©Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann schaut auf ein Metzgerschaufenster in Ankara, Türkei, 16. Februar 2022. REUTERS/Cagla Gurdogan
Von Daren Butler und Ezgi Erkoyun
ISTANBUL (Reuters) – Das türkische Finanzministerium sagte am Freitag, die Bekämpfung der Inflation bleibe seine oberste Priorität, nachdem die Behörden neue Maßnahmen zur Stützung einer von steigenden Preisen und einer rutschenden Lira geplagten Wirtschaft angekündigt hatten, obwohl Analysten erwarteten, dass die jüngsten Schritte nur geringe Auswirkungen haben würden.
Das Finanzministerium sagte, es werde inländische Anleihen ausgeben, die an die Einnahmen staatlicher Unternehmen indexiert sind, um das Sparen von Vermögenswerten in Lira zu fördern, die Zentralbank erhöhte die erforderliche Reservequote für kommerzielle Barkredite in Lira von 10 % auf 20 %, und die Bankenaufsicht optimierte eine Laufzeitgrenze für Konsumentenkredite.
„Der Kampf gegen die Inflation bleibt oberste Priorität. In diesem Kampf ist die Bedeutung der Koordination zwischen den Institutionen klar, und alle unsere Institutionen handeln mit dem Verständnis eines gemeinsamen Kampfes“, heißt es in einer Erklärung des Finanzministeriums.
Die Schritte führten zu einem volatilen Handel mit der Lira. Er festigte sich vor den Ankündigungen bis auf 16,8 zum US-Dollar, bevor er nach der Bekanntgabe auf 17,3 zurückfiel. Es wurde um 17.21 Uhr um 0800 GMT nach der letzten Erklärung des Finanzministeriums gehandelt.
Die Lira ist in diesem Jahr um 23 % gefallen, nachdem sie im letzten Jahr um 44 % gefallen war, was durch eine Reihe unorthodoxer Zinssenkungen der Zentralbank ausgelöst wurde, die trotz steigender Inflation unter dem Druck von Präsident Tayyip Erdogan durchgeführt wurden.
Die Lira-Krise verschärft derweil die Inflation, insbesondere in diesem Jahr, da Russlands Krieg in der Ukraine die Energie- und Lebensmittelpreise in die Höhe getrieben hat.
Analysten waren skeptisch, wie sehr die jüngsten Schritte die Nadel bewegen könnten, und sagten, dass die Maßnahmen das Kernproblem der grassierenden Inflation und der niedrigen Zinssätze nicht angehen konnten.
„Soweit ich sehe, gibt es keine politische Änderung, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen“, sagte Arda Tunca, Wirtschaftswissenschaftlerin und Kolumnistin bei PolitikYol aus Istanbul.
Quellen sagten Reuters, die Regierung erwäge, vor einer Pause im nächsten Monat einen Nachtragshaushalt durch das Parlament zu bringen, um mögliche Sommerzahlungen abzudecken.
„Ich frage mich immer, was für ein Kaninchen sie das nächste Mal aus dem Hut zaubern werden – bisher habe ich nichts gesehen, was helfen würde, die Lira zu stabilisieren“, sagte Per Hammarlund, Chef-EM-Stratege bei SEB.
Die Türkei leidet unter wirtschaftlichem und marktbezogenem Gegenwind, da Erdogan bis Mitte 2023 vor harten Wahlen steht, wobei seine Zustimmungswerte bereits von der explodierenden Inflation betroffen sind, die im Mai 73,5 % erreichte.
Türken wie Onder Ozturk, 42, ein Barbier in Istanbul, haben die Hauptlast der steigenden Preise getragen.
„Wir gehen nie mehr essen“, sagte Ozturk, der seine diskretionären Ausgaben halbiert hat, einschließlich der Besuche in seiner Heimatstadt. “Wir haben unsere Ausgaben auf Kleidung und persönliche Bedürfnisse beschränkt.”
ECHTE PERSONEN
Ozlem Derici Sengul von Spinn Consulting kommentierte den Schritt, Lira-Anleihen mit Ertragsindex in diesem Monat auszugeben, und bemerkte, dass solche Anleihen im Jahr 2009 ausgegeben wurden.
„Diesmal werden keine Unternehmen, sondern nur echte Personen angegriffen, aber meiner bescheidenen Ansicht nach ist es schwierig, Einlageninhaber anzuziehen, die keine Erfahrung mit Aktieninvestitionen haben“, sagte sie.
Das Finanzministerium sagte, dass die Verwendung der Lira und Praktiken zur Steigerung ihrer Attraktivität fortgesetzt werden, ohne die Regeln des freien Marktes zu gefährden.
Unabhängig davon müssen die Banken zwischen 3 % und 10 % der festverzinslichen Anleihen für Einlagenkonten in Fremdwährung halten, sagte die Zentralbank, um die Nachfrage nach festverzinslichen Anleihen anzukurbeln und die Kreditkosten des Finanzministeriums effektiv zu senken, sagte ein leitender Banker Reuters.
In anderen Schritten reduzierte die Bankenaufsicht die maximale Laufzeit für Verbraucherkredite über 100.000 Lira (5.814 USD) von 24 auf 12 Monate und plant, die Beschränkungen für den Zugang ausländischer Investoren zur Lira über die Swap-Fazilität zu lockern.
Der Kapitalmarktausschuss sagte, er habe seine Gebühren gesenkt, um ausländische Finanzierungen für öffentliche Angebote in der Türkei zu fördern und Unternehmen zu ermutigen, Mittel durch die Ausgabe von Kapitalmarktinstrumenten im Ausland zu erhalten.
Die Renditen lokaler Anleihen rutschten aufgrund der jüngsten Ankündigungen ab, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe auf knapp über 21 % nachgab, nachdem sie den Tag am Donnerstag bei 25,72 % beendet hatte. Der wichtigste Bankenindex der Borsa Istanbul stieg um 4 %.