Der Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung‘s (FHFA) Entscheidung, die Einführung der umstrittenen Vorabgebühr zu verzögern Fannie Mae Und Freddy Mac Kreditnehmer mit höheren Schulden-Einkommens-Verhältnissen (DTI) verschafften Hypothekenbanken eine Verschnaufpause.
Die Agentur verschob die Einführung der Gebühr auf den 1. August und sagte auch, dass die Kreditgeber bei den in diesem Jahr von Fannie Mae und Freddie Mac erworbenen Krediten keinen Preisanpassungen nach dem Kauf unterliegen werden.
Obwohl es zweifellos ein Sieg für die Industrie ist, ist es ein teilweiser. Kreditgeber und Handelsgruppen argumentieren, dass die Gebühr nicht haltbar sein wird, wenn sie endlich in Kraft tritt, sei es im Mai, August oder im Jahr 2024.
Die Handelsgruppen und Kreditgeber setzen sich für eine Alternative ein, die die DTI-basierten Preisanpassungen auf Kreditebene vollständig eliminiert.
„Obwohl wir die Verzögerung zu schätzen wissen, sind wir enttäuscht, dass die Erklärung der FHFA nicht die Notwendigkeit anerkennt, Alternativen zur Verwendung einer Anpassung der Schulden an das Einkommen in Betracht zu ziehen“, sagte Bob Broeksmit, Präsident und CEO der Verband der Hypothekenbanken (MBA), sagte in einer Erklärung.
Der Community Home Lenders Association (CHLA), die kleinere Kreditgeber vertritt, vertrat ebenfalls eine ähnliche Position – die FHFA sollte eine vollständige Abschaffung der DTI-Gebühr in Betracht ziehen.
Die DTI kann während des Hypothekenantrags- und Zeichnungsprozesses schwanken, und die neuen Gebühren der FHFA werden unweigerlich dazu führen, dass sich die Kosten der Kreditnehmer zwischen Beantragung und Abschluss ändern, was mehrfache Neuangaben erfordert, was die Compliance-Kosten erhöht und Kreditnehmer verwirrt.
„Ich bin mit der Verzögerung zufrieden, aber enttäuscht, dass sie nicht durch eine Alternative ersetzt wurde“, sagte Bill Lowman, stellvertretender Vorsitzender von American Pacific Hypothek sagte in einem Interview mit GehäuseWire. „Ich denke, die Industrie unterstützt die Abschaffung des DTI-basierten LLPA“, sagte er.
Da Antragsteller – insbesondere selbstständige Käufer – Einkommensnachweise sammeln, kann sich die DTI-Quote von der Antragstellung bis zum Abschluss ändern. Wenn der Kreditgeber mit einem höheren Zinssatz zum Kreditnehmer zurückkehren muss, führt dies zu Vertrauensproblemen beim Verbraucher, erklärte Lowman.
Es wird mehr Menschen in private Finanzierungen wie Jumbo-Finanzierungen drängen, sogar bei konformen Kreditbeträgen, LOs gegenüber den DTI-basierten LLPAs, sagte Baret Kechian, ein Kreditsachbearbeiter bei KreditDepot.
“Wenn sie [FHFA] Wenn dies am Ende umgesetzt wird und sie sich weigern, einen Rückzieher zu machen oder es zu ändern, werde ich das herkömmliche Kredit- und Regierungsgeschäft verlassen und in hartes Geld einsteigen “, Elaine Roccio, Hypothekenmaklerin bei PFI Financial, sagte in einem Interview.
DTI-Preishits
Die Kreditgeber müssen Antragstellern, die letztendlich möglicherweise nicht dem LLPA unterliegen, entweder höhere Anfangspreise offenlegen oder dazu bereit sein, sagte Peter Idziak, Senior Associate der Anwaltskanzlei für Wohnhypotheken Polunsky Beitel Grün. In beiden Szenarien werden die Kosten für die Verbraucher steigen.
„Aus Compliance-Sicht entwickelt sich die Bestimmung, ob und wann Preisänderungen auf der Grundlage einer neu berechneten DTI gültige geänderte Umstände gemäß den TILA-RESPA Integrated Disclosure (TRID)-Regeln darstellen, in der Branche zu einem Alptraum“, sagte Idziak.
Mit bereits knappen oder in einigen Fällen nicht vorhandenen Gewinnen und einem Volumen, das nur noch halb so hoch ist wie vor einem Jahr, können sich die Kreditgeber Preisschläge nicht leisten, da sie den LLPA aus Angst vor möglichen TRID-Verstößen nicht vollständig an die Verbraucher weitergeben können , er erklärte.
Durch die Verschiebung des Datums des Inkrafttretens der DTI-basierten Gebühr soll sichergestellt werden, dass alle Kreditgeber genügend Zeit haben, die Gebühr bereitzustellen, erklärte die FHFA am Mittwoch, warum sie die DTI-basierte LLPA-Implementierung verschoben hat.
Die Verzögerung gibt den Kreditgebern mehr Zeit, um die betrieblichen und Compliance-Herausforderungen bei der Implementierung einer DTI-basierten LLPA-Anzeige zu bewältigen, und bietet der Branche vor allem mehr Zeit, die FHFA davon zu überzeugen, diese „fehlgeleitete Richtlinie“ zurückzunehmen, sagte Idziak.
„Wir werden die zusätzliche Zeit nutzen, die sich durch die Änderung des Stichtags ergibt, um weiterhin mit der FHFA zusammenzuarbeiten, um Alternativen zu erkunden, die Kreditnehmer und Kreditgeber nicht in unangemessene Schwierigkeiten bringen“, sagte Broeksmit.
Das DTI-Verhältnis ist kein starker Indikator für die Rückzahlungsfähigkeit eines Kreditnehmers, wie in der überarbeiteten Definition der allgemeinen qualifizierten Hypothek angegeben, hatte Brokesmit in a gesagt Brief im Februar an FHFA-Direktorin Sandra Thompson geschickt.
Das Ziel des FHFA, den Zugang zu Krediten und Wohneigentum zu verbessern, ist ein „lobenswertes Ziel“, aber es ist wichtig, zunächst zu hinterfragen, ob es angemessen ist, den Zugang zu Krediten auf eine Klasse von Kreditnehmern zu beschränken, nur um den Zugang für andere zu verbessern, bevor alternative Methoden zur Erreichung dieses Ziels vorgeschlagen werden. “, sagte Idziak.