©Reuters
Von Noreen Burke
Investing.com — Es wird eine aktionsreiche Woche, da drei der weltweit größten Zentralbanken geldpolitische Sitzungen abhalten und drei der vier größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung Gewinne bekannt geben werden. Während erwartet wird, dass die US-Notenbank das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamt, werden die Europäische Zentralbank und die Bank of England voraussichtlich beide die Zinsen um 50 Basispunkte erhöhen. Der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag wird ebenfalls im Rampenlicht stehen und die Märkte in China werden nach den Feiertagen zum Mondneujahr wiedereröffnet. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Fed-Downshift?
Wird die Fed das Tempo der Zinserhöhungen angesichts der sich abkühlenden Inflation weiter verlangsamen oder an ihrem Kurs festhalten? Marktbeobachter erwarten allgemein eine Zinserhöhung am Mittwoch auf eine Spanne von 4,5 % bis 4,75 %, was die Größe der Erhöhung für ein zweites Treffen in Folge verlangsamt.
Anleger werden die Sitzung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell genau beobachten, um Hinweise darauf zu erhalten, wie viel höhere Zinsen steigen werden und wann die Beamten eine Pause in Betracht ziehen könnten.
Unterdessen wird erwartet, dass der Beschäftigungsbericht vom Freitag zeigen wird, dass die Wirtschaft im Januar Arbeitsplätze geschaffen hat, was sich von 223.000 im Vormonat verlangsamt, während die Prognose auf 3,6 % steigen wird. dürften sich gegenüber dem Vormonat leicht verlangsamen.
Der Wirtschaftskalender für die Woche enthält am Mittwoch auch einen Bericht für Dezember zusammen mit den ISM PMIs.
- EZB hebt um 50 Basispunkte an; Lagarde bleibt falkenhaft
Eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte auf 3 % ab dem Treffen am Donnerstag sieht aus wie beschlossene Sache – aber was als nächstes passiert, bleibt unklar. Marktbeobachter werden nach Hinweisen darauf Ausschau halten, wie weit und wie schnell die Offiziellen vorgehen wollen.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird wahrscheinlich restriktiv bleiben, da die Kerninflation trotz wachsender Meinungsverschiedenheiten unter den politischen Entscheidungsträgern hartnäckig hoch bleibt, wobei gemäßigtere Stimmen argumentieren, dass die Inflation von den Rekordhöhen zurückgegangen ist.
Politische Falken drängen auf mehr davon im März, wobei die Inflation immer noch deutlich über dem 2%-Ziel der EZB liegt.
Vor der EZB-Sitzung am Donnerstag wird die Eurozone am Dienstag das vierte Quartal veröffentlichen, das voraussichtlich eine leichte Kontraktion aufweisen wird. Der Block wird am Mittwoch Daten für Januar veröffentlichen, die sich voraussichtlich den dritten Monat in Folge verlangsamt haben.
- BOE folgt Fed und EZB
Die , die erste der großen Zentralbanken, die mit der Zinserhöhung begonnen hat, wird voraussichtlich am Donnerstag ihre zehnte Zinserhöhung seit Dezember 2021 bekannt geben.
Es wird allgemein erwartet, dass die Beamten die Zinsen um 50 Basispunkte auf 4 % anheben werden. im Dezember auf 10,5 % abgeschwächt, aber es ist immer noch mehr als das Fünffache des offiziellen Ziels der Bank, und das Lohnwachstum bleibt anhaltend hoch.
Marktbeobachter werden nach Anzeichen dafür Ausschau halten, ob die politischen Entscheidungsträger glauben, dass sie sich dem Ende ihres Straffungszyklus nähern. Die Geldmärkte erwarten derzeit eine letzte Erhöhung um 25 Basispunkte im März, was den Leitzins auf einen Höchststand von 4,25 % bringen würde.
- Verdienste
Apple (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:) und Alphabet (NASDAQ:) – drei der vier größten US-Unternehmen nach Marktwert werden alle am Donnerstag ihre Ergebnisse vorlegen, wenn die Berichtssaison in vollem Gange ist. Meta Platforms (NASDAQ:) soll am Mittwoch berichten.
Microsoft (NASDAQ:), der Vierte der US-Megacaps, hat bereits vergangene Woche berichtet. Das Cloud-Geschäft erreichte die Ziele der Wall Street, lieferte aber eine glanzlose Prognose, die dem breiteren Technologiesektor wenig Freude bereitete.
Technologieunternehmen stehen im Allgemeinen unter dem Druck, zu wachsen und gleichzeitig die Kosten vor einer möglichen Rezession zu senken.
143 der Unternehmen in der haben bisher diese Berichtssaison gemeldet. Davon haben laut Refinitiv 67,8 % die Street-Erwartungen übertroffen, etwas besser als der langfristige Durchschnitt von 66 %, aber deutlich unter der 76-%-Schlagrate in den letzten vier Quartalen.
Analysten gehen nun davon aus, dass die Gesamtgewinne des S&P 500 laut Refinitiv um 2,9 % im Jahresvergleich fallen, verglichen mit dem milderen jährlichen Rückgang von 1,6 % am 1. Januar.
- Die chinesischen Märkte kehren zurück
Die chinesischen Finanzmärkte werden nach den einwöchigen Feiertagen zum Mondneujahr zurückkehren und versuchen, dort weiterzumachen, wo sie aufgehört haben – bei einem Fünf-Monats-Höchststand für Blue Chips auf dem Festland.
Urlaubsreisen innerhalb Chinas stiegen gegenüber dem Vorjahr um 74 %, nachdem die Behörden die COVID-19-Beschränkungen abgeschafft hatten, berichteten staatliche Medien am Samstag. Unterdessen zeigten offizielle Daten, dass die COVID-Todesfälle gegenüber dem Höchststand Anfang dieses Monats um etwa 80 % zurückgegangen sind, was den Befürchtungen entgegensteht, dass Urlaubsreisen eine neue Infektionswelle auslösen würden.
Die PMI-Daten vom Dienstag werden wahrscheinlich einige Auswirkungen der Wiedereröffnung Chinas zeigen, wobei die Sektoraktivität voraussichtlich wieder in den Expansionsbereich zurückkehren wird. Es wird erwartet, dass der Sektor weiter schrumpft, hauptsächlich aufgrund des Zeitpunkts der Neujahrsfeiertage, und im nächsten Monat eine starke Erholung erleben dürfte.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen