppen, Klimaleugner und Rechtsextremisten bieten kann – einigen Leuten Auftrieb Bedenken. Man kann sich leicht vorstellen, dass diese Possen die Sichtweise einiger Analysten auf den großen und mächtigen Musk beeinflussen werden. Viele Menschen machen sich zunehmend Sorgen um seine geistige Stabilität, insbesondere angesichts der Enthüllungen in seiner jüngsten Biografie.

Cybertruck-Gedanken

Der erste Serien-Tesla Cybertruck soll am 30. November 2023 an einen tatsächlich zahlenden Kunden ausgeliefert werden. Ist es möglich, dass dieses Ereignis das Vermögen des Unternehmens so stark ankurbeln könnte, dass der Aktienkurs aus der Krise kommt? Vielleicht, auch wenn Musk selbst während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen für das dritte Quartal sagte: „Der Anstieg wird äußerst schwierig sein.“ Daran führt kein Weg vorbei. Wenn man etwas Radikales und Innovatives und etwas ganz Besonderes wie den Cybertruck machen will, ist das extrem schwierig, weil es nichts zu kopieren gibt.“

Musk erschien am Die Joe-Rogan-Erfahrung letzte Woche wieder und brachte einen Cybertruck mit. Während des Podcasts Er sagte, der Elektro-Pickup werde entweder 6.000 oder 7.000 Pfund wiegen, je nachdem, für welche Version sich die Leute entscheiden. Wenn Ihnen das schwer vorkommt, denken Sie darüber nach. Im Vergleich dazu wiegt der Ford F-150 Lightning laut den jeweiligen Bedienungsanleitungen über 6.000 Pfund und der Rivian R1T über 8.000 Pfund. Geschäftseingeweihter Berichte. Der Hummer EV soll fast 5 Tonnen wiegen.

Trotz seiner Masse sagte Musk, dass der Cybertruck mit einem optionalen „Beast-Modus“ erhältlich sein würde, der es ihm ermöglichen würde, in weniger als drei Sekunden auf 60 Meilen pro Stunde zu beschleunigen. Auch kugelsichere Fenster werden optional sein, was in Amerika eine praktische Option sein könnte, wo manche Menschen ständig so viel Angst haben, dass sie sich für berechtigt halten, jemanden zu ermorden, der sich in ihrer Einfahrt umdreht und behauptet, sie hätten lediglich in Notwehr gehandelt .

Die kugelsicheren Fenster werden repariert, was bei einer routinemäßigen Verkehrskontrolle ein Problem darstellen könnte. „Man kann alles kugelsicher machen, wenn man möchte, aber das Glas muss sehr dick sein, damit es kugelsicher ist, damit es nicht auf und ab gehen kann“, sagte Musk zu Rogan.

Während des Interviews schoss Rogan mit einem Pfeil auf den Cybertruck. Es prallte ab und hinterließ eine kleine Delle in der Karosserie. „Es sieht so seltsam aus. Man muss es hautnah erleben“, sagte Rogan. „Es ist das verdammt coolste Serienauto, das je gebaut wurde.“

Letztendlich wird die Frage nicht sein, wie cool er aussieht, sondern wie gut er die Aufgaben erfüllt, die man von einem Pickup erwartet. Musk sagte, es werde drei Demonstrationen geben, um zu beweisen, dass der Cybertruck kugelsicher sei, darunter das Beschießen des Fahrzeugs mit einer Tommy-Pistole, einer 45-Millimeter-Schrotflinte und einer 9-Millimeter-Kanone. „Lastwagen sollen robust sein, oder?“ Musk sagte. Stichwort Verrückter Max Band.

Das wegnehmen

Wenn der Cybertruck ein Publikumshit wird, könnte der Kurs der Tesla-Aktie in die Höhe schnellen und jeder wird sagen, was für ein Genie Musk ist. Wenn nicht, könnte der Aktienkurs sinken und die Leute würden sagen, Musk sei ein Idiot. Könnte es sein, dass beide Aussagen wahr sind? „Wir werden sehen“, sagte der Zen-Meister.