Hongkong/London
CNN
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Die europäischen Märkte stiegen am Montag, aber die Bankaktien waren gemischt und volatil, da die Anleger die Bedeutung des Beinahe-Zusammenbruchs der Credit Suisse, eines der wichtigsten Finanzinstitute der Welt, bewerteten.
Der europäische Referenzindex Stoxx Europe 600 stieg um 1 %, während der deutsche DAX
(DAX) und Frankreichs CAC 40
(CAC40) stieg um 1 % bzw. 1,4 % und erholte sich von den Verlusten früher am Tag. Londons banklastiger FTSE 100
(UKX) war um 0,8 % höher.
Der Stoxx Europe 600 Banks Index, der 42 große Banken aus der EU und dem Vereinigten Königreich abbildet, stieg um 0,9 %. Am Sonntag UBS
(UBS) bereit, den Konkurrenten Credit Suisse zu übernehmen
(KS) in einem Notfall-Rettungsgeschäft. Dem folgte wenige Stunden später ein koordinierter Schritt der großen Zentralbanken zu den US-Dollar-Fluss ankurbeln durch Finanzmärkte.
„Bisher sieht es so aus, als ob diese Bemühungen zusammen mit denen einer Auswahl großer Zentralbanken nicht vergeblich waren, um sicherzustellen, dass der Zugang zu Dollar-Finanzierung fortgesetzt wird“, sagte Craig Erlam, Senior UK and European Market Analyst bei OANDA.
„Dies ist nun das zweite Wochenende, an dem Zentralbanken, Regierungen und Aufsichtsbehörden Brände gelöscht haben, und obwohl sich die Märkte heute erholen, bin ich mir nicht sicher, ob irgendjemand zuversichtlich ist, dass alle Flammen gelöscht wurden.“
In der Schweiz notierte UBS-Aktien stiegen am Montagnachmittag um 2%. Zu Beginn der Sitzung war die Aktie um bis zu 15 % gefallen, zusammen mit einem breiteren Rückgang des europäischen Bankensektors.
Die Aktien der Credit Suisse waren zu 56% im Minus, was weitgehend dem Wert des 3,25-Milliarden-Dollar-Angebots von UBS entsprach. Deutsche Bank
(DB) und Société Générale
(SCGLF)Aktien rutschten ab, während andere große europäische Kreditgeber zulegten.
In Asien brachen HSBC und Standard Chartered im Handel in Hongkong ein. Beide Aktien fielen auch in London.
Die CreditSuisse Der Deal zielte darauf ab, die durch den Zusammenbruch zweier US-Banken Anfang dieses Monats ausgelöste Marktpanik einzudämmen. Doch die Anleger waren verunsichert Verluste auferlegt auf Besitzer von „Alternative Tier One“ (AT1)-Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar als eine der Bedingungen für die Rettung.
David Benamou, Chief Investment Officer bei Axiom Alternative Investments, einer französischen Vermögensverwaltungsfirma mit Engagement in AT1-Anleihen, bezeichnete die Entscheidung als „ziemlich überraschend, um nicht zu sagen … schockierend“.
In den Vereinigten Staaten stieg der S&P 500-Index um 0,8 %. Unterdessen stieg der KBW Bank Index, der 24 führende US-Banken abbildet, um 2,9 %.
In Hongkong der Hang-Seng-Index
(HSI) 2,7 % niedriger geschlossen. HSBC
(HSBC) führte Indexverluste und verlor 6,2 %. Standard Chartered
(SCBFF) Aktien der Stadt fielen um 7,3%. Beide Kreditgeber haben ihren Hauptsitz in London, verdienen aber das meiste Geld in Asien.
Bei Börsenschluss verlor der chinesische Shanghai Composite 0,5 %, der japanische Nikkei
(N225) 1,4 % niedriger und Südkoreas Kospi verlor 0,7 %. Der S&P/ASX 200 in Australien gab um 1,4 % nach.
UBS erklärte sich bereit, 3 Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden US-Dollar) für die Credit Suisse zu zahlen, etwa 60 % weniger als der Betrag, den die Bank bei Börsenschluss am Freitag wert war.
