Danny Yen, der hinter einem betrügerischen Weiterbildungsprogramm stand, an dem Hunderte von Kreditsachbearbeitern beteiligt waren, hat zugestimmt, sich mit den staatlichen Finanzaufsichtsbehörden auf 75.000 US-Dollar zu einigen.
In einem Siedlung mit dem Kalifornisches Ministerium für Finanzschutz und Innovation (DFPI), Büro des Commissioner of Financial Regulation in Maryland und das Oregon Abteilung für FinanzregulierungDanny Yen, der Eigentümer des in Carlsbad, Kalifornien, ansässigen Anbieters von Hypothekenschulungskursen Bildungsdienste für Immobilienstimmte auch einem lebenslangen Verbot des Unterrichtens von hypothekenbezogenen Inhalten zu.
Darüber hinaus wird die Familie Yen bei allen staatlichen Ermittlungen gegen Hypothekendarlehensgeber uneingeschränkt kooperieren – einschließlich der Abgabe von eidesstattlichen Aussagen. Yen stimmte auch zu, unterzeichnete Erklärungen abzugeben, „in denen die Fakten in Bezug auf ihre Interaktionen mit MLOs, der Abschluss von PE- und CE-Kursen und die Bereitstellung von Bankkreditstunden aufgeführt sind“, heißt es in der Klage.
Dem Vergleich zufolge muss Yens Familie eine zivilrechtliche Geldstrafe in Höhe von 75.000 US-Dollar zahlen, die zwischen den staatlichen Finanzaufsichtsbehörden in Kalifornien, Maryland und Oregon aufgeteilt wird. Zuvor hatten die staatlichen Aufsichtsbehörden angekündigt, dass die Geldstrafen bis zu 3,4 Millionen US-Dollar betragen würden.
Wenn die Familie Yen gegen die Bedingungen des Vergleichs verstößt, muss die Familie eine Strafe in Höhe von 15 Millionen US-Dollar zahlen, die zu gleichen Teilen auf die teilnehmenden Staaten verteilt wird, heißt es in dem Vergleich.
Mitte Januar entdeckte eine von DFPI geleitete Untersuchung in 26 Bundesstaaten Unstimmigkeiten, während sie ein Tool zur Untersuchung der Erfüllung von Nationales Hypothekenlizenzierungssystem Bedarf. (Die NMLS verlangt, dass jeder LO jährlich durchschnittlich acht Stunden für die Rezertifizierung seiner nationalen Lizenz aufwendet.)
Die Untersuchung ergab, dass über 600 LOs, die alle für Bildungsprogramme von REES bezahlt wurden, die CE-Anforderung zur Rezertifizierung nicht erfüllten.
Die Aufsichtsbehörden beschuldigten Yen und seine Familienmitglieder, Kurse für LOs gegen eine Entschädigung zu besuchen oder LOs Klassenkredite zu geben, ohne dass sie zum Unterricht erscheinen mussten. Ein Teil der Strafe stammt von REES, das Online-Kurse anbietet – wie einen dreistündigen über faires Wohnen und Diskriminierungsgesetze – aber nur für den persönlichen Unterricht zugelassen ist.
LOs in 42 Bundesstaaten, die sich mit staatlichen Aufsichtsbehörden niedergelassen haben, müssen durchschnittlich jeweils etwa 2.700 US-Dollar zahlen – 1.000 US-Dollar für jeden Staat, in dem sie zugelassen sind – für das Überspringen des jährlichen achtstündigen Kurses. Sie müssen auch ihre Lizenzen für drei Monate abgeben und zusätzliche Bildungsprogramme belegen.
Bisher haben nur 441 LOs von den 608 LOs, bei denen festgestellt wurde, dass sie ihre Anforderungen nicht erfüllt haben, einen Vergleich mit staatlichen Regulierungsbehörden geschlossen. Die staatlichen Aufsichtsbehörden verfolgen jedoch immer noch Maßnahmen gegen 167 LOs, die sich nicht niedergelassen haben.
„Diese Einigung wird es Kalifornien und anderen Aufsichtsbehörden ermöglichen, die verbleibenden Kreditgeber zu disziplinieren, während die lebenslangen Unterrichtsbeschränkungen eine starke Botschaft aussenden, dass wir Betrug nicht zulassen werden“, sagte Clothilde Hewlett, Kommissarin bei DFPI, in einer Erklärung.
Der Vergleich besagte auch, dass Yen gegen eine separate Verwaltungsmaßnahme vom 14. Januar aus Kalifornien kämpft, die Unterlassungsansprüche sowie Geldstrafen für Verstöße gegen Alw fordert, die sich aus den Betrugsprogrammen im Bildungsbereich ergeben. Yen reichte seinen Antrag auf eine Verwaltungsanhörung ein, um die Klage anzufechten, und der fünftägige Prozess begann diese Woche im Büro für Verwaltungsanhörungen in Los Angeles.
Der Beitrag Weiterbildungsbetrüger Danny Yen rechnet mit staatlichen Aufsichtsbehörden für 75.000 $ ab erschien zuerst auf HousingWire.