Vereinigte Großhandelshypothek (UWM), der größte Großhandelskreditgeber des Landes, verzeichnete 2021 einen weiteren Produktionsrekord, aber niedrigere Margen und ein Rückgang des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendienstrechten wirkten sich auf seine Gewinne aus.
Das Unternehmen meldete am Dienstag 1,56 Milliarden US-Dollar an Gewinnen im Jahr 2021, ein Rückgang um 53,6 % gegenüber den 3,38 Milliarden US-Dollar, die im Vorjahr registriert wurden, was das beste in der Geschichte der Hypothekenbranche war.
Im vierten Quartal war der Rückgang im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2020 sogar noch höher: ein Rückgang um 82,5 % von 1,37 Milliarden US-Dollar auf 239,8 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2021. Im Vergleich zum dritten Quartal 2021 gingen die Gewinne um 27 % zurück.
Laut dem Ertragsbericht des in Pontiac, Michigan, ansässigen Kreditgebers hat UWM im Jahr 2021 Hypothekendarlehen in Höhe von 226,5 Milliarden US-Dollar vergeben, was einer Steigerung von 24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Kaufhypotheken stiegen von 23,5 % auf 38,4 % der Gesamtsumme, sagte der Kreditgeber.
Das Kreditvergabevolumen erreichte im vierten Quartal 55,2 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 12,4 % gegenüber 63 Milliarden US-Dollar im Vorquartal, aber einem Anstieg von 0,94 % gegenüber den 54,6 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2020 entspricht. UWM gab an, im vierten Quartal 24,5 Milliarden US-Dollar an Kaufhypotheken vergeben zu haben , eine Steigerung von 103 % im Jahresvergleich.
Das Unternehmen sagte, dass die Gewinne durch einen Rückgang des beizulegenden Zeitwerts von Hypothekendienstrechten (MSRs) beeinträchtigt wurden, der im vierten Quartal 139 Millionen US-Dollar und im Gesamtjahr 587,8 Millionen US-Dollar beeinträchtigte.
Ein weiterer Grund für den Ergebnisrückgang ist, dass die Margen von UWM in einem umkämpften Markt schnell sinken. Laut dem Ergebnisbericht des Unternehmens fiel die Gewinnspanne von UWM im vierten Quartal auf 80 Basispunkte, verglichen mit 84 Basispunkten im dritten Quartal und einem enormen Rückgang gegenüber den 305 Basispunkten im vierten Quartal 2020.
„2021 war ein fantastisches Jahr für UWM mit unglaublichen Meilensteinen: von der Umwandlung in ein börsennotiertes Unternehmen bis hin zu einem weiteren Jahr der Rekordproduktion“, sagte Mat Ishbia, CEO von UWM. Er fügte hinzu: „Wir haben auch unsere beste Produktion im vierten Quartal aller Zeiten geliefert, gepaart mit Wachstum im Maklerkanal.“
UWM schätzt, dass es im Jahr 2021 einen Marktanteil von rund 31 % im Großhandelskanal erzielte und in sieben Jahren in Folge zum größten Hypothekengeber im Großhandel in den USA nach abgeschlossenem Kreditvolumen wurde.
UWM prognostiziert für das erste Quartal ein Neugeschäft zwischen 33 und 42 Milliarden US-Dollar und eine Gewinnspanne zwischen 75 und 85 Basispunkten. Da die Kosten für die Kreditvergabe bei UWM so niedrig sind, argumentieren die Führungskräfte des Kreditgebers, dass es besser positioniert ist, um dem Druck auf die Margen standzuhalten als seine Konkurrenten.
Nahezu alle konkurrierenden Nichtbanken verzeichneten 2021 aufgrund des Margendrucks Gewinnrückgänge im Vergleich zum Vorjahr, obwohl die Originationen weiterhin solide waren und teilweise zunahmen.
Letzte Woche,Raketenfirmender Elternteil vonRaketenhypothek, meldete einen Nettogewinn von 6 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 35,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Kreditvergabe stieg auf 351 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von fast 10 % gegenüber 2020. Die Margen gingen jedoch im vierten Quartal auf 2,80 % zurück, was einem sequenziellen Rückgang von 25 Basispunkten und einem Rückgang von 161 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht. KreditDepotein weiterer Multichannel-Kreditgeber, verzeichnete 2021 ebenfalls eine Erholung der Margen und verzeichnete Einnahmen von 623,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 2 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Am Dienstag um 9:50 Uhr EST wurde die Aktie von UWM bei 4 $ pro Aktie gehandelt, was einem Rückgang von 7,4 % gegenüber dem Vortag entspricht.
Die Gewinne der Post-UWM fallen im Jahr 2021 um 54 %, obwohl die Rekordproduktion zuerst auf HousingWire erschien.