Tie Panikkäufe von Benzin und Diesel, die Großbritannien im September erfassten, dienten als unwillkommene Erinnerung daran, wie Versorgungsunterbrechungen schnell zu einer Krise eskalieren können. Aber während die langen Schlangen auf den Vorplätzen allmählich zurückgegangen sind, bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Finanzen der Raffinerien, die etwa 25 % des Kraftstoffs liefern.
Finanzielle Schwierigkeiten, von denen zwei der verbleibenden britischen Ölraffinerien betroffen sind, haben in der Regierung Bedenken hinsichtlich ihrer wenig bekannten Verbindungen zu einem mit dem Kreml verbündeten Ölunternehmen und einem Rohstoffhandelshaus, gegen das wegen Korruption ermittelt wird, geweckt, so der Guardian.
Die Ölraffinerie Prax Lindsey in Nord-Lincolnshire stieg im Jahr bis Februar 2021 von einem Gewinn von 1,9 Millionen Pfund auf einen Verlust von 228 Millionen Pfund, was durch die Covid-Pandemie beeinträchtigt wurde, die die Nachfrage nach Kraftstoffen drückte, wie bei der Companies House-Show eingereichte Konten.
Der strafende Verlust kommt nur wenige Wochen, nachdem die Stanlow-Ölraffinerie in Ellesmere Port, südlich des Mersey, eine vorübergehende Begnadigung von der Aussicht auf einen Abwicklungsauftrag von HM Revenue and Customs gewährt wurde. HMRC hat den Eigentümern von Stanlow einen „Time-to-Pay“-Deal gegeben – die Milliardärsbrüder Ruia hinter dem indischen Konglomerat Essar – so dass Luft zum Atmen bleibt, um die überfällige Mehrwertsteuer von 223 Millionen Pfund zu erhöhen.
Essar Oil (UK), das Unternehmen, zu dem Stanlow gehört, verlor im Jahr bis zum 30. September 2020 221 Millionen US-Dollar (162 Millionen Pfund).
Die fadenscheinigen Finanzen dieser beiden Raffinerien unterstreichen die Verwundbarkeit der britischen Kraftstoffversorgung und wie diese entscheidenden Säulen der britischen Infrastruktur an unklare Finanzierungsquellen gebunden sind. Von der nationalen Kapazität von 60 Mio. Tonnen raffinierter Brennstoffe pro Jahr kann Stanlow mehr als 16% und Lindsey etwa 9% produzieren.
Zuvor waren die Raffinerien im Besitz der Ölfirmen Shell und Total, die einen Absatzmarkt für ihr Produkt benötigten. Jetzt sind beide in den Händen weit weniger bekannter Spieler.
Laut Quellen, die mit den Diskussionen in Westminster vertraut sind, war Stanlows Platz in der Finanzarchitektur von Essar, einem indischen Konglomerat, ein Faktor für die politische Zurückhaltung, eine Rettungsaktion in Betracht zu ziehen, falls eine solche erforderlich wäre.
Die Konten von Essar Oil (UK) zeigen, dass es sich bereit erklärt hat, der auf Mauritius ansässigen Essar Oil & Gas Limited im Jahr 2019 bis zu 375 Mio.
Tage nachdem beim Companies House Konten mit detaillierten Angaben zu diesen Krediten eingereicht worden waren, wurde bekannt, dass Deloitte als Wirtschaftsprüfer von Essar zurückgetreten war, unter Berufung auf die Notwendigkeit einer verbesserten Governance, „insbesondere in Bezug auf Kredite und Vorschüsse“. Die Kredite wurden auf Geheiß von Essar Oil (Zypern), der Muttergesellschaft von Stanlow, vergeben. Dieses zypriotische Unternehmen hat seit 2017 auch 500 Millionen Pfund an Dividenden von Stanlow vereinnahmt.
Die offensichtlichen Verbindungen der Raffinerie zu Russland haben auch politische Bedenken geweckt, versteht der Guardian. Aus den Unterlagen des Companies House geht hervor, dass Essar Oil (UK) eine Belastung – Sicherheit für ein Darlehen – zugunsten von Litasco, einer in der Schweiz ansässigen Ölhandelsabteilung der Moskauer Lukoil, registriert hat.
Lukoil ist ein 50-Milliarden-Pfund-Ölriese, der von seinem Präsidenten und Vorstandsvorsitzenden Vagit Alekperov aus der Asche Sowjetrusslands gegründet wurde, der mehr als 20% des Unternehmens besitzt und mit Wladimir Putin freundschaftlich zu sein scheint.
Im Juni ernannte Essar Oil (UK) Tim Bullock, einen ehemaligen CEO von Litasco zwischen 2012 und 2018, als unabhängigen, nicht geschäftsführenden Direktor in seinen Vorstand, was die Governance stärken würde. Essar sagte, Bullock habe keine Rolle mehr bei Litasco und besitze keine Anteile daran.
Laut den Dokumenten des Companies House hat Litasco einen Anspruch auf Stanlow-Vermögenswerte, der eintreten würde, wenn die Raffinerie ihren (nicht offengelegten) Verpflichtungen nicht nachkommen würde, was bedeutet, dass die Vermögenswerte im Falle eines Zahlungsausfalls in die Hände der Lukoil-Tochter fallen könnten.
Dieser Anspruch bezieht sich speziell auf Stanlow Terminals Limited, einen wichtigen Teil des weitläufigen Stanlow-Komplexes, in dem Rohöl aus der ganzen Welt abgelagert und gelagert wird, bevor es raffiniert wird.
Ein Veteran der Raffinerieindustrie sagte, der Besitz des Lagers könnte Lukoil einen „Lösegeldstreifen“ geben, ein Stück Land, das verwendet werden kann, um die Schraube gegen jeden zu drehen, der Zugang benötigt.
Essar Oil (UK) sagte: „Wie alle Raffinerien war EOUK stark von der Pandemie betroffen. Trotzdem haben wir unsere Bilanz durch private Finanzierung gestärkt, Maßnahmen zur Stärkung der Governance ergriffen und handeln wieder profitabel.
„Seit der Übernahme von Essar im Jahr 2011 wurden 1 Milliarde US-Dollar in Stanlow investiert, um es zu einer der modernsten Raffinerien in Nordwesteuropa zu machen. Insgesamt navigiert EOUK erfolgreich durch die Pandemie und entwickelt sich robust. Wir sind zuversichtlich hinsichtlich der starken Erholung der Nachfrage und unserer Zukunftsaussichten in einem sich entwickelnden Markt für kohlenstoffarme Energie.“
Essar sagt, dass Lukoil und Litasco separate Unternehmenseinheiten sind und dass Litasco keine Möglichkeit hat, den Betrieb am Stanlow-Terminal zu beeinflussen.
Im Jahr 2017 verkaufte Essar seine riesige Ölraffinerie Vadinar in Gujarat, Indien, im Rahmen eines 10-Milliarden-Pfund-Deals an ein Konsortium, zu dem der russische staatlich kontrollierte Ölkonzern Rosneft und das Rohstoffhandelshaus Trafigura gehörten.
Trafigura ist seit diesem Jahr auch maßgeblich an der Ölraffinerie Lindsey in Lincolnshire beteiligt. Im März verkaufte der französische Ölkonzern Total die Raffinerie an Prax, eine Einheit eines wenig bekannten Unternehmens namens State Oil mit Sitz in Surrey, das rasant gewachsen ist und sich zwischen 2010 und 2020 fast verzehnfachte.
Ihre kontrollierende Partei, Winston Soosaipillai, der unter seinem zweiten Vornamen Sanjeev Kumar bekannt ist, wird selten in der Öffentlichkeit oder auf Branchenveranstaltungen gesehen und hat fast kein öffentliches Profil. Das Unternehmen sagte, es sei ein „natürlicher Fortschritt“, die Raffinerie Lindsey zu erwerben, beantwortete jedoch keine detaillierteren Fragen.
Im März 2021, dem gleichen Monat, in dem das Unternehmen Lindsey kaufte, registrierte es im Rahmen eines Liefervertrags Gebühren zugunsten von Trafigura, dem globalen Rohstoffhandelshaus mit Sitz in Singapur.
Sollte Prax mit Zahlungen an Trafigura aufgrund dieser Vereinbarung in Verzug geraten, ist der Warenhändler berechtigt, die Kontrolle über Verträge über die Lieferung von Treibstoff an BP, Asda und Certas Energy zu übernehmen.
Im Mai 2020 gab der Guardian bekannt, dass gegen Trafigura von Behörden wie dem US-Justizministerium ermittelt wird, das mutmaßliche Korruption und Marktmanipulation untersucht. Trafigura lehnte eine Stellungnahme zu diesem Zeitpunkt ab.
Es wird davon ausgegangen, dass Beamte in Westminster in den letzten Monaten, insbesondere angesichts der US-Ermittlungen, auf unangenehme Weise auf die Verbindungen von Prax zu Trafigura aufmerksam geworden sind.
Im Auge zu behalten, wem die sechs großen Raffinerien des Vereinigten Königreichs gehören, ganz zu schweigen von der Identität ihrer Gläubiger, ist umso wichtiger, als der Sektor unter den steigenden Ölpreisen und der volatilen Nachfrage knirscht.
Die Pandemie sei „ziemlich hässlich“ gewesen, sagt Alan Gelder, Raffinerie- und Chemieexperte bei der Energieberatung Wood Mackenzie. “[Financial failure at Stanlow] war vor ein paar Monaten ein sehr reales Risiko, als die Situation besonders schlimm aussah“, sagte er.
Raffinerien müssen fast ihre Kapazitäten ausschöpfen, um Geld zu verdienen, aber ihre Produktion ging im vergangenen Jahr inmitten der Pandemie um 19% zurück. Längerfristig droht das Aussterben, da die Regierung bis 2035 neue Benzin- und Dieselautos verbietet.
Die überlebenden Raffinerien, so Stone, werden diejenigen mit kapitalen Eigentümern sein, wie Fawley von ExxonMobil in der Nähe von Southampton und Pembroke in Wales, die der US-Firma Valero gehören.
Ein Branchenveteran sagte dazu: „Wir sind auf einer Route Map zu zwei oder drei Raffinerien, es kann nicht anders sein. Entweder werden wir nicht dekarbonisieren oder wir tun es. Und wenn doch, werden wir Raffinerien schließen.“