Die Schweizerische Nationalbank sagte in einer Erklärung, dass das Abkommen „die Finanzstabilität sichern und die Schweizer Wirtschaft schützen“ werde. Die Credit Suisse ist eine von 30 Banken, die für das globale Finanzsystem besonders wichtig sind.
Nur wenige Stunden nach Bekanntgabe des Deals kündigten die Fed und mehrere andere große Zentralbanken a koordinierte Anstrengung Erhöhung der Liquidität im globalen Finanzsystem mit dem Ziel, den Kreditfluss an Haushalte und Unternehmen aufrechtzuerhalten.
Laut Stephen Innes, geschäftsführender Gesellschafter von SPI Asset Management, standen HSBC und Standard Chartered am Montag einer genaueren Prüfung gegenüber, da zwei Banken, ähnlich wie die Credit Suisse, „ihren Anteil an Höhen und Tiefen hatten“.
Für Standard Chartered könnten die jüngsten Spekulationen, dass der Kreditgeber ein „Übernahmeziel“ sei, die Aktie belasten, sagte er. CEO von Standard Chartered sagte CNBC letzten Monat, dass die Bank „absolut nicht“ zum Verkauf stünde.
HSBC könnte unterdessen nach dem Kauf des britischen Zweigs der Silicon Valley Bank, dem Kreditgeber, der Anfang dieses Monats zusammengebrochen ist, Anlegernervosen ausgesetzt sein, sagte Innes.
Am Montag schlossen sich die De-facto-Zentralbank und die Wertpapieraufsichtsbehörde Hongkongs dem Chor der Zentralbanken an, um die Ankündigung von Zurich zu begrüßen, und versuchten, der Öffentlichkeit zu versichern, dass die Geschäfte wie gewohnt fortgesetzt würden.
„Das Engagement des lokalen Bankensektors gegenüber der Credit Suisse ist unbedeutend“, sagte die Hong Kong Monetary Authority (HKMA). ein Statementund fügte hinzu, dass das Vermögen der lokalen Niederlassung der Credit Suisse etwa 100 Milliarden Hongkong-Dollar (12,7 Milliarden US-Dollar) oder „weniger als 0,5 % des Gesamtvermögens des Bankensektors von Hongkong“ wert sei.
Die Kunden des Kreditgebers in der Stadt können „weiterhin wie gewohnt auf ihre Einlagen mit den Filial- und Handelsdiensten zugreifen“, fügte die HKMA hinzu. „Ihr Gesamtengagement auf dem Hongkonger Markt ist nicht signifikant.“
In Australien äußerte sich auch Christopher Kent, der stellvertretende Gouverneur der Finanzmärkte bei der Reserve Bank of Australia (RBA), und wies auf die jüngste Belastung der Anleger hin.
„Die Volatilität an den australischen Finanzmärkten hat zugenommen“, sagte er einer Konferenz erzählt Montag. „Aber die Märkte funktionieren immer noch und, was am wichtigsten ist, die australischen Banken sind zweifellos stark – die Kapital- und Liquiditätspositionen der Banken liegen weit darüber [regulators’] Anforderungen.”
Ähnlich teilte die Monetary Authority of Singapore (MAS) am Montag mit, dass die Credit Suisse in der Stadt tätig ist seit 1973werde die Kunden „ohne Unterbrechungen oder Einschränkungen nach der angekündigten Übernahme“ weiter bedienen.
„Kunden von CS werden weiterhin vollen Zugriff auf ihre Konten haben“, heißt es genannt in einer Erklärung, in der darauf hingewiesen wird, dass der Schweizer Kreditgeber im Stadtstaat hauptsächlich Private-Banking- und Investment-Banking-Kunden und keine Privatkunden bedient.
„Es wird nicht erwartet, dass die Übernahme Auswirkungen auf die Stabilität des Bankensystems Singapurs haben wird“, fügte sie hinzu.
Auch die Philippinen versuchten, Ängste zu zerstreuen.
Am Freitag erklärte die Zentralbank des Landes, dass „das philippinische Bankensystem sicher und gesund bleibt“.
„Wir haben unsere Widerstandsfähigkeit durch die Pandemie bewiesen, und wir sind weiterhin stark angesichts der anhaltenden Turbulenzen auf den globalen Märkten“, hieß es in a Stellungnahme.
– Mark Thompson, Juliana Liu und Anna Cooban zu diesem Bericht beigetragen.