©Reuters. DATEIFOTO: Ein Straßenschild der Wall Street ist vor der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, New York, USA, am 19. Juli 2021 zu sehen. REUTERS/Andrew Kelly
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(Diese Meldung vom 17. Februar wurde korrigiert, um den Reuters Instrument Code der SoftBank Group in Absatz 4 zu korrigieren.)
Von EchoWang
NEW YORK (Reuters) – Lässt der IPO-Winter endlich nach?
Ein Jahr nachdem Russlands Invasion in der Ukraine und eine Inflationsrallye einen Anfall von Marktvolatilität angeheizt hatten, der die meisten Börsengänge im Jahr 2022 verhinderte, gab es in der vergangenen Woche eine Flut von Notierungen. Laut Dealogic-Daten ist es 15 Monate her, dass es eine geschäftigere Woche gab.
Fünf Börsengänge, darunter das 638-Millionen-Dollar-Angebot des Solartechnologieunternehmens Nextracker Inc und das 190-Millionen-Dollar-Angebot des chinesischen Sensorherstellers Hesai Group, wurden letzte Woche abgeschlossen. Insgesamt brachten die Börsengänge laut Dealogic etwa 1,17 Milliarden US-Dollar ein, was einer Versechsfachung gegenüber der Vorwoche entspricht, als Börsendebüts etwa 193 Millionen US-Dollar einbrachten.
IPO-Banker und Anwälte sagten, wenn das Auftauen des Marktes anhält, unterstützt durch einen Rückgang der Marktvolatilität und einen Anstieg der Unternehmensbewertungen, erwarten sie, dass mehrere große Unternehmen in den Startlöchern warten, darunter das Social-Media-Unternehmen Reddit und der SoftBank-eigene Chiphersteller Arm Holdings ihre IPOs in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 starten.
“Es war wirklich ermutigend, diese Transaktionen zu sehen. Wir sehen dies als Schritt eins in einer breiteren Erholung des IPO-Marktes, wobei einige der stärkeren Sektoren das frühe Angebot anführen”, sagte Rob Stowe, Co-Leiter der amerikanischen Aktienmärkte bei Barclays (LON:) Plc.
Laut Dealogic brachten Börsengänge ohne die von Blankoscheck-Akquisitionsunternehmen die niedrigste Kapitalmenge seit mehr als zwei Jahrzehnten im Jahr 2022 ein, mit Erlösen von 8,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 154,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Der Angstindikator der Wall Street, der Cboe Volatility Index, ist seit Anfang des Jahres um fast 12 % gesunken, was auf eine geringere Angst der Anleger hindeutet und den Start von Börsengängen erleichtert.
„Ich denke, wir befinden uns in einem Markt, der zumindest begonnen hat, sich zu öffnen, aber noch nicht für alle Emittenten offen ist“, sagte Andrew Wetenhall, Co-Leiter der Equity Capital Markets für Amerika bei Morgan Stanley (NYSE:).
Einige Unternehmen warten auf eine nachhaltige Erholung beim Börsengang, bevor sie sich entscheiden, den Abzug für ihr Debüt zu betätigen, sagten einige der Berater. Das werde voraussichtlich mindestens bis zum Sommer dauern, wenn sich die Markterholung fortsetze, fügten sie hinzu.
„Es könnte bis in den Sommer hinein dauern, bevor Sie beginnen, einen traditionelleren IPO-Kalender zu sehen. Er wird in dieser nächsten Welle (von Börsengängen) sehr branchenspezifisch und thematisch orientiert sein“, sagte Michael Wise, Vice von JPMorgan (NYSE:). Vorsitzender für Eigenkapitalmärkte.