Unabhängige Hypothekenbanken (IMBs) und Hypothekentöchter von konzessionierten Banken meldeten im ersten Quartal 2024 einen Nettoverlust vor Steuern von 645 US-Dollar für jedes von ihnen vergebene Darlehen – ein Rückgang gegenüber dem durchschnittlichen Verlust von 2.109 US-Dollar pro Darlehen im vierten Quartal 2023, so die Verband der Hypothekenbanken(MBA) neuester vierteljährlicher Leistungsbericht.
„Während das erste Quartal 2024 das achte Quartal in Folge mit Nettoproduktionsverlusten markiert, waren diese Verluste weniger gravierend als die beiden vorangegangenen Quartale“, sagte Marina Walsh, Vizepräsidentin für Branchenanalyse des MBA, in einer Erklärung. „In Basispunkten stiegen die Produktionserlöse über den historischen Durchschnitt und die Produktionskosten gingen zurück. Dies führte im Laufe des Quartals zu einer Verbesserung des Produktionsergebnisses um fast 50 Basispunkte.“
Walsh fügte hinzu, dass 59 % der Hypothekenbanken im ersten Quartal profitabel waren, einschließlich der Produktions- und Servicesparten. Das ist der höchste Wert seit acht Quartalen und ein Anstieg gegenüber einem Anteil von 29 % im vierten Quartal 2023.
Der durchschnittliche Produktionsverlust vor Steuern betrug im ersten Quartal 25 Basispunkte (bps), eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 73 bps im vierten Quartal. Es war auch deutlich besser als der Verlust von 58 Basispunkten im ersten Quartal 2023.
Die verbesserte Finanzlage der privaten Kreditgeber geht mit einem stabileren sekundären Hypothekenmarkt einher, auf dem sich die Spreads seit ihrem Höchststand im Herbst 2023 verringert haben. Auch der Wohnungsbestand hat von den Tiefständen des letzten Jahres zugenommen, liegt jedoch noch immer deutlich unter dem Niveau vor der Pandemie.
Das durchschnittliche Produktionsvolumen betrug im ersten Quartal 384 Millionen US-Dollar pro Unternehmen, ein Anstieg gegenüber 359 Millionen US-Dollar pro Unternehmen im vierten Quartal, berichtete MBA. Das durchschnittliche Unternehmen vergab im ersten Quartal 1.193 Kredite, gegenüber 1.170 Krediten im vierten Quartal.
Walshs Analyse ergab, dass die gesamten Produktionseinnahmen im ersten Quartal auf 371 Basispunkte stiegen, gegenüber 334 Basispunkten im vierten Quartal. Auf Pro-Kredit-Basis stiegen die Produktionseinnahmen im ersten Quartal auf 11.947 USD pro Kredit, gegenüber 10.376 USD im vierten Quartal 2023.
Weitere wichtige Produktionsstatistiken:
- Der durchschnittliche Kreditsaldo für Ersthypotheken stieg im ersten Quartal auf 345.761 US-Dollar (im vierten Quartal waren es 336.757 US-Dollar gewesen).
- Die gesamten Kosten für die Kreditvergabe – einschließlich Provisionen, Vergütungen, Belegung, Ausrüstung und Unternehmenszuteilungen – sanken im ersten Quartal 2024 auf 395 Basispunkte, gegenüber 407 Basispunkten im vierten Quartal 2023. Die Kosten pro Kredit stiegen jedoch im ersten Quartal auf 12.593 USD, gegenüber 12.485 USD im vierten Quartal. Vom ersten Quartal 2008 bis zum ersten Quartal 2024 betrugen die Kosten für die Kreditvergabe durchschnittlich 7.472 USD pro Kredit.
- Die mittlere Produktivität – gemessen an der Anzahl der abgeschlossenen Kredite pro Mitarbeiter im Einzelhandel oder in der Direktproduktion – blieb im ersten Quartal unverändert bei 1,1 Krediten pro Mitarbeiter.
- Der Nettofinanzertrag aus der Bedienung belief sich im ersten Quartal (auf nicht-annualisierter Basis) auf 82 US-Dollar pro Kredit, verglichen mit einem Verlust von 24 US-Dollar pro Kredit im vierten Quartal. Das operative Betriebsergebnis – das die Abschreibung von Mortgage Servicing Rights (MSR), Gewinne und Verluste bei der Bewertung von Servicing Rights abzüglich Absicherungsgewinnen und -verlusten sowie Gewinne und Verluste aus dem Massenverkauf von MSRs ausschließt – belief sich im ersten Quartal auf 93 US-Dollar pro Darlehen. von 108 US-Dollar pro Kredit im vierten Quartal.
Der MBA hat am Montag seine neueste Prognose für den Rest des Jahres 2024 veröffentlicht. Chefökonom Mike Fratantoni erwartet in diesem Jahr ein Kreditvolumen von 1,8 Billionen US-Dollar, wobei die Hypothekenzinsen zum Jahresende voraussichtlich bei 6,5 % liegen werden.
Fratantoni erwartet in den nächsten zwei Jahren eine deutliche Erholung des Hypothekenmarktes. Seine Prognose geht von einem Kreditvergabevolumen von 2 Billionen US-Dollar im Jahr 2025 und 2,28 Billionen US-Dollar im Jahr 2026 aus. Die Hypothekenzinsen dürften laut Fratantonis Prognose im Jahr 2025 auf 5,9 % und im Jahr 2026 auf 5,7 % sinken.