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- Die Financial Conduct Authority und die Bank of England werden die Entscheidung der LME, den Nickelhandel auszusetzen, überprüfen.
- Die LME stoppte den Nickelhandel am 8. März, nachdem die Preise innerhalb weniger Stunden um über 50 % auf 100.000 $ pro Tonne gestiegen waren.
- Die Händler waren verärgert über die Entscheidung der LME, alle Nickelgeschäfte für den Tag im Wert von fast 4 Milliarden US-Dollar zu stornieren.
Die London Metal Exchange wird von britischen Aufsichtsbehörden überprüft, nachdem sie den Nickelhandel am 8. März eingestellt und alle Nickelgeschäfte für den Tag ausgesetzt hatte, eine Entscheidung, die Chaos auf dem Markt verursachte und Händler verärgerte.
Die Financial Conduct Authority und die Bank of England sagten am Montag, dass sie die Entscheidung der Börse überprüfen werden, die Milliarden an verlorenen Trades gekostet hat.
Die Nickelpreise schossen am 8. März auf 100.000 $ pro Tonne in die Höhe und stiegen innerhalb weniger Stunden um mindestens 50 %, als Russlands Invasion in der Ukraine die Rohstoffpreise in die Höhe trieb und eine kurzer Druck auf der LME. Als Reaktion darauf stellte die LME den Handel ein und stornierte Transaktionen im Wert von fast 4 Milliarden US-Dollar.
Die FCA und die BoE sagten in einer gemeinsamen Erklärung, dass sie sich darauf konzentrieren, dass die LME den Handel nach der Wiederaufnahme des Handels ordnungsgemäß und stabil durchführt.
„Nach einer Phase der Stabilität beabsichtigt die FCA jedoch, den Ansatz der LME zur Verwaltung der Aussetzung und Wiederaufnahme des Marktes für Nickel zu überprüfen, um festzustellen, welche Lehren in Bezug auf die Governance- und Marktaufsichtsvereinbarungen der LME gezogen werden können“, a Gemeinsame Verlautbarung von den Aufsichtsbehörden gesagt.
“Die Bank wird während des Zeitraums in ähnlicher Weise eine Überprüfung des Betriebs von LME Clear vornehmen, um festzustellen, ob irgendwelche Lehren in Bezug auf ihre Governance und ihr Risikomanagement gezogen werden könnten.”
Die FCA und die BoE sagten, dass sie diese Überprüfungen nutzen werden, um zu entscheiden, ob weitere Maßnahmen erforderlich sind, wobei weitere Schritte in Kürze bekannt gegeben werden.
Die LME genannt Sie begrüßte die Ankündigung der Aufsichtsbehörden und sagte, sie werde eine eigene unabhängige Überprüfung der Ereignisse vom 8. März einrichten. Die Börse sagte, die Überprüfung werde dazu dienen, festzustellen, ob weitere Ermittlungs- oder Disziplinarmaßnahmen erforderlich seien.
“Die LME setzt sich dafür ein, dass die Maßnahmen aller Teilnehmer (einschließlich der LME selbst) vollständig überprüft und geeignete Maßnahmen ergriffen werden, um sowohl das Vertrauen wiederherzustellen als auch die langfristige Gesundheit und Effizienz des Marktes zu unterstützen.”
Nickel ist einer von mehreren Rohstoffen, deren Preis seit der Entfesselung Russlands stark gestiegen istKrieg gegen die Ukraine. Russland ist der drittgrößte Produzent von Nickel und bezieht 17 % des weltweiten Angebots an hochreinem Nickel. Sanktionen, die dem Land wegen des Krieges auferlegt wurden, erschreckten einen ohnehin angespannten Markt.
Viele Produzenten, Händler und Makler befürchteten, dass sie zusammenbrechen könnten, wenn der Preis über 100.000 $ stieg, insbesondere wenn sie gezwungen wären, auf diesem Niveau zu kaufen, um bestehende Positionen zu decken. Das Metall wurde in den letzten zehn Jahren größtenteils zwischen 10.000 und 20.000 $ gehandelt.
Der chinesische Metallproduzent Tsingshan, der dem Tycoon Xiang Guangda gehört, stand an der Spitze des massiven Anstiegs des Nickelpreises. Xiang hatte eine große Short-Position aufgebaut und als der Nickelpreis zu steigen begann, beeilten sich Makler und Banken, einen Teil von Xiangs Position zu schließen, Nickel zurückzukaufen und den Preis klassisch in die Höhe zu treiben kurzer Druck.