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Investing.com – Die US-Inflationsdaten für Juni werden im Fokus stehen, da die Federal Reserve mit ziemlicher Sicherheit die Zinsen später in diesem Monat erneut anheben wird. Die Gewinnsaison beginnt mit Ergebnissen von Großbanken, während Daten aus China voraussichtlich auf eine anhaltende Wirtschaftsschwäche hinweisen. Es wird erwartet, dass die Bank of Canada die Zinsen erneut anheben wird, und die Ölpreise könnten kurz vor einem Ausbruch nach oben stehen.
- Inflationszahlen
Es wird erwartet, dass die Daten vom Mittwoch zeigen, dass der Verbraucherpreisindex im Juni mit einer jährlichen Rate von 0,6 % gestiegen ist, was der langsamste Anstieg seit März 2021 wäre. Der Kern-VPI, der die volatilen Lebensmittel- und Kraftstoffpreise ausschließt, wird voraussichtlich jährlich steigen Die Leitzinsrate sank von 5,3 % im Mai, lag aber immer noch mehr als doppelt so hoch wie das 2 %-Ziel der Fed.
Die Daten stellen immerhin sicher, dass die Fed die Zinserhöhungen später in diesem Monat wieder aufnehmen wird.
Die US-Wirtschaft hat im Juni die wenigsten Arbeitsplätze seit zweieinhalb Jahren geschaffen, doch das anhaltend starke Lohnwachstum deutete darauf hin, dass die Lage auf dem Arbeitsmarkt weiterhin angespannt bleibt.
Anleger werden im Laufe der Woche auch Gelegenheit haben, von mehreren Fed-Vertretern zu hören, darunter der Präsident der Fed von Minneapolis, Neel, die Präsidentin der Fed von Cleveland, Loretta, die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary, und der Gouverneur der Fed, Christopher.
Auch die Fed wird ihre Zinsen am Mittwoch veröffentlichen.
- Die Gewinnsaison beginnt
Die Großbanken werden am Freitag mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal beginnen, nachdem sie die Stresstests der Fed Ende letzten Monats problemlos überstanden haben, was ihnen den Weg für Aktienrückkäufe und Dividenden ebnet.
Der jährliche Gesundheitscheck der Fed ergab, dass große Kreditgeber über genügend Kapital verfügen, um einen schweren Wirtschaftsabschwung zu überstehen, aber jetzt ist es Zeit für Gewinne.
JPMorgan Chase (NYSE:), Citigroup (NYSE:) und Wells Fargo (NYSE:) werden voraussichtlich am Freitag ihre Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlichen. Analysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse durch schleppende Geschäftsabschlüsse und Handelserträge belastet werden, während mangelnde Investmentbanking-Aktivitäten die Banken dazu veranlasst haben, Tausende von Mitarbeitern zu entlassen.
Nach den Turbulenzen im Bankensektor zu Beginn dieses Jahres werden sich die Analysten auch darauf konzentrieren, was die Banken zu den Aussichten für die Kreditvergabe sagen und wie viel sie für schlechte Zeiten zurücklegen, um Verluste aus schwächelnden Krediten abzufedern.
- China
China wird in der kommenden Woche Inflations- und Handelsdaten veröffentlichen, die wahrscheinlich unterstreichen, dass die Erholung nach der COVID-Krise in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt angesichts des zunehmenden Deflationsdrucks, der hohen Jugendarbeitslosigkeit und der schwachen Auslandsnachfrage ins Stocken gerät.
Die Inflationsdaten vom Montag für Juni werden voraussichtlich zeigen, dass die jährliche Inflation stabil geblieben ist, während die Handelszahlen vom Donnerstag am Donnerstag voraussichtlich wieder einen Rückgang verzeichnen.
Peking ist in einen High-Tech-Handelskrieg mit Washington verwickelt und kämpft gleichzeitig mit einer schwächelnden Wirtschaft.
Nachdem die USA und ihre wichtigsten Verbündeten monatelang die Beschränkungen für Chip-Importe verschärft hatten, hat Peking mit Beschränkungen für die Chip-Herstellungsmetallexporte zurückgeschlagen. Washington hat darüber nachgedacht, den Zugang chinesischer Unternehmen zu Cloud-Computing-Diensten einzuschränken.
- Entscheidungen der Zentralbanken
Die Bank of Canada wird am Mittwoch ihre jüngste Sitzung abhalten, wobei Analysten mit einer weiteren Zinserhöhung um 25 Basispunkte rechnen, nachdem der weitaus stärker als erwartet ausgefallene Arbeitsmarktbericht vom Freitag darauf hinwies, dass die Wirtschaft weiterhin robust bleibt.
Die BoC erhöhte die Zinsen letzten Monat aufgrund von Sorgen über eine anhaltende Inflation auf den 22-Jahres-Höchststand von 4,75 %, nachdem sie sie seit ihrer letzten Erhöhung im Januar auf Eis gelegt hatte.
Die BoC wird am Mittwoch außerdem neue Wirtschaftsprognosen veröffentlichen.
Die Wirtschaft blieb trotz neun Zinserhöhungen um insgesamt 450 Basispunkte seit März letzten Jahres robust.
An anderer Stelle wird die Zentralbank von Neuseeland ihre jüngste Sitzung am Mittwoch fortsetzen, nachdem sie ihren Straffungszyklus bereits beendet hat.
- Ölpreise
Die Ölpreise schlossen am Freitag auf dem höchsten Stand seit neun Wochen, wobei sowohl Rohöl der Sorte US West Texas Intermediate () in dieser Woche um rund 5 % zulegte.
Die Preise stiegen, da Angebotssorgen und technische Käufe die Befürchtungen überwogen, dass weitere Zinserhöhungen das Wirtschaftswachstum verlangsamen und die Nachfrageaussichten für Öl belasten könnten.
„Wir klopfen an die Tür eines großen Ausbruchs nach oben. Ich denke, Sie sehen hier heute eine gewisse Short-Deckung … weil viele Leute auf die Short-Seite gewettet haben, Phil Flynn, Analyst bei Price.“ Das sagte die Futures Group gegenüber Reuters.
Die größten Ölexporteure Saudi-Arabien und Russland kündigten letzte Woche erneute Förderkürzungen an, wodurch sich die Gesamtkürzungen der OPEC+, der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihrer Verbündeten, auf etwa 5 Millionen Barrel pro Tag (bpd) oder etwa 5 % der weltweiten Produktion belaufen Ölnachfrage.
Die Ölpreise wurden auch durch den schwächeren Dollar gestützt, der ein Zweiwochentief erreichte, nachdem der starke US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen für weitere Zinserhöhungen der Fed untermauerte.
Ein schwächerer Dollar macht Rohöl für Inhaber anderer Währungen billiger, was die Ölnachfrage ankurbeln könnte.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen