Nichtbanken und Hypothekentöchter von konzessionierten Banken meldeten im vierten Quartal 2021 düstere Rentabilitätszahlen, als die Kosten einen neuen Höchststand erreichten und die Margen auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2019 fielen. Und die meisten Branchenbeobachter glauben, dass es in den nächsten Quartalen nur noch schlimmer werden wird .
Die Nettogewinne im vierten Quartal sanken auf 1.099 US-Dollar für jedes vergebene Darlehen, verglichen mit 2.594 US-Dollar im Vorquartal ein Bericht herausgegeben von der Verband der Hypothekenbanken (MBA) am Donnerstag.
Die Daten, die von 359 Nichtbanken-Kreditgebern zusammengestellt wurden, zeigen, dass der durchschnittliche Produktionsgewinn vor Steuern im vierten Quartal nur 38 Basispunkte betrug, verglichen mit einem durchschnittlichen Nettoproduktionsgewinn von 89 Basispunkten im dritten Quartal und einem Rückgang von 137 Basispunkten im Vorjahr Jahr für Jahr. (Der durchschnittliche vierteljährliche Produktionsgewinn vor Steuern vom dritten Quartal 2008 bis zum letzten Quartal beträgt 56 Basispunkte.)
Darüber hinaus belief sich das durchschnittliche Produktionsvolumen auf 1,13 Milliarden US-Dollar pro Unternehmen, ein kleiner Rückgang von 1,17 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal. Die Zählung des Volumens pro Unternehmen betrug durchschnittlich 3.711 Kredite, ein Rückgang gegenüber den 3.889 Krediten im Vorquartal, sagte der MBA.
Marina Walsh, Vizepräsidentin für Branchenanalyse bei der MBA, sagte in einer Erklärung, dass die Nettoproduktionsgewinne für Nichtbanken nach einer starken Rentabilitätsserie ihr Dreijahrestief erreichten.
„Zu den Gegenwinden gehörten niedrigere Einnahmen und höhere Produktionskosten“, sagte sie.
Sie fügte hinzu: „Angesichts der rückläufigen Einnahmen und des Volumens wird es für Unternehmen immer wichtiger, die Kosten anzupassen, da sich die Kreditvergabelandschaft von einem Refinanzierungsmarkt mit Zinslaufzeiten zu einem Markt für Kauf- und Auszahlungsrefinanzierungen bewegt.“
Im vierten Quartal sanken die Einnahmen aus der Hypothekenproduktion auf 353 Basispunkte, verglichen mit 396 Basispunkten im ersten Quartal, sagte der MBA. Auf Pro-Darlehen-Basis erlitten auch die Produktionseinnahmen einen Einbruch und gingen im vierten Quartal auf 10.569 US-Dollar zurück, verglichen mit 11.734 US-Dollar im dritten Quartal 2021.
Unterdessen sind die Produktionskosten pro Kredit weiter gestiegen und liegen nun bei 9.470 $ pro Kredit, verglichen mit 9.140 $ im Vorquartal. Die Personalkosten stiegen ebenfalls und stiegen auf durchschnittlich 6.438 USD pro Darlehen, gegenüber 6.185 USD pro Darlehen im dritten Quartal, was die Hypothekengewinne weiter schmälerte.
Der Nettofinanzertrag aus der Verwaltung stieg von 37 $ pro Darlehen im dritten Quartal auf 71 $ pro Darlehen im vierten Quartal. Das Servicing-Geschäft profitierte von langsameren Vorauszahlungen und geringen Zahlungsrückständen, was dazu beitrug, die Bewertungen der Mortgage Servicing Rights (MSR) anzukurbeln.
Der Bericht zeigt, dass 76 % der Unternehmen im vierten Quartal einen Nettofinanzgewinn vor Steuern erzielten – aber es wären 58 %, wenn man nur den Produktionsbetrieb betrachtet.
Als weiterer Indikator dafür, dass sich der Markt von Refis auf Kauf verlagert, lag der ausgewiesene Kaufanteil an den gesamten Originationen im vierten Quartal bei 60 %. Die Handelsgruppe schätzt, dass der kumulierte Kaufanteil für die Hypothekenbranche 47 % betrug.
Der Beitrag „Gewinnmargen sinken für Nichtbanken“ erschien zuerst auf HousingWire.