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Investing.com – Weitere große Tech-Gewinne und der US-Arbeitsmarktbericht für Juli werden die wichtigsten Highlights der kommenden Woche sein. Die Anleger werden sich auch auf die jüngste Zinsentscheidung der Bank of England sowie auf Wirtschaftsdaten aus der Eurozone und China konzentrieren. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft
Der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag wird voraussichtlich zeigen, dass die Wirtschaft im Juli neue Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote auf einem historischen Tiefstand blieb und sich abkühlte.
Die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes war ein Schlüsselfaktor für die Annahme, dass die Wirtschaft auf eine sogenannte sanfte Landung mit abkühlender Inflation und starkem Wachstum zusteuert.
Das Anlegervertrauen erhielt letzte Woche einen Aufschwung, als Fed-Chef Jerome Powell sagte, dass die Mitarbeiter der Zentralbank keine Rezession in den USA mehr prognostizieren und dass die Inflation gute Chancen habe, ohne große Arbeitsplatzverluste auf ihr Ziel von 2 % zurückzukehren.
Die Fed erhöhte die Zinsen am vergangenen Mittwoch um weitere 25 Basispunkte auf den höchsten Stand seit 2007 und schloss eine weitere Zinserhöhung nicht aus, da sie sich an künftigen Wirtschaftsdaten orientieren würde.
Anzeichen dafür, dass die Wirtschaft zu schnell wächst, könnten Befürchtungen auslösen, dass die Fed die Zinsen weiter anheben muss, um die Inflation einzudämmen. Umgekehrt könnte ein starker Rückgang der Beschäftigung die Rezessionsängste neu entfachen.
- Verdienste
Die Gewinnsaison geht weiter: Die Megakonzerne Apple (NASDAQ:) und Amazon (NASDAQ:) werden nach Börsenschluss am Donnerstag ihre Gewinne bekannt geben.
Einige Anleger befürchten, dass eine Rallye bei Technologieaktien, die teilweise durch die Aufregung über die Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz angeheizt wurde, ins Stocken geraten könnte. Der technologielastige Sektor ist seit Jahresbeginn um fast 44 % gestiegen, während der Informationstechnologiesektor fast 46 % zugelegt hat.
Optimistische Prognosen von Meta Platforms und Ergebnisse der Google-Mutter Alphabet (NASDAQ:) haben letzte Woche die Argumente für diejenigen gestärkt, die glauben, dass die hohen Bewertungen der Mega-Caps gerechtfertigt sind.
Mehr als die Hälfte der im S&P 500 gelisteten Unternehmen hatten am Freitag Gewinne für das zweite Quartal gemeldet, von denen 78,7 % die Erwartungen der Analysten übertroffen haben, so die von Reuters zitierten Daten von Refinitiv.
- Zinsentscheidung der Bank of England
Die BOE hält am Donnerstag ihre letzte Sitzung ab und die Märkte sind sich uneinig darüber, ob die politischen Entscheidungsträger nach einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Juni wieder zu einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte zurückkehren werden.
Die Inflation hat sich seit Februar nicht beschleunigt und es gibt Anzeichen dafür, dass der allgemeine Preisdruck nachlässt.
Allerdings ist die Inflation im Juni die höchste unter den großen Volkswirtschaften und liegt weiterhin deutlich über dem Ziel der BOE von 2 %, sodass die Märkte die Möglichkeit einer Erhöhung um 50 Basispunkte nicht ausschließen sollten, insbesondere wenn die politischen Entscheidungsträger glauben, dass sie möglicherweise erneut ansteigen müssen September.
Die BOE wurde von Anlegern kritisiert, weil sie hinter der Kurve zurückgeblieben sei, nachdem die Inflation trotz 13 aufeinanderfolgender Zinserhöhungen seit Dezember 2021 weiter höher als erwartet gestiegen sei, was die Möglichkeit einer Rezession erhöht habe.
- Daten zur Eurozone
Die Eurozone wird am Montag eine vorläufige Schätzung für Juli und das zweite Quartal veröffentlichen, die angesichts der Debatte darüber, ob die Europäische Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung im September die Zinsen erneut anheben könnte, genau beobachtet werden wird.
Die BIP-Daten dürften zeigen, dass die Wirtschaft des Blocks im zweiten Quartal wieder auf Wachstumskurs ist, während sich die Inflation voraussichtlich nur leicht abschwächen wird.
Die Inflation in der Eurozone hat sich seit ihrem Höchststand im vergangenen Oktober halbiert, liegt aber mit 5,5 % immer noch deutlich über dem EZB-Ziel von 2 %.
Die EZB erreichte am Donnerstag ein historisches Hoch, entfernte jedoch einen klaren Hinweis auf weitere Zinserhöhungen aus ihrer Grundsatzerklärung, was bedeutet, dass eine weitere Erhöhung auf ihrer bevorstehenden September-Sitzung nicht als selbstverständlich angesehen werden sollte.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, was als nächstes kommen würde, sei in der Schwebe, auch wenn die Zentralbank entschlossen sei, der Inflation „das Rückgrat zu brechen“.
- China PMIs
PMI-Daten aus China zu Beginn der Woche dürften darauf hindeuten, dass die Produktionsaktivität im Juli zum vierten Mal in Folge zurückgegangen ist, was die Notwendigkeit von Konjunkturmaßnahmen unterstreicht, um die Erholung nach der Pandemie in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zu unterstützen.
Der offizielle Bericht, der sich hauptsächlich auf große und staatliche Unternehmen konzentriert, und seine Umfrage für den Bericht werden am Montag veröffentlicht. Der , der sich auf kleine und mittlere Unternehmen konzentriert, wird am Dienstag veröffentlicht.
Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Industriegewinne im sechsten Monat in Folge zweistellig zurückgingen.
Chinas Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal nur langsam, da die Nachfrage im In- und Ausland nachließ. Die meisten Analysten gehen jedoch davon aus, dass die politischen Entscheidungsträger angesichts wachsender Ängste vor Schuldenrisiken wahrscheinlich keine aggressiven Konjunkturmaßnahmen ergreifen werden.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen