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- Die Bespoke Investment Group betrachtete 25 Jahre der größten jährlichen Gewinner und Verlierer des Dow Jones Industrial Average.
- Das Ergebnis zeigte, dass die schlimmsten Verlierer des Dow die Performance der Top-Gewinner im Folgejahr in etwa verdoppelt haben.
- Dies könnte ein gutes Zeichen für die Disney-Aktie im Jahr 2022 sein, nachdem sie 2021 als größter Rückgang unter den Blue Chips endete.
Walt Disney beendete 2021 als die Aktie mit der schlechtesten Performance im Dow Jones Industrial Average, aber wenn die Geschichte Bestand hat, hat der größte Nachzügler des Index eine starke Chance, im Jahr 2022 Gewinne für die Anleger zu erzielen.
Die Disney-Aktie sank im vergangenen Jahr um 14,5%, teilweise belastet durch schwache Finanzergebnisse des vierten Quartals und eine Verlangsamung des Wachstums der Abonnenten des Streaming-Dienstes Disney+. Auf der anderen Seite bleibt Microsoft mit einem Anstieg von 51 % der beste Performer unter den Blue Chips im Jahr 2021.
Die Bespoke Investment Group hat sich die größten Verlierer und Gewinner des Dow in den letzten 25 Jahren angesehen, um festzustellen, ob es für einen Anleger besser wäre, die Dynamik zu nutzen und jedes Jahr den Top-Gewinner des Index zu kaufen, oder ob es besser wäre, einen konträren Ansatz zu wählen und den größter Absteiger.
Bespoke fand heraus, dass der schlimmste Rückgang des Dow im nächsten Jahr einen durchschnittlichen prozentualen Anstieg von 12,1% und einen mittleren Anstieg von 15,8% hatte, mit positiven Renditen in 58% der Fälle, laut einer Mitteilung vom Dienstag.
Unterdessen erzielte der größte Gewinner des Dow jedes Jahr durchschnittlich nur einen Gewinn von 6,71% im folgenden Jahr mit positiven Renditen in 45,8 % der Fälle. “Im Median ist die Performance des größten Dow-Gewinners im nächsten Jahr mit -3,96% sogar negativ. Nicht sehr gut!” sagte die unabhängige Investmentfirma.
Während die 25-jährige Performance zeigt, dass die größten Verlierer des Dow die Performance der größten Gewinner im folgenden Jahr ungefähr verdoppelt haben, sagte Bespoke, es sei wichtig zu beachten, dass sich der Trend in letzter Zeit umgedreht hat.
Von 1997 bis 2006 erzielte der schlimmste Dow-Verlierer im Folgejahr acht von zehn positiven Renditen, was einem durchschnittlichen Gewinn von 32 % entspricht. In den letzten acht Jahren stellte das Unternehmen jedoch fest, dass der Nachzügler im folgenden Jahr dreimal positiv war und die durchschnittliche Leistung im nächsten Jahr -6,2 % betrug.
Ab 2016, als der Schwermaschinenhersteller Caterpillar der größte Gewinner war, stieg die Top-Aktie von Dow im folgenden Jahr jedes Mal mit einem durchschnittlichen Gewinn von 42 %. Vor 2016 hatte der Bleibestand im Folgejahr nur sechs von 19 Vorschüssen verzeichnet.
„Das bringt uns zurück zu Microsoft und Disney“, sagte Bespoke. “Basierend auf der jüngsten Geschichte wäre es der richtige Weg, mit MSFT die Dynamik zu reiten, aber vor 25 Jahren ist es Disney.”