© Reuters. DATEIFOTO: Menschen kaufen Dinge des täglichen Bedarfs auf einem Markt in Tokio, Japan, 3. März 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die Anleger scheinen zuversichtlicher denn je, dass die US-Wirtschaft auf die heilige „sanfte Landung“ zusteuert, was ein gutes Zeichen für Risikoanlagen in Asien ist, da die letzte volle Handelswoche des Jahres am Freitag zu Ende geht.
Zahlen zur Verbraucherpreisinflation aus Japan stehen ganz oben auf dem regionalen Wirtschaftskalender, und Anleger können sich außerdem auf Inflationsdaten aus Malaysia, Bankkredite aus Australien und den neuesten Arbeitslosenbericht aus Taiwan konzentrieren.
Obwohl der Index vor seinem achten wöchentlichen Anstieg in Folge steht, was die längste Siegesserie seit sechs Jahren wäre, haben sich Aktien aus Schwellenländern und Asien nicht so stark entwickelt.
Der Index ist auf dem Weg zu einem dritten wöchentlichen Verlust von vier Wochen. Aber es sieht nach einem sehr geringen Rückgang aus, der sich in einen zweiten wöchentlichen Anstieg in Folge umschlagen wird, wenn der Index am Freitag um 0,2 % oder mehr steigt.
Dies ist wahrscheinlich, nach der Erholung an der Wall Street und an den globalen Aktienmärkten am Donnerstag. Der Schritt war zum Teil eine natürliche Erholung vom überraschenden Einbruch in der letzten Handelsstunde am Vortag und zum Teil dank Zahlen, die zeigten, dass die US-Inflation wieder auf das Ziel der Fed gesunken ist.
Die abschließende Lesung des US-Wachstums und der Inflation im dritten Quartal zeigte, dass das Wachstum von 5,2 % auf eine Jahresrate von 4,9 % nach unten korrigiert wurde, die Jahresrate der PCE-Kerninflation jedoch von 2,3 % auf 2,0 % nach unten korrigiert wurde.
Händler haben schnell einen gemäßigteren Fed-Ausblick eingepreist – nun werden 155 Basispunkte der Lockerung im nächsten Jahr erwartet, die erste Kürzung wird im März erfolgen, mit einer Wahrscheinlichkeit von 15 %, dass der Lockerungszyklus sogar im Januar beginnen könnte.
Musik in den Ohren der „Soft Landing“-Crew, einer Gruppe von Gläubigen, deren Zahl von Tag zu Tag zunimmt.
Am Freitag verlagert sich der Inflationsfokus von den USA auf Japan.
Es wird erwartet, dass sich die jährliche Kerninflation der Verbraucher in Japan im November von 2,9 % auf 2,5 % verlangsamt. Das wäre der niedrigste Wert seit Juli letzten Jahres und markiert einen der stärksten Rückgänge seit Jahren.
Die Gesamtinflation ist hartnäckiger – im Oktober lag sie bei einer Jahresrate von 3,3 % – und lag seit Juli letzten Jahres nicht unter 3 %. Nach jahrzehntelangem Kampf gegen die Deflation strebt die Bank of Japan eine nachhaltige Inflation an, während sie sich darauf vorbereitet, aus der ultralockeren Politik auszusteigen und die Zinssätze wieder ins Positive zu kehren.
„Die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Trendinflation in Richtung unseres Preisziels beschleunigt, steigt allmählich“, sagte Ueda in einer Pressekonferenz am Mittwoch, nachdem er seine Politik unverändert gelassen hatte. „Aber wir müssen noch prüfen, ob ein positiver Lohn-Inflations-Zyklus zustande kommt.“
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Freitag mehr Richtung geben könnten:
– Japanische VPI-Inflation (November)
– Kredite und Darlehen in Australien (November)
– VPI-Inflation in Malaysia (November)
(Von Jamie McGeever)