©Reuters. DATEIFOTO: Darstellungen von Kryptowährungen tauchen in dieser Illustration vom 23. Mai 2022 in Wasser ein. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
Von Hannah Lang, Niket Nishant und Manya Saini
(Reuters) – Der Kryptowährungskreditgeber BlockFi hat Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragt, hieß es am Montag, dem jüngsten Krypto-Opfer nach dem spektakulären Zusammenbruch der FTX-Börse Anfang dieses Monats.
Die Einreichung bei einem Gericht in New Jersey erfolgt, während die Kryptopreise sinken. Der Preis von Bitcoin, der mit Abstand größten digitalen Währung, ist seit einem Höchststand von 2021 um mehr als 70 % gesunken.
„Die Umstrukturierung von BlockFi nach Kapitel 11 unterstreicht die erheblichen Risiken einer Ansteckung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit dem Krypto-Ökosystem“, sagte Monsur Hussain, Senior Director bei Fitch Ratings.
BlockFi mit Sitz in New Jersey, gegründet von Zac Prince, sagte in einem Insolvenzantrag, dass sein erhebliches Engagement in FTX eine Liquiditätskrise verursacht habe. FTX beantragte Anfang November Schutz in den Vereinigten Staaten, nachdem Händler innerhalb von drei Tagen 6 Milliarden US-Dollar von der Plattform abgezogen hatten und die konkurrierende Börse Binance einen Rettungsvertrag aufgab.
In einer Gerichtsakte vom Montag listete BlockFi FTX als seinen zweitgrößten Gläubiger auf, mit 275 Millionen US-Dollar Schulden für ein Anfang dieses Jahres gewährtes Darlehen. Es sagte, es schulde mehr als 100.000 Gläubigern Geld. Das Unternehmen sagte in einer separaten Anmeldung auch, dass es plant, zwei Drittel seiner 292 Mitarbeiter zu entlassen.
Im Rahmen eines im Juli mit FTX unterzeichneten Vertrags sollte BlockFi eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar erhalten, während FTX eine Kaufoption für bis zu 240 Millionen US-Dollar erhielt.
Der Insolvenzantrag von BlockFi erfolgt auch, nachdem zwei der größten Konkurrenten von BlockFi, Celsius Network und Voyager Digital, im Juli Insolvenz angemeldet hatten, unter Berufung auf extreme Marktbedingungen, die zu Verlusten bei beiden Unternehmen geführt hatten.
Krypto-Verleiher, die De-facto-Banken der Krypto-Welt, boomten während der Pandemie und zogen Privatkunden mit zweistelligen Zinssätzen als Gegenleistung für ihre Einzahlungen in Kryptowährung an. Auf der anderen Seite zahlten institutionelle Anleger wie Hedgefonds, die gehebelte Wetten abschließen wollten, höhere Zinsen, um die Mittel von den Kreditgebern zu leihen, die von der Differenz profitierten.
Krypto-Kreditgeber sind nicht verpflichtet, Kapital- oder Liquiditätspuffer wie traditionelle Kreditgeber vorzuhalten, und einige sahen sich gefährdet, als ein Mangel an Sicherheiten sie – und ihre Kunden – dazu zwang, große Verluste zu tragen.
GLÄUBIGERLISTE
Der größte Gläubiger von BlockFi ist Ankura Trust, ein Unternehmen, das Gläubiger in Stresssituationen vertritt und dem 729 Millionen US-Dollar geschuldet werden. Valar Ventures, ein mit Peter Thiel verbundener Risikokapitalfonds, besitzt 19 % der BlockFi-Aktien.
BlockFi führte auch die US Securities and Exchange Commission als einen seiner größten Gläubiger mit einer Forderung von 30 Millionen Dollar auf. Im Februar erklärte sich eine Tochtergesellschaft von BlockFi bereit, 100 Millionen US-Dollar an die SEC und 32 Bundesstaaten zu zahlen, um Gebühren im Zusammenhang mit einem Krypto-Kreditprodukt für den Einzelhandel zu begleichen, das das Unternehmen fast 600.000 Anlegern anbot.
In einem Blogbeitrag sagte BlockFi, dass seine Chapter-11-Fälle es dem Unternehmen ermöglichen werden, sein Geschäft zu stabilisieren und den Wert für alle Beteiligten zu maximieren.
„Im besten Interesse unserer Kunden zu handeln, hat für uns oberste Priorität und weist uns weiterhin den Weg nach vorne“, sagte BlockFi.
BlockFi hatte zuvor Abhebungen von seiner Plattform ausgesetzt und anerkannt, dass es ein „erhebliches Risiko“ gegenüber FTX und seinen verbundenen Unternehmen hatte, darunter „Verpflichtungen, die uns Alameda schuldet, bei FTX.com gehaltene Vermögenswerte und nicht in Anspruch genommene Beträge aus unserer Kreditlinie bei FTX.US .”
In seinem Insolvenzantrag gab BlockFi an, Kirkland & Ellis und Haynes & Boone als Konkursberater und die Berkeley Research Group als Finanzberater eingestellt zu haben.
Ende Juni war nach Angaben des Unternehmens ein Drittel der ausstehenden Kredite von BlockFi in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar ungesichert.
URSPRUNG
BlockFi wurde 2017 von Prince, dem derzeitigen Chief Executive Officer des Unternehmens, und Flori Marquez gegründet. Obwohl BlockFi seinen Hauptsitz in Jersey City hat, hat es laut seiner Website auch Niederlassungen in New York, Singapur, Polen und Argentinien.
Im Juli hatte Prince getwittert, dass „es an der Zeit ist, mit dem Putten aufzuhören
BlockFi im selben Eimer/Satz wie Voyager und Celsius.”
„Vor zwei Monaten sahen wir ‚gleich‘ aus. Sie schließen und haben drohende Verluste für ihre Kunden“, sagte er.
Laut einem Profil von BlockFi, das Anfang dieses Jahres von Inc veröffentlicht wurde, wuchs Prince in San Antonio, Texas, auf und finanzierte seine College-Ausbildung an der University of Oklahoma und der Texas State University mit Gewinnen aus Online-Pokerturnieren. Bevor er BlockFi mit Marquez gründete, hatte er Jobs bei Orchard Platform, einem Broker-Dealer, und bei Zibby, einem Lease-to-Own-Kreditgeber, der jetzt Katapult heißt.
Marquez arbeitete zuvor bei Bond Street, einem Kreditinstitut für Kleinunternehmen, das laut Inc. 2017 zu Goldman Sachs (NYSE:) gehörte.