Investing.com – Die US-Inflationsdaten werden diese Woche im Mittelpunkt stehen und könnten der entscheidende Faktor für die kurzfristige Richtung der Märkte sein. In der Zwischenzeit werden die Einzelhandelsumsätze sowie die Gewinnergebnisse einiger namhafter Einzelhändler neue Erkenntnisse über die Stärke der Verbraucherausgaben liefern, einem wichtigen Motor der Wirtschaft. Das Vereinigte Königreich und China werden genau beobachtete Wirtschaftsdaten veröffentlichen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Inflationszahlen
Anleger werden diese Woche auf die USA und die Daten achten, um Anzeichen dafür zu finden, dass der Preisdruck endlich nachlässt, nachdem monatelange starke Inflation Befürchtungen aufkommen ließ, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr nicht senken könnte.
Anfang des Monats verspürten die Märkte eine gewisse Erleichterung, als der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, andeutete, dass die Zentralbank immer noch auf eine eventuelle Zinssenkung aus ist und der jüngste US-Beschäftigungsbericht Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt zeigte.
Analysten gehen davon aus, dass der entscheidende VPI-Bericht am Mittwoch einen Anstieg der zugrunde liegenden Inflation im Jahresvergleich zeigen wird, was der geringste Anstieg seit über drei Jahren wäre.
Aber ein über den Erwartungen liegendes Inflationsergebnis würde wahrscheinlich Zinssenkungen für den Rest des Jahres auspreisen und die Marktvolatilität erneut anheizen.
- Einzelhandelsgewinne
Anleger werden diese Woche mit den April-Daten am Mittwoch sowie den Gewinnergebnissen der großen Einzelhändler Walmart (NYSE:) und Walmart (NYSE:) neue Einblicke in die Gesundheit des US-Verbrauchers erhalten Heimdepot (NYSE:).
Bisher haben optimistische Anleger durch eine solide Gewinnsaison Zuversicht gewonnen. Zu den herausragenden Werten gehörten allgemein gute Berichte der meisten der sogenannten Magnificent Seven-Technologie- und Wachstumsgiganten, deren Aktien im letzten Jahr dazu beitrugen, den Markt nach oben zu treiben, und die weiterhin eine große Gewichtung in der Branche haben.
Anzeigen entfernen
.
Starke Gewinne haben „den Anlegern ein sichereres Gefühl gegeben, in diesem Markt tätig zu sein“, sagte Art Hogan, Chef-Marktstratege bei B Riley Wealth, gegenüber Reuters. Allerdings „wird die Entwicklung der Inflation für uns immer wichtig sein, solange wir uns in einem befinden.“ Zyklus, in dem wir davon ausgehen, dass die Fed als Nächstes die Zinsen senken wird.
- China-Daten
China wird am Freitag eine Reihe von Wirtschaftsdaten veröffentlichen, die zeigen werden, wie sich die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt zu Beginn des zweiten Quartals entwickelt hat.
Die April-Daten werden neue Einblicke in die Lage des Immobiliensektors geben, der seit etwa drei Jahren von einer Schuldenkrise heimgesucht wird und Immobilienentwickler am Rande des Zusammenbruchs steht.
und nehmen von Jahr zu Jahr zu.
Kommentare von politischen Entscheidungsträgern bei der Sitzung des Politbüros im letzten Monat haben die Anleger auf eine Welle von Konjunkturmaßnahmen aus Peking vorbereitet, um die wirtschaftliche Erholung anzukurbeln, was die Marktstimmung vorerst positiv hält.
- Daten aus Großbritannien
Letzte Woche rückte die Bank of England näher an eine Zinssenkung heran, aber die Märkte sind sich uneinig darüber, ob es bei der nächsten Sitzung der Bank im Juni zu einer ersten Zinssenkung kommen wird oder ob die politischen Entscheidungsträger noch länger durchhalten werden.
Vor der nächsten Sitzung der Bank of England (BoE) am 20. Juni stehen zwei offizielle Beschäftigungsdaten und zwei Runden mit Inflationszahlen an.
Der erste der beiden Arbeitsmarktberichte vom Dienstag wird genau beobachtet, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass Lohnerhöhungen den Preisdruck verstärken. Das jährliche Lohnwachstum ist weiterhin hoch, während das Arbeitskräfteangebot stagniert.
Anzeigen entfernen
.
Ökonomen gehen davon aus, dass die Boni ohne Boni im ersten Quartal jährlich um 5,9 % gestiegen sind. Auch wenn sie immer noch solide sind, dürften Anzeichen einer Abschwächung des Lohnwachstums die Erwartungen für eine Kürzung im Juni stärken.
- Ölpreise
Die Ölpreise veränderten sich letzte Woche kaum und verzeichneten einen Verlust von 0,2 %, während sie einen Anstieg von 0,2 % verzeichneten.
Die Erwartung, dass die US-Zinsen noch länger höher bleiben könnten, belastete die Ölpreise, da höhere Zinsen in der Regel die Wirtschaftstätigkeit verlangsamen und die Ölnachfrage schwächen.
Auch der stärkere US-Dollar wirkte sich negativ aus und machte auf Greenback lautende Rohstoffe für Käufer, die andere Währungen nutzen, teurer.
Die Ölpreise wurden auch durch steigende US-Kraftstoffvorräte zu Beginn der normalerweise robusten Sommerfahrsaison unter Druck gesetzt.
Die Preise fanden etwas Unterstützung, nachdem Daten vom Donnerstag zeigten, dass China im April mehr Öl importierte als im gleichen Monat des Vorjahres. Chinas Exporte und Importe verzeichneten im April wieder ein Wachstum, nachdem sie im Vormonat geschrumpft waren.
Energiehändler werden sich die Inflationsdaten dieser Woche ansehen, die die zukünftige Richtung der Zinssätze bestimmen werden.
(Reuters trug zur Berichterstattung bei)