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- Risse bilden sich allmählich in der Widerstandsfähigkeit der vom Einzelhandel getriebenen Aktionärsbasis von Ark Invest.
- Der Flaggschiff-Fonds von Cathie Wood hat mit 820 Millionen US-Dollar die größte monatliche Auszahlung seit fast einem Jahr erlitten.
- Der Haupt-ETF von Ark Invest hat seit seinem Höchststand im Februar 2021 eine glanzlose Performance verzeichnet und ist um 75 % gefallen.
Risse bilden sich allmählich in der Widerstandsfähigkeit der von Privatanlegern geprägten Aktionärsbasis von Ark Invest, da sein Flaggschiff-Fonds den größten Abfluss seit fast einem Jahr erleidet.
Der Ark Invest Disruptive Innovation ETF verzeichnete im August Abflüsse in Höhe von 820 Millionen US-Dollar, knapp unter seinem Abfluss von 939 Millionen US-Dollar im September 2021, so die Daten von VettaFi.
Die Kehrtwende könnte den Beginn einer Umkehrung eines mehr als einjährigen Trends markieren, in dem Ark trotz nachlassender Performance positive Zuflüsse von seinen Anlegern verzeichnete. Seit Jahresbeginn hat der Flaggschiff-ETF rund 1 Milliarde US-Dollar an Zuflüssen verzeichnet.
Cathie Wood, CEO von Ark Invest, hat die Belastbarkeit ihrer Investorenbasis auf Arks Praxis zurückgeführt, mit seinem Investment-Research und seinen langfristigen Ansichten transparent zu sein.
„Ark hat dieses Jahr einen Nettozufluss, und ich denke, das liegt daran, dass wir unsere Forschung verschenken, und unsere Forschung ist einzigartig. Es ist originelle Forschung. Und wir versuchen, den Menschen zu helfen, zu verstehen, wie sich die Welt in den nächsten fünf bis verändern wird 10 Jahre und wie schnell sich das ändern wird“, sagte sie Anfang dieses Jahres in einem Video-Update.
Aber jetzt könnten die Anleger die beständige Underperformance des einst heißen thematischen ETF satt haben. Seit seinem Höchststand im Februar 2021 hat der Flaggschiff-Fonds von Ark 75 % verloren, da eine Reihe aggressiver Zinserhöhungen der Federal Reserve und erhöhte Inflationssorgen eine große Delle in Aktien mit längerer Duration hinterlassen haben, die noch nicht profitabel sind.
Der Flaggschiff-Fonds von Ark hat seit Jahresbeginn 56 % verloren, mehr als das Doppelte des Rückgangs des Nasdaq 100 von 25 % im gleichen Zeitraum. Von den 36 Beteiligungen an Arks Flaggschiff-ETF haben nur zwei im vergangenen Jahr eine positive Rendite erzielt: Tesla und Signify Health, so die Daten von Köyfin.
Unterdessen sind eine Handvoll Aktien im Portfolio von Ark im vergangenen Jahr um über 90 % gefallen, darunter Berkeley Lights und Invitae Corporation, und Ark hat keine Angst davor, den Rückgang seiner Aktien zu kaufen.
Zur Underperformance von Ark trägt auch sein unerschütterliches Engagement bei, sein Engagement in jungen Technologieaktien zu erhöhen, die während der Hochphase der Heimarbeit einen Boom erlebten, wobei Zoom Video und Roku die beiden größten Beteiligungen waren. In der Zwischenzeit hat der Fonds unter anderem beträchtliche Positionen in den unbewiesenen Biotech-Unternehmen Ginkgo Bioworks und Beam Therapeutics aufgebaut.
Aber trotz der jüngsten Abflüsse und der schlechten Performance verfügt Ark Invest im Vergleich zu anderen thematischen ETF-Anbietern immer noch über eine beträchtliche Anlagebasis. Der Flaggschiff-Fonds von Ark verwaltet ein Vermögen von 8 Milliarden US-Dollar, ein beträchtlicher Betrag trotz seines beträchtlichen Rückgangs von einem Höchststand von etwa 28 Milliarden US-Dollar Anfang 2021.