© Reuters. DATEIFOTO: Hersheys Schokoriegel sind auf dieser Fotoillustration in Encinitas, Kalifornien, am 29. Januar 2015 zu sehen. REUTERS/Mike Blake/Archivfoto
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(Korrigiert den Bericht vom 18. August in Absatz 3, um klarzustellen, dass Europa in den letzten zwei Jahren einen Preisanstieg bei Schokolade von 13 % und nicht von 20 % erlebt hat, während die Vereinigten Staaten, nicht Nordamerika, einen Preisanstieg von 20 % erlebt haben; Datenquellen: Nielsen IQ, nicht Nielsen, in den Absätzen 3 und 12)
Von Maytaal Angel, Jessica DiNapoli und Richa Naidu
LONDON/NEW YORK (Reuters) – Schokoladenhersteller wie Hershey und Mondelez (NASDAQ:) sehen sich im nächsten Jahr schwierigeren Handelsbedingungen gegenüber, da sie versuchen, die steigenden Kakaokosten an finanzschwache Verbraucher weiterzugeben, die ihre Ausgaben senken.
Die Branche hat in den letzten Jahren Rekordgewinne erzielt, da die Nachfrage nach Schokolade trotz Preiserhöhungen anhielt. Daten von Reuters zeigen jedoch, dass dieser Trend möglicherweise gerade dann abbricht, wenn die Kakaopreise ein 46-Jahres-Höchstniveau erreichen und die Zuckerpreise nahe ihrem Niveau sind höchste seit mehr als einem Jahrzehnt.
Verbraucher in Europa und den Vereinigten Staaten haben in den letzten zwei Jahren bereits Preiserhöhungen von 13 % bzw. 20 % erlebt und beginnen, die Menge ihrer Schokoladenkäufe zu reduzieren, wie Daten des Marktforschers Nielsen IQ für Reuters zeigen .
Die Verbraucher „shoppen mehr herum und hoffen, Schnäppchen zu finden“, sagte Dirk Van de Put, CEO von Mondelez, letzten Monat.
Der Cadbury-Hersteller Mondelez geht davon aus, dass die Inflation bei Kakao und Zucker anhalten wird. Als Reaktion darauf sagte das Unternehmen, dass es dafür sorgt, dass es erheblich abgesichert ist und die Produktivität weiter steigert.
„Der Anstieg insbesondere bei Zucker und Kakao ist erheblich“, sagte Mondelez-CFO Luca Zaramella im Juli. „Wenn man die letzten 12 Monate betrachtet, sprechen wir höchstwahrscheinlich von einem (Anstieg) von über 30 Prozent, oder sogar noch mehr, insbesondere im Kakaobereich.“
Doch nach mehr als zwei Jahren höherer Preise wehren sich die Einzelhändler, sagen Analysten, was zu einem Kampf führt, der die Margen und die Rentabilität der Chocolatiers gefährdet.
Ein solcher Kampf führte dazu, dass Mondelez zuvor Cadbury- und Milka-Riegel aus den Regalen der belgischen Supermarktkette Colruyt entfernte, nachdem er sich nicht auf die Preise einigen konnte.
„Ich weiß nicht, ob es so eindeutig sein wird, wie die Möglichkeit, die Preise überall dort festzulegen, wo sie wollen.“ Barclays (LON:) sagte Analyst Patrick Folan.
Ich fange an, nach unten zu handeln
Schokoladenhersteller setzen auf die traditionelle Widerstandsfähigkeit ihrer Produkte gegenüber Preissteigerungen. Mondelez erhöhte letzten Monat seine Prognosen für das jährliche Umsatzwachstum, während Hershey seine Gewinnprognose anhob.
„Da die Preise jetzt zu 100 % gesichert sind, erwarten wir Volumen- und Umsatzwachstum sowie eine Margenverbesserung für Europa“, sagte Zaramella, nachdem Mondelez seinen Streit mit Colruyt beigelegt hatte.
Allerdings hat sich das Wachstum des Schokoladenverkaufsvolumens von Mondelez in diesem Jahr erheblich abgeschwächt – von 14,8 % in den vier Wochen bis zum 25. Februar auf 3,2 % in den vier Wochen bis zum 15. Juli im Vergleich zum Vorjahr –, obwohl das Unternehmen seine Preiserhöhungen im Jahr aufrechterhielt niedrigen zweistelligen Wert, so eine von Reuters eingesehene Bernstein-Analyse der Nielsen-IQ-Daten.
Die Daten zeigten, dass die Verkaufsmengen von Hershey im Berichtszeitraum zunehmend zurückgingen, da das Unternehmen die Preise erhöhte.
„Wir sehen, dass die Verbraucher stärker reagieren als zuvor. Ich wäre bei Preiserhöhungen sehr vorsichtig“, sagte Dan Sadler, Süßwarenexperte beim US-amerikanischen Marktforscher IRI. „Wir sehen, dass die Verbraucher beginnen, ihre Preise zu senken.“
Barry Callebaut, der weltweit größte Schokoladenhersteller, der die meisten großen Marken einschließlich Nestlé beliefert, erwartet in diesem Jahr kein Wachstum der Verkaufsmengen. Letzten Monat wurde berichtet, dass das Volumen in den neun Monaten bis zum 31. Mai um 2,7 % gesunken sei.
Unterdessen gewinnt die preisgünstigere „Private-Label“-Schokolade weiter an Marktanteilen.
In den USA stiegen die Verkaufsmengen von Handelsmarken im Jahresverlauf bis Mitte Juni trotz nahezu zweistelliger Preissteigerungen um fast 9 %, wie IRI-Daten zeigen.
Die bereits angekündigten Preiserhöhungen von Hershey für den Rest des Jahres 2023 liegen im „hohen einstelligen Bereich“, während die für das nächste Jahr im „niedrigen einstelligen Bereich“ liegen, sagte CEO Michele Buck im Juli.
Das in Pennsylvania ansässige Unternehmen Hershey hofft, dass seine Verkaufsmengen ihren derzeitigen Abwärtstrend umkehren werden, wenn das Tempo der Preiserhöhungen nachlässt. Man plane, auf Automatisierung zu setzen, um die Produktionskosten niedrig zu halten, hieß es.
Laut Rabobank könnte dieser Kostendruck aufgrund des El Niño-Wetterereignisses in Westafrika und des Mangels an alternativen Produzenten, die die Produktion schnell steigern können, auch im nächsten Jahr anhalten.
Die führenden Kakaoproduzenten Elfenbeinküste und Ghana waren in den letzten zwei Jahren mit Dürre, übermäßigen Regenfällen und Krankheiten konfrontiert. Sie produzieren zwei Drittel des weltweiten Kakaos und die Behörden bemühen sich, den Bauern bei der Bewältigung der Klimabedingungen zu helfen. Ein „Existenzsicherungs“-Programm aus dem Jahr 2019 war weitgehend wirkungslos